Índice VIX: ¿Qué es y cómo operar?
El VIX es un índice que proyecta los niveles de volatilidad del mercado, específicamente los del S&P 500 americano. De allí la importancia para traders e inversores de conocerlo y saber operar con él.
Índice VIX, ¿qué es?
Conocido como índice de volatilidad en tiempo real, fue creado por el Chicago Board Options Exchange (CBOOE) y proyecta el rango probable de movimiento de los mercados. El índice VIX estima además la volatilidad implícita de las opciones sobre el índice S&P 500.
Conocido por muchos como el “índice del miedo”, el VIX refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura en los próximos 30 días. Un VIX alto indica que los inversores esperan grandes fluctuaciones en los precios de las acciones, mientras que un VIX bajo sugiere expectativas de estabilidad.
¿Qué significa VIX?
Las siglas VIX provienen del inglés "Volatility Index", o "Índice de Volatilidad" en español. El VIX se utiliza comúnmente como un indicador del sentimiento general del mercado, mostrando niveles de miedo o confianza entre los inversores.
¿Para qué sirve el VIX y cómo se calcula?
El VIX es utilizado por traders e inversores como un barómetro para evaluar el nivel de incertidumbre o miedo en el mercado. Un aumento en el VIX suele coincidir con momentos de alta incertidumbre económica o crisis financieras, mientras que una disminución indica mayor confianza en la estabilidad del mercado. Por tanto, el VIX sirve como un indicador de la volatilidad esperada en los mercados financieros, específicamente en el S&P 500.
El cálculo del VIX se basa en los precios de las opciones de compra y venta (call y put) de las acciones que conforman el índice S&P 500. Específicamente, se usa la volatilidad implícita de una amplia gama de opciones con diferentes fechas de vencimiento, generalmente opciones que vencen dentro de los próximos 30 días.
El VIX toma estos datos para estimar la volatilidad anualizada que los inversores anticipan para el índice S&P 500, y se expresa en términos de un porcentaje. El cálculo se realiza utilizando una fórmula matemática compleja que tiene en cuenta las primas de las opciones y sus características, como el precio de ejercicio y el tiempo hasta su vencimiento.
Trading de índices con opciones barrera.
Las opciones barrera son consideradas como un excelente producto para todo tipo de traders, incluidos los principiantes. Ello se debe a su flexibilidad, costes reducidos y herramientas de gestión del riesgo, entre otras ventajas.
Las opciones barrera son contratos que te permiten operar en el valor futuro de un mercado. Este tipo de contratos ofrecen el derecho, pero no la obligación, de operar en dicho mercado, lo cual puede hacerse a un precio determinado y en una fecha establecida o antes. Es posible hacer trading con opciones barrera en diversos mercados, como forex (divisas), acciones, materias primas e índices.
En IG ofrecemos dos tipos de opciones: barrera y vanilla:
1. Las opciones vanilla son similares a las opciones tradicionales, las mismas pueden ser utilizadas para abrir una posición en una variedad de pares de divisas, índices y materias primas.
Descubre más sobre las opciones vanilla y cómo operar con ellas
2. Las opciones barrera te permiten operar tanto en mercados alcistas como bajistas y además utilizar un nivel de knock-out que puedes establecer para limitar tu riesgo máximo.
Descubre más sobre las opciones barrera y cómo operar con ellas
Cuando operas con opciones barrera sobre índices puedes ir largo o corto. Ir largo significa que abres una posición en un mercado porque crees que su precio va a subir, mientras que ir corto implica que cierras una posición en un mercado porque consideras que su precio va a bajar. Tus beneficios o pérdidas se verán determinados por la exactitud de tus predicciones y el tamaño de los movimientos del mercado.
Las barreras son muy populares entre traders principiantes dado su mayor potencial para obtener beneficios con requisitos de inversión inferiores. Además, ofrecen una mayor flexibilidad en términos de las condiciones para que la opción entre en vigor (knock-in) o expire (knock-out).
Los niveles de knock-out constituyen una excelente herramienta para gestionar el riesgo de perder capital, lo cual es una de las mayores preocupaciones de los traders principiantes. El nivel de knock-out funciona de tal manera que, si el precio de un activo subyacente nunca toca o supera dicho nivel, la opción expira sin valor, lo que significa que el trader tiene una exposición menor a sufrir pérdidas mayores.
Ventajas de operar con el VIX.
Las ventajas que ofrece el VIX para traders e inversores son diversas, destacan entre ellas: la protección que ofrecen contra la volatilidad del mercado, la posibilidad de obtener rendimientos potenciales en mercados inestables o a la baja, la diversificación de la cartera de inversiones, la gestión del riesgo y el ser una herramienta de análisis, entre otras.
Protección contra la volatilidad.
Los futuros y opciones sobre el VIX permiten a los inversores proteger sus carteras de grandes fluctuaciones en los mercados, especialmente durante periodos de alta incertidumbre o caídas del mercado.
Rendimientos potenciales en mercados inestables.
Los traders pueden aprovechar el aumento de la volatilidad cuando se anticipan eventos de mercado turbulentos, como crisis financieras, caídas bursátiles o momentos de alta incertidumbre.
Diversificación.
Operar con el VIX ofrece una forma de diversificar más allá de los activos tradicionales, al estar basado en la volatilidad del mercado en lugar de en acciones o bonos. Esto puede reducir la correlación entre las inversiones.
Rendimientos potenciales en mercados a la baja.
Mientras que los mercados de acciones suelen ser alcistas en el largo plazo, el VIX sube cuando los mercados caen. Esto permite a los inversores generar ganancias en periodos de correcciones del mercado o recesiones económicas.
Gestión del riesgo.
Al operar con futuros u opciones sobre el VIX, los inversores pueden gestionar el riesgo de sus carteras de forma más eficiente, protegiendo sus activos contra posibles caídas del mercado o situaciones de alta volatilidad.
Herramienta de análisis.
El VIX refleja las expectativas de volatilidad futura, lo que permite a los traders tomar decisiones informadas sobre la dirección que podría tomar el mercado en los próximos 30 días.
¿Cómo operar con el VIX?
Operar con índices, entre ellos el VIX, ofrece grandes oportunidades de diversificación y rendimientos, pero para ello es muy importante elegir un bróker seguro y confiable. Los brókers en línea permiten invertir sin necesidad de un intermediario físico y proporcionan inmediatez y comodidad al realizar las inversiones desde el móvil o el ordenador.
Tener una cuenta con un bróker online implica que puedes operar en una gran variedad de mercados. Trading u operar significa hacer predicciones sobre los precios de un activo sin ser dueño de este.
Para operar con índices como el VIX puedes seguir los siguientes pasos:
1. Abre una cuenta de trading o inicia sesión en tu cuenta de barreras.
2. Busca el índice con el que te gustaría operar.
3. Selecciona “largo” o “corto” en función de tu hipótesis direccional.
4. Determina tu nivel de knock-out para gestionar tu riesgo.
5. Cambia el tipo de orden y ajusta la cantidad si es necesario.
6. Abre, supervisa y cierra tu posición.
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