El Ibex 35 sucumbe a los 8400 puntos presionado por el nerviosismo en torno a los bonos americanos

Si con el comienzo de marzo anunciábamos mayor “tranquilidad” para los operadores al descender las tensiones de las últimas semanas de febrero, ayer miércoles toda incertidumbre y nerviosismo retornó a los principales parqués de referencia.

Esta situación se debe al nuevo repunte de la rentabilidad de los bonos americanos con vencimiento a 10 años, que volvió a verse tentada de tocar el 1,5%, nivel que ha dado dolores de cabeza hace unos días. No obstante, será importante ver la reacción a las 18:00 horas de los inversores ante la comparecencia de Jerome Powell, presidente de la Fed, que tendrá un “papelón” por delante para traer calma a unos mercados que temen mayores repuntes de los bonos.

Ante esta situación, la volatilidad volvió a estar presente en los principales índices americanos, con un Nasdaq 100 (-2,70%) que descendió más de 300 puntos ante la presión bajista de los operadores, cerrando por debajo de los 13 000 puntos.

En la misma tesitura se encontró el S&P 500 (-1,31%) que perdió los 3900 puntos de referencia y cerró con más de 50 puntos de caída, mientras que el Dow Jones (-0,39%) cedió 100 puntos y retrocediendo por debajo del nivel psicológico de los 31 500 puntos.

Finalmente, aparte de la comparecencia de Jerome Powell esta tarde, tendremos que vigilar a las 10:30 horas el PMI del sector de la construcción de Reino Unido y a las 14:30 horas las archiconocidas nuevas peticiones de subsidio por desempleo de Estados Unidos.

H2: Análisis del Ibex 35

Con respecto al Ibex 35 (-0,33%), el índice español comenzó la sesión de ayer con optimismo, buscando superar la cota de los 8400 puntos en la apertura, aunque a lo largo de la mañana el Ibex fue perdiendo fuerza y sucumbió a dicho nivel, perjudicado por el descenso de las empresas de renovables, que se dejaron más de un 3,5%, aunque consiguió apoyarse antes del cierre en los 8300 puntos.

Ante este nuevo escenario, tendremos que ver la reacción de los inversores en la mañana de hoy después de las tensiones existentes en el mercado de bonos estadounidenses, por tanto, vigilaremos nuevos cierres por encima de los 8325 puntos, algo que podría darle continuidad alcista.

En cambio, si vemos que la demanda no puede superar a la oferta, los vendedores podrían volver a presionar el soporte de los 8250 puntos, nivel que sujetó en sesiones anteriores para ir en busca de zonas de resistencias, por lo que tendremos que ser pacientes a la hora de buscar el punto óptimo de entrada, el cual podría ser una vez que el mercado rompa con fuerza los 8225 puntos.

A las 9:03 horas destacamos los ascensos de Enagás (+0,55%), Naturgy (+0,44%) y Endesa (+0,34%), mientras que por el lado bajista vemos descensos en Acerinox (-1,74%), Repsol (-1,24%) y Siemens Gamesa (-1,08%).

Finalmente, tenemos a los principales parqués europeos cotizando con signo positivo a la espera de los datos americanos. A las 9:03 horas destacamos:

• DAX 30 (-0,51%)
• FTSE 100 (-0,77%)
• CAC 40 (-0,43%)
• Euro Stoxx 50 (-0,53%)
• FTSE MIB (-0,33%)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8350 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,364 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 236,4 euros (100 Turbo24 x 2,364 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 35,32 veces (8350 / 236,4 euros = 35,32 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8250 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,335 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 133,5 euros (100 Turbo24 x 1,335 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 61,80 veces (8250 / 133,5 euros = 61,80 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.