Los inversores se muestran cautelosos en Europa, el abastecimiento de las vacunas es muy lento

Los mercados europeos cotizan con caídas a medida que los casos de coronavirus siguen aumentando y las vacunas no terminan de llegar. Mientras que las farmacéuticas dicen que van a adelantar las dosis en los EE. UU. antes de lo acordado, al parecer tienen problemas para abastecer a Europa y ahora podrían incumplirse algunos contratos de abastecimiento. Esto pone nerviosos a los dirigentes europeos, que ya han amenazado a Pfizer y a Astrazeneca con bloquear sus exportaciones de medicamentos. La Unión Europea sigue pidiendo explicaciones a las farmacéuticas, debido a las sospechas de que pudieran estar vendiendo las vacunas pertenecientes a Europa a otro país que esté ofreciendo más dinero.

Además, se ha publicado la encuesta de confianza del consumidor Gfk en Alemania y ha quedado peor de lo esperado, con una lectura de -15,6 puntos cuando se esperaba -7,9. Se trata del dato más bajo desde junio, y ya son cuatro meses consecutivos de caídas en la confianza de los inversores germanos, que ven como los bloqueos más estrictos penalizan a la economía después de que la semana pasada la canciller Angela Merkel acordara con los líderes estatales extender los bloqueos hasta mediados de febrero. Esto está obligando a las tiendas y a la mayorías de los colegios a cerrar, mientras que los bares, restaurantes y lugares de ocio han estado cerrados desde principios de noviembre. Según el instituto Gfk, solo se podía esperar una recuperación sostenible una vez que el número de infecciones disminuya con claridad, algo que permitiría aliviar a las medidas de bloqueo, y parece más bien complicado sin las dosis de vacunas pactadas y que no llegan. En este contexto, el mercado europeo sigue siendo más débil que otros mercados internacionales.

La bolsa de Japón ha terminado cerrando hoy en positivo, gracias a que los inversores se han apoyado en las perspectivas del Fondo Monetaria Internacional, quien ha elevado su pronóstico de crecimiento global en 2021. Muchos inversores esperan que continúe la recuperación económica mundial de la recesión impulsada por la pandemia.

Las acciones de China también han cotizado con ganancias, con unos sectores bancarios y manufactureros que lideraban las subidas tras unos datos industriales optimistas sugieren una recuperación sostenida. Esto se da gracias a que el sector manufacturero ha emergido rápidamente de su caída provocada por la COVID-19.

En EE. UU., los futuros cotizan con signo mixto. Se registraban ligeras caídas en el S&P 500, Dow Jones y Russell, mientras que el Nasdaq cotiza con ganancias gracias a que las acciones de Microsoft suben un 3,84% en el mercado fuera de horas tras los buenos resultados presentados ayer al cierre, con un beneficio por acción de 2,03 dólares (vs. 1,64 esperados), y unos ingresos de 43080 millones de dólares (vs. 40230 millones esperados). Sus servicios de computación en la nube de Azure crecieron un 50%, lo que ayuda a a la cotización del resto de gigantes tecnológicos como Apple y Facebook, que anuncian resultados trimestrales más tarde en el día de hoy. El índice de las Fang subía un 0,66%.

Hoy tendremos también nueva reunión de política monetaria de la Fed, donde es probable que Jerome Powell actúe con cautela en relación con frenar el programa QE. Los economistas esperan que el presidente enfatice los riesgos de salir demasiado pronto en lugar de hacerlo demasiado tarde. El consenso prevé que la política no cambiará durante los próximos meses, y es probable que el banco dé un aviso con suficiente antelación antes de reducirlo el próximo año.

Datos macro para la jornada de hoy

• 08:00 - Alemania – Índice Gfk de clima de consumo (feb). Dato: -15,6. Previsión: -7,9. Anterior: -7,5
• 14:30 – EE. UU. - Pedidos bienes duraderos - diciembre. Previsión: 0,9%. Anterior: 1,0%.
• 16:30 – EE. UU. – Inventarios de petróleo crudo de la AIE. Previsión: 0,430M. Anterior: 4,351M.
• 20:00 – EE. UU. - Tipos de interés de referencia de la Fed. Previsión: 0-0,25%. Anterior: 0-0,25%.
• 20:30 – EE. UU. – Rueda de prensa del FOMC.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7939,7 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7868,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8003,1 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8049,4 y 8120,2 en extensión*.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13806,6 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 735 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13 918 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 14 024,6 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3843,40 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3832,62 puntos.
• Escenario 2: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 3857,60 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3873,37 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,21689 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,21898 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,21491 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,2127 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos a una cotización del índice de 7939 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (7939 + 120 = 8059 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 66,15 veces (7939 / 120 € = 66,15), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 8004 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8004 - 120 = 7884 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 66,7 veces (8004 / 120 € = 66,7).

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.