El Ibex 35 se mantiene al filo de los 9000 puntos tras anotarse más de un 8% en enero

• A las 08:45 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,03% hasta los 9054 puntos
• Unicaja gana un 88,9% más que en 2021
• Sabadell busca los 1,20 euros

La última sesión del mes de enero se tercia interesante, después de ciertos ajustes realizados por los inversores en sus carteras, especialmente en la renta variable antes de la llegada de la Reserva Federal (Fed) mañana miércoles.

Wall Street cerraba con recortes en sus principales índices (S&P 500: -1,30%; Dow Jones: -0,77% y Nasdaq 100: -2,09%), alejándose de los máximos cosechados la semana pasada, con un mercado bastante “optimista” sobre posible aumento de tipos de la Fed de 25pb en lugar de los 50pb iniciales.

Hoy martes tendremos resultados interesantes en Estados Unidos, destacando: Spotify Tech (SPOT); Caterpillar Inc. (CAT); Exxon Mobil (XOM); General Motors (GM); Pfizer (PFE); McDonalds Corp. (MCD); Moody´s Corp. (MCO); Sysco Corp. (SYY); Amgen Inc. (AMGN) y Advanced Micro Device (AMD).

En Asia, tanto el PMI manufacturero como no manufacturero de China mejoraron su actividad, repuntando sobre los 50,1 y 54,4 puntos gracias al mayor consumo interno en el país en las últimas semanas, en parte, por el Año Nuevo Lunar.

Centrándonos en Europa, batería de datos importantes en el Viejo Continente, con el foco en el desempleo y el IPC de Alemania, donde se espera un ligero repunte de la inflación. También observaremos el PIB del 4T en la zona euro, donde las principales bolsas europeas podrían continuar con la recogida de beneficios.

En materias primas, seguimos con recortes en los futuros de los principales activos, con un barril Brent cotizando alrededor de los 84 dólares y el WTI sobre los 77 dólares ante las ventas de las últimas jornadas. El oro intentará sujetar los 1900 dólares.

En renta fija, el rendimiento de los bonos americanos a 10 años subían hasta el 3,536%, mientras que el Bund alemán rebotaba hasta el 2,2960%, todo ello a la espera de la decisión de la Fed mañana miércoles y el jueves el BCE.

En España, el Ibex 35 (-0,12%) cerraba ayer con ligeros descensos sin perder el nivel de los 9000 puntos, en una jornada donde la oferta (ventas) podrían imponerse ante la retirada de la demanda (compras) en las últimas horas. La bolsa española tendrá el reto de acabar el mes de enero sobre los 9000 puntos tras acumular un ascenso superior al 9%.

Dentro del selectivo español, el mes de enero ha sido muy productivo para los valores vinculados al turismo, con IAG (+38,50%), Meliá Hoteles (+31,70%) o Amadeus (+19,01%) acumulando fuertes ascensos a falta del cierre de hoy martes. Las buenas perspectivas de empresas del sector ha dado un soplo de aire fresco a valores muy castigados debido al COVID19.

Banco Sabadell (+31,41%) se cuela en el podio del Ibex 35 gracias al fuerte rebote vivido en los últimos días, ya que los resultados del año 2022 fueron positivos y así se reflejaba en el parqué. En el corto plazo, podría buscar los 1,20 euros.

Unicaja Banco (+20,76%) también ha subido este mes de enero, aunque veremos como digiere el mercado los resultados presentados esta misma mañana. El banco registró un beneficio neto de 260 millones de euros, un 88,90% más que en 2021, en parte, gracias al crecimiento de los márgenes de intereses.

En el continuo, Talgo (+12,88%) es otro de los valores que viene con buen aspecto técnico, rompiendo en los últimos días la resistencia de los 3,50 euros tras mantenerse en rango durante el mes de diciembre. Ahora, si consolida dicha zona, el siguiente objetivo en el corto plazo se ubica entre los 4 y 4,20 euros por acción.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:55 horas -> Cambio del desempleo en Alemania (Ene)
• 11:00 horas -> PIB de la zona euro (4T)
• 14:00 horas -> IPC de Alemania (4T)
• 14:30 horas -> Índice de costes laborales en Estados Unidos (4T)
• 14:30 horas -> PIB de Canadá (Nov)
• 15:45 horas -> PMI de Chicago (Ene)
• 16:00 horas -> Confianza del consumidor de The Conference Board (Ene)
• 22:45 horas -> Evolución del empleo en Nueza Zelanda (4T)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9050 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,987 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 198,7 euros (100 Turbo24 x 1,987 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 45,60 veces (9050 / 198,7 euros = 45,60 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8990 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 2,011 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 201,1 euros (100 Turbo24 x 2,011 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 44,70 veces (8990 / 201,1 euros = 44,70 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.