Fuerte rebote en Europa antes de la reunión de la Fed

Apertura fuertemente alcista en Europa después de una buena sesión en Asia, con los inversores mostrando optimismo antes de la decisión de tipos de interés de la Fed de EE. UU. y antes de los vencimientos de derivados trimestrales que vienen compradores después de las fuertes caídas acumuladas en los tres primeros meses del año.

Las acciones chinas han rebotado fuertemente en una sesión altamente volátil que primero empezó con caídas y que ha terminado con fuertes ganancias, después de que el consejo de estado del país prometiera mantener estable el mercado de valores y apoyar la cotización en el extranjero.

Los inversores han comprado acciones de empresas que habían sido fuertemente golpeadas y se han apresurado a cubrir posiciones cortas, especialmente en compañías de crecimiento.

Las acciones de energías limpias y tecnología ha liderado las ganancias.

Los movimientos se producen un día después de que los índices chinos cayesen a mínimos de 21 meses en medio de desafíos cada vez mayores, que incluyen posibles exclusiones de los EE. UU., incertidumbres regulatorias internas y los confinamientos por Covid.

El Euro Stoxx 50 rebota un 2,73%, el DAX lo hace un 2,19%, mientras que el Ibex 35 avanza un 1,44%.

Mientras tanto, hoy se reanudarán las conversaciones entre Rusia y Ucrania, después de que el presidente Zelensky, haya indicado que las demandas de Rusia se estaban volviendo más realistas, estas declaraciones tienen lugar un día después de que los primeros ministros de Polonia, la República Checa y Eslovenia visitaran a Zelensky en Kiev.

Los inversores siguen pendientes de Rusia, para ver si el gobierno de Putin podrá hacer frente hoy a los 117 millones de dólares de dos eurobonos, con el país enfrentándose a la posibilidad de incumplimiento.

En cuanto a los resultados corporativos, la empresa energética más grande de Alemania, E.ON, dijo que espera que las ganancias básicas de 2022 caigan hasta 7600 millones de euros desde 7900 millones de euros en 2021, debido a las preocupaciones sobre el gasoducto Nord Stream 1.

En España, Inditex, concluyó el año fiscal 21 con unas ventas de 27.700 millones de euros, un 36% más y un beneficio un 193% superior en 2021 al de un año antes.

Por su parte, BBVA ejecuta el segundo programa de recompra de acciones por valor de 2000 millones de euros.

En el mercado de materias primas, los precios del petróleo suben por primera vez en tres días, pero la volatilidad puede continuar mientras los inversores esperan cualquier novedad en las conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania y evalúan las perspectivas de la demanda de petróleo.

Los futuros europeos de gas natural se mantienen cerca de mínimos de 2 semanas, situándose muy lejos del máximo histórico de 345 euros alcanzado la semana pasada.

Por su parte, los precios del oro se reducen, manteniéndose cerca de un mínimo de dos semanas, debido a que los inversores reducen las tenencias de lingotes antes de un aumento de la tasa de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal para frenar el aumento de la inflación.

Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. han subido a su nivel más alto en más de dos años y medio antes del anuncio, presionando al oro.

Los inversores también estarán atentos a los ajustes en la perspectiva económica, la trayectoria de las tasas y el programa de reducción gradual de activos, con la incertidumbre adicional de la guerra entre Rusia y Ucrania.

Además, las conversaciones de alto el fuego en curso entre Rusia y Ucrania frenan la demanda de oro como refugio. El banco central ruso dijo que suspendería la compra de oro de los bancos para satisfacer la mayor demanda del metal por parte de los hogares.

Datos Macro

• 00:50 – Japón – Balance comercial (Feb). Dato: -668,3B. Previsión: -112,6B. Anterior: -2193,5B.
• 05:30 – Japón – Producción industrial (mensual – Ene). Dato: -0,8%. Previsión: -1,3%. Anterior: -1,3%.
• 10:00 – EE. UU. – Informe mensual de la AIE.
• 10:00 – Zona Euro – Comparecencia de Elderson y Panetta, del BCE.
• 13:30 – EE. UU. – Ventas minoristas subyacentes (Mensual – Feb). Previsión: 0,9%. Anterior: 3,3%.
• 13:30 – EE. UU. – Ventas minoristas (mensual – Feb). Previsión: 0,4%. Anterior: 3,8%.
• 15:30 – EE. UU. – Inventarios de petróleo de crudo de la AIE. Previsión: -1,375M. Anterior: -1863M.
• 19:00 – EE. UU. – Proyecciones económicas del FOMC.
• 19:00 – EE. UU. – Comunicación del FOMC.
• 19:00 – EE. UU. – Decisión de tipos de interés. Previsión: 0,5%. Anterior: 0,25%.
• 19:30 – EE. UU. – Rueda de prensa del FOMC.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 14 322,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 14 613 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8314,4 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8220,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 14 322,8 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 14 613 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13 834 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 701 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4306,38 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4337 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4222,2 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4172,88 puntos.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 8438 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada 8438 - 120 = 8318 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 70,32 veces (8438 / 120 € = 70,32), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.
Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado.
En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8314 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (8314 + 120 = 8434 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 69,28 veces (8314 / 120 € = 69,28).

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