El West Texas (WTI) cotiza en torno a los 60,00 dólares después de tocar máximos de un año

La llegada del coronavirus creó un pánico en el mercado de petróleo sin precedentes, provocando el hundimiento del barril hasta niveles jamás vistos. Además, la paralización de la economía generó mayor presión sobre el oro negro, ya que la demanda descendió bruscamente, poniendo en jaque a la industria del petróleo.

Sin embargo, a medida que se fueron abriendo los países y sus respectivas economías, el precio del petróleo fue recuperando niveles interesantes, pero no fue hasta el pasado noviembre tras el anuncio de las farmacéuticas cuando el petróleo se giró fuertemente al alza tras encontrar estancamiento en torno a los 40,00 dólares.

Asimismo, la entrada del año 2021 generó un nuevo impulso en el petróleo después de la paralización de repartos de arrendamientos por parte de la administración Biden, lo que provocaría la caída de producción de barriles diarios y posterior hundimiento de la actividad de perforación en suelo americano. No obstante, algo que está causando el impulso del precio son las bajas temperaturas que presenta el estado de Texas, cuya ola de frío está paralizando la producción de barriles de crudo.

Seguidamente, lo que realmente está preocupando a los inversores son el incremento de las tensiones en Oriente Medio en los últimos días, después de que la coalición de Arabia Saudí interceptara en Yemen un dron cargado de explosivos, lo que dio origen a un impulso de los precios en la jornada de ayer.

Finalmente, tendremos que prestarle atención a los movimientos que realice la administración Biden y el comportamiento que tengan hacia la industria petrolera, ya que los esfuerzos por darle mayor actividad a la energía verde pone en jaque a la industria del fracking americano.

Análisis técnico: futuro del West Texas (MAR-21)

Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI se encuentra negociando a mediados de febrero en torno a los 59,70 dólares, después de tocar en la jornada de ayer lunes la barrera psicológica de los 60,00 dólares por barril.

Asimismo, en el siguiente gráfico diario, vemos cómo el precio del crudo ha ido recuperándose del batacazo que sufrió entre los meses de abril y mayo del año pasado, para incrementar en más de un 650% su ascenso hasta el día de hoy. Además, con la entrada del año nuevo, el precio del oro negro se disparó más de un 10% tras romper con fuerza la resistencia de los 53,80 dólares.

Desde entonces, hemos visto un ascenso prácticamente recto por parte del crudo, acumulando más de un 13% de subida desde la rotura anterior y ubicarse ligeramente por encima de la barrera psicológica de los 60,00 dólares. No obstante, el reto para los inversores será certificar la rotura y confirmar la misma por encima de la directriz bajista de largo plazo, lo que podría impulsar el precio hacia el siguiente nivel de los 63,50 dólares.

Finalmente, será de vital importancia que la demanda continúe entrando en el mercado y respete el soporte de los 57,40 dólares, ahora como referencia después del fuerte ascenso que trae el mercado de oro negro, que tendría como objetivo para la semana buscar la zona alta del gráfico, especialmente si rompe los 60,50 dólares por barril.

Ahora mismo, a las 11:50 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 59,78 dólares, cediendo cerca de un 0,50% en la sesión. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela diaria cierra por encima de 60,50 dólares.

• Entrada: 60,50
• Stop: 57,40
• Objetivo: 64,00

Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 57,00 dólares.

• Entrada: 57,00
• Stop: 59,00
• Objetivo: 53,80

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 60,50 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 0,943 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 94,30 euros (100 Turbo24 x 1,119 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 64,16 veces (6050 / 94,30 euros = 64,16 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del WTI de 57,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 1,329 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 132,90 euros (100 Turbo24 x 1,329 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 42,89 veces (5700 / 132,90 euros = 42,89 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.