Europa abre en negativo: unos estímulos mayores provocan subidas en los tipos de interés de los bonos

Los índices europeos han abierto con pérdidas a medida que aumentan los rendimientos de bonos del Tesoro en EE. UU., debido a que la esperanza de mayores estímulos por parte de Biden, del que se espera que anuncie un plan de billones en nuevas ayudas, provoca que aumenten los tipos de interés de los bonos al financiarse dichas ayudas con deuda.

El aumento del rendimiento de los bonos ha provocado un rebote del dólar frente a las principales monedas fiduciarias, ya que la perspectiva de tasas de interés más altas en EE. UU. modera las apuestas contra el dólar.

Además, aumentan las preocupaciones también por los crecientes de casos de coronavirus. Las medidas de restricción aplicadas pueden frenar la recuperación económica en Europa y en China, donde 11 millones de personas son confinadas en la provincia de Hebei, la cual rodea a la capital Pekín, al experimentar el mayor aumento de infecciones diarias en cinco meses.

Aumentan también las preocupaciones por la demanda mundial de combustible ante las normas de confinamiento por el coronavirus en Europa y las nuevas restricciones de movimientos en China, el segundo mayor usuario de petróleo del mundo, lo que presiona a la baja a los precios del petróleo.

También miramos con atención al aumento de las tensiones entre el gobierno de Trump y China: Goldman Sachs, JP Morgan y Morgan Stanley eliminarán de la lista 500 productos estructurados que cotizan en Hong Kong, vinculados a las empresas de telecomunicaciones China Mobile, China Telecom y China Unicom y a índices locales, incluido el índice Hang Seng, después de que Donald Trump prohibiese a los estadounidenses invertir en empresas chinas que Estados Unidos considera que tienen vínculos con el ejército de China.

El Ministerio de Relaciones Exteriores de China ya había dicho que se opone firmemente a lo que llamó abuso de poder estadounidense para oprimir a las empresas chinas.

Por su parte, las criptomonedas se han desplomado debido a que el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que está haciendo subir al dólar, perjudicando a otros activos denominados seguros. El oro cotiza plano.

Datos macro para la jornada de hoy

• España-producción industrial-noviembre. Dato: -3,8%. Previsión: -2,6%. Anterior: -1,6%.
• 10:30- Eurozona-Índice de confianza Sentix - enero. Previsión: 0,4. Anterior: 2,7.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos a una cotización del índice de 8355 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8355 + 120 = 8475 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 69,62 veces (8355 / 120 € = 69,62), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 8394 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8394 - 120 = 8274 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 69,25 veces (8394 / 120 € = 69,95).

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