Los sectores defensivos reciben dinero antes de los vencimientos. Europa en negativo

Los mercados europeos cotizaban con pérdidas en camino de eliminar las ganancias de la sesión de ayer después de que la gran tecnología estadounidense sufriese ayer una fuerte caída rotando desde compañías cíclicas hacia defensivas.

La tecnología perdió un 3,16% y el consumo cíclico perdió un 2,19%, mientras que materiales básicos subieron un 1,3%, el sector financiero se sumó a las ganancias con alzas del 0,86%, las energías ganaron un 0,66% y las utilities un 0,33%.

El Nasqad Composite, de alto contenido tecnológico, se desplomó un 2,47%, borrando el repunte posterior a la Fed mientras los inversores se enfrentaban a un inminente ciclo global de ajuste en política monetaria.

Grandes inversores rotaron sus carteras antes de los vencimientos de derivados, ya que tras los mismos, los volúmenes de negociación tienden a bajar y de no moverse antes pueden tener dificultades para mover sus grandes volúmenes.

La amplitud de mercado sigue mostrando debilidad, a pesar de las subidas recientes tras la Fed, no ha acompañado todo el mercado, con las compañías de pequeña capitalización en EE.UU sufriendo más, aunque ayer las de gran capitalización también se vieron lastradas, sobre todo, en tecnología.

En el ámbito geopolítico, aumentan las tensiones. El Gobierno estadounidense impuso el jueves restricciones a la inversión y la exportación a decenas de empresas chinas, entre ellas el principal fabricante de drones DJI, acusándolas de complicidad en la opresión de la minoría uigur de China o de ayudar a los militares.

La Reserva Federal ya señaló tres aumentos en los tipos de interés en 2022, mientras que el Banco de Inglaterra se convirtió en el primer banco central importante en subir las tipos desde que comenzó la pandemia. La subida de fue desde el 0,1% hasta el 0,25%.

Hoy hemos conocido que las ventas minoristas del Reino Unido han aumentado más de lo esperado, un 1,4% intermensual en noviembre, por encima de las previsiones del 0,8% y fueron un 7,2% más altas que sus niveles anteriores al coronavirus.

La principal contribución al alza provino de las ventas en tiendas no alimentarias como tiendas de ropa y otras como tiendas de informática, jugueterías y joyerías, y los minoristas notaron un fuerte comercio relacionado con el Black Friday y en el período previo a Navidad.

Las ventas de ropa estuvieron por encima de los niveles anteriores al coronavirus por primera vez y las ventas de combustible para automóviles también aumentaron, mientras que las ventas de alimentos disminuyeron.

Entre otros factores negativos en Europa tenemos a la pandemia que sigue preocupando y a los problemas de inflación.

Después de una reacción inicial de bienvenida a los anuncios de endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales, las preocupaciones ahora se centraron en si la inflación puede volver a los objetivos del 2%.

En el frente de los datos, las matriculaciones de automóviles de la UE vieron su peor mes de noviembre en los registros, con un total de poco más de 713 mil unidades, a medida que se prolongó el impacto de la escasez mundial de chips semiconductores.

En el frente de la pandemia, el regulador de medicamentos de la UE aprobó aumentar la capacidad de fabricación de las vacunas frente al COVID-19, teniendo en cuenta los riesgos de la variante Ómicron.

Por su parte, España aprueba las vacunas de refuerzo para mayores de 40 años ante el rebrote de COVID.

En el ámbito geopolítico, la Unión Europea impone ahora también aranceles a las torres eólicas de acero chinas.

En Asia, las bolsas japonesas han terminado con pérdidas, arrastradas por los pesos pesados de la tecnología, en un contexto de cautela sobre la subida de los tipos después de que la Reserva Federal de Estados Unidos mostrara una disposición a endurecer la política monetaria, a la vez que el temor a la variante del coronavirus ómicron afectaba a las acciones relacionadas con los viajes.

Además, el Banco de Japón ha decidido reducir sus compras de deuda corporativa a los niveles anteriores a la pandemia y reducir parte de su plan de financiación de emergencia cuando se cumpla el plazo de marzo de 2022.

En el mercado de materias primas, los futuros del crudo WTI cayeron por debajo de los 72 dólares por barril debido a que los operadores reevalúan la perspectiva de la demanda en medio de un aumento de los casos de Covid a nivel mundial, mientras que las perspectivas de tipos de interés más altos también pesan sobre la confianza.

Los casos diarios de COVID-19 en el Reino Unido alcanzaron un récord y continuaron aumentando en Asia, mientras que las hospitalizaciones aumentaron en los EE.UU.

La Agencia Internacional de Energía advirtió que un aumento en los casos de COVID afectaría la demanda mundial de petróleo en un momento en que la oferta aumentará, especialmente en los EE.UU.

Mientras tanto, el panorama de la demanda parece sólido después de que los datos oficiales de la EIA mostraran que los inventarios de crudo de EE.UU cayeron en 4,6 millones de barriles la semana pasada, mucho más que las expectativas del mercado de 2 millones.

Datos Macro

• 03:57 – Japón – Decisiones de tipos de interés. Dato: -0,1%. Previsión: -0,1%. Anterior: -0,1%
• 08:00 – Reino Unido – Ventas minoristas (Mensual – Nov). Dato: 1,4%. Previsión: 0,8%. Anterior: 1,1%.
• 08:00 – Alemania – IPP (mensual – Nov). Dato: 0,8%. Previsión: 1,4%. Anterior: 3,8%.
• 10:00 – Alemania – Índice Ifo de confianza empresarial (Dic). Previsión: 95,3. Anterior: 96,5.
• 11:00 – Zona Euro – IPC (anual – Nov). Previsión: 4,9%. Anterior: 4,9%.
• 12:00 – Zona Euro – Vencimiento de derivados del Euro Stoxx.
• 13:00 – Alemania – Vencimiento de derivados del DAX
• 15:30 – EE UU – Vencimiento de derivados.
• 19:00 – EE UU – Número de plataformas petrolíferas, Baker Hughes. Anterior: 467.
• 19:00 – EE UU – Comparecencia de Waller, de la Fed.

Análisis técnico: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 533 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 473,9 puntos.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 628,4 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 726,6 puntos.

Análisis técnico: S&P 500

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4651,60 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4627,57 y 4611,40 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4690,02 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4728,98 puntos.

Análisis técnico: CRUDO BRENT

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 7404,5 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7380,8 y 7307,4 en extensión*.

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 7492 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 7539,5 puntos.

*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.