• A las 08:30 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,75% hasta los 9588 puntos
• IAG recupera 1,80€
• Aena rebota desde soporte

La Reserva Federal (Fed) decidió mantener los tipos de interés en el tramo 5,25 – 5,50%, aunque el mensaje de Powell desencadenó en ventas en la renta variable americana. El presidente de la Fed argumentó que “están preparados para realizar una subida adicional de 25pb en alguna de las dos reuniones que quedan en 2023”, algo que preveíamos debido a las diferencias entre los miembros del FOMC.

Además, el mercado esperaba el famoso “diagrama de puntos”, el cual apunta a una subida adicional para esta última parte del año, pero esto dependerá de factores desfavorables, mientras que el panorama económico no es positivo, Powell no entró en detalles sobre un posible aterrizaje suave.

Todo lo anterior provocó volatilidad antes del cierre de Wall Street, destacando la rotura de los mínimos de septiembre en el S&P 500 (-0,94%) hasta los 4402 puntos, lo que se traduce en mirar nuevamente a mínimos de agosto (4325 puntos) si no se produce un pullback al nivel perforado.

Cruzando el Atlántico, las bolsas del Viejo Continente podrían arrancar la sesión de hoy jueves con descensos, tal y como vienen marcando el mercado de futuros, ya que el mensaje de Powell no terminó siendo “positivo” para la renta variable.

Hoy será el turno de algunos bancos centrales, como el Banco Nacional de Suiza (SNB) o el Banco de Inglaterra (BoE), con posibilidad de mantener tipos en el caso de Suiza, pero el BoE podría realizar una subida adicional de 25pb, pese a la caída de la inflación hasta el 6,7%, la cual sigue siendo elevada.

El mercado de deuda tenía volatilidad durante las últimas horas después de la decisión de tipos de interés y los comentarios de Powell, con los rendimientos de los bonos americanos a 2 y 10 años superando el 5,18 y 4,42% respectivamente. Por su parte, el Bund alemán negociaba sobre los 2,718%.

En divisas, la resaca que deja la Fed y el presidente en sus declaraciones intensificaron el posicionamiento en el billete verde, el cual perforaba en la mañana de hoy la zona de las 105 unidades, quedándose a las puertas de los máximos del pasado mes de marzo.

En materias primas, tenemos nuevamente caídas en los precios del petróleo en la mañana de hoy, una situación necesaria tras semanas subiendo de manera vertical. El Brent cedía la cota de los 93$ y el WTI sucumbía a la referencia de los 89$.

En España, el Ibex 35 cerraba una subida por encima del punto porcentual, rompiendo los máximos del pasado mes de agosto y con posibilidad de consolidar la resistencia de los 9600 puntos. Sin embargo, veremos el comportamiento de los inversores después de la decisión de la Fed y el castigo que tuvo la renta variable americana, situación que podría provocar “contagio” en las bolsas europeas.

Mirando al selectivo español, el sector bancario tuvo fuertes alzas ayer, con Banco Sabadell (+3,88%) y BBVA (+2,58%) destacando dentro del Ibex. El primero volvía a recuperar la zona de los 1,08 euros, pero el segundo rompía máximos del año al superar los 7,489 euros por acción.

Las empresas turísticas también rebotaron ayer, con IAG (+2,88%) recuperando la senda de los 1,80 euros, zona muy importante para el holding aéreo. Para Aena (+2,13%) la jornada fue buena, dejando atrás el soporte de los 138 euros y volviendo a meterse dentro del amplio lateral en el que negocia.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:30 horas -> Decisión de tipos de interés en Suiza (3T)
• 10:00 horas -> Rueda de prensa del SNB
• 13:00 horas -> Decisión de tipos de interés del BoE (Sep)
• 13:30 horas -> Informe de inflación del BoE
• 14:30 horas -> Nuevas peticiones por desempleo en EE. UU.
• 14:30 horas -> Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (Sep)
• 16:00 horas -> Ventas de viviendas de segunda mano en EE. UU.
• 16:00 horas -> Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE

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Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla, Turbo24 y Multis. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en una bolsa regulada, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa, con el riesgo restringido al depósito inicial y con una rentabilidad ilimitada.

Supongamos que tomamos una posición larga en el Ibex 35, con un depósito inicial de 1000 €. Si elegimos un Multi de x5, lo que significa que generarás el beneficio o la pérdida correspondiente a un depósito de 5000 euros en el índice. Antes de que finalice el día de negociación, el Ibex 35 ha aumentado un 3% con respecto a su precio de cierre del día anterior, de modo que el rendimiento diario de tu Multi asciende al 3% de 5000 euros. En ese momento, sales de la operación, por lo que el beneficio es de 150 euros.

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