El Ibex 35 sujeta los 9900 puntos ante el repunte de la inflación en Estados Unidos

• A las 08:30 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,28% hasta los 9958 puntos
• Colonial cae a mínimos del año
• Solaria avista mínimos octubre 2023

La sesión de ayer nos dejó de aumentos de la volatilidad tras conocerse el dato de inflación americano, el cual repuntaba hasta el +0,3% frente a la estimación de +0,2%, dejando claro un nuevo repunte por segundo mes consecutivo (diciembre 2023 y enero 2024), y pone sobre la mesa más presión a la Reserva Federal (Fed) para recortar tipos de interés.

A su vez, los operadores de Wall Street sacudían el “árbol” y los índices cedían más de un punto porcentual desde sus máximos históricos, situación más que evidente ante unos últimos ascensos donde existía cierta divergencia entre el precio y los volúmenes negociados, es decir, el mercado tenía niveles altos de sobrecompra, tal y como hemos mencionado en los últimos informes.

Asimismo, los descensos también se trasladaron al resto de plazas europeas, provocando correcciones en el Euro Stoxx 50 (-1,20%), situación lógica después de establecer máximos del año, pero con volúmenes “relativamente” bajos, y en el Dax 40 (-0,92%), cediendo la referencia de los 17 000 puntos. Hoy tenemos PIB (4T) en la zona euro.

Como era de esperar, los rendimientos de los bonos americanos rebotaban ayer tras conocer el dato de inflación, donde el US10Y sobrepasaba la cota del +4,30% y el US02Y ascendía hasta el +4,60%, aunque en la mañana de hoy traen ligeros retrocesos. En Europa, el Bund escaló hasta el +2,391% y el español a 10 años seguía instaurado en el +3,34%.

El fortalecimiento del dólar americano (USD) provocó el desplome del EUR/USD hasta los 1,07 dólares o de la libra esterlina (GBP/USD) hasta los 1,2560 dólares, a la vez que el índice dólar perforaba la resistencia de las 104,40 unidades. Esto último se tradujo en corrección en los metales, con el oro cediendo el soporte de los 2000$ ante la imposición de las ventas y dándole continuidad a las ventas de las últimas semanas.

El Ibex 35 cerraba ayer con retrocesos ante la imposición de las ventas en la sesión, pero aguantaba el nivel de los 9900 puntos, después de acercarse nuevamente a la resistencia de los 10 000 puntos. Por ahora, seguimos manteniendo el mismo escenario para la bolsa española, con soporte en los 9800 puntos y resistencia en los 10 000 y 10 200 puntos respectivamente.

El repunte de la inflación tumbó a valores como ArcelorMittal (-4,41%), Solaria (-4,63%) o Cellnex Telecom (-3,30%), penalizadas antes del cierre de la sesión europea. La acerera recortaba todo lo ganado en las últimas cuatro sesiones, mientras que Solaria se quedaba al filo de los mínimos de junio del año 2023 y Cellnex rompía mínimos del año.

Inmobiliaria Colonial (-2,78%) y Merlín Properties (-2,20%) tampoco escapaban de los descensos, donde Colonial marcaba nuevos mínimos del año y avista el suelo creado el pasado octubre del año 2023. Por su parte, Merlín cedía el soporte de los 9,20 euros y podría retroceder hasta los 8,80 euros, donde tiene un gap alcista abierto.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• Festividad Año Nuevo Chino
• 11:00 horas -> PIB en la zona euro (4T)
• 16:30 horas -> Inventarios de petróleo crudo de la AIE

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 10 100 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 9984,6 puntos. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,068 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 106,80 euros (100 Turbo24 x 1,068 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 95 veces. Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 10 000 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 10 157,2 puntos, con un precio del Turbo24 en 1,470 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 147,0 euros (100 Turbo24 x 1,470 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 69 veces, manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.