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Las opciones son instrumentos financieros complejos. El trading de estos instrumentos está asociado a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente. Las opciones/productos cotizados son instrumentos financieros complejos. El trading de estos instrumentos está asociado a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente.

Planificación y gestión del riesgo

Lección 7 de 8

Swing trading y trading de posición

Trading de posición

El trading de posiciones implica periodos de inversión de semanas, meses e incluso años con la expectativa de que serán rentables a largo plazo.

Se trata de una inversión tradicional, con una gran participación de personas que mantiene sus inversiones a largo plazo en carteras de acciones, fondos o planes de pensiones. Sin embargo, la inversión tradicional en la que todo el mundo piensa suele hacer referencia exclusiva a una posición larga, mientras que este tipo de trading también incluye las cortas.

Antes de introducir una operación, un inversor de este tipo suele pasar una cantidad considerable de tiempo estudiando los fundamentales del activo con el que va a operar.

Por ejemplo, al comprar acciones, estudiará los informes financieros de la empresa y en particular los extractos financieros, para ver si está obteniendo beneficios y aventaja a sus competidores. Del mismo modo, si el mismo inversor opera en forex, examinaría el estado económico y las políticas monetarias de los países pertinentes antes de invertir en una operación de divisas de largo plazo.

Debido a la naturaleza de largo plazo de estas transacciones, estos inversores tienden a arriesgar mucho más en cada operación que otros tipos de inversores, aunque con la expectativa de obtener mayores beneficios. Esto significa que para tener éxito es necesario tener paciencia y no asustarse de los movimientos del mercado a corto plazo.

Si decides seguir este enfoque, debes estar mentalmente preparado para ciertas cosas.

Al mantener una operación durante un periodo largo de tiempo, es casi inevitable que el mercado se mueva en una dirección desfavorable en algún momento. En estas circunstancias, es necesario tener la voluntad y la convicción de seguir las normas establecidas en tu plan de trading, a la espera de que el mercado revierta a su favor, si es necesario.

Pero imagínate que lees comentarios en la prensa que indican que el mercado podría moverse aún más en tu contra. ¿Podrías mantener la calma?

Es más, si has operado con apalancamiento, debes asegurarse de que tienes suficiente capital inicial para hacer frente a grandes oscilaciones de precio desfavorables. Como las operaciones se llevan a cabo en un periodo de tiempo tan largo, el mercado podría moverse en tu contra durante días o semanas fácilmente, incluso si al final termina revirtiendo. Estos movimientos podrían forzarte a cerrar tu posición antes de tiempo si no cuentas con suficiente capital en reserva.

Pregunta

¿Verdadero o falso?

A los inversores de trading de posiciones les gusta abrir y cerrar muchas posiciones diferentes en el mismo día.
  • a Verdadero
  • b Falso

Correcto

Incorrecto

Los inversores de trading de posiciones normalmente mantienen las operaciones durante mucho más tiempo que un día.
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Pregunta

¿Verdadero o falso?

Los inversores de trading de posiciones prefieren usar gráficos antes que analizar los datos fundamentales que indican si un mercado subirá o bajará.
  • a Verdadero
  • b Falso

Correcto

Incorrecto

Los inversores de trading de posiciones normalmente usan el análisis fundamental para operar.
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Pregunta

¿Verdadero o falso?

Los inversores de trading de posiciones suelen ser pensadores independientes, capaces de hacer conjeturas fundamentadas sobre los futuros movimientos del mercado y seguirlas.
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Correcto

Incorrecto

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Pregunta

¿Verdadero o falso?

Los inversores de trading de posiciones deben ser extremadamente pacientes y tenaces.
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  • b Falso

Correcto

Incorrecto

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Swing trading

El Swing trading implica el mantenimiento de posiciones durante varios días o semanas en un intento de aprovechar los movimientos del mercado a medio plazo. Es el estilo ideal para personas que quieren operar con bastante frecuencia, pero no tienen tiempo para estar todo el día supervisando los mercados.

De hecho, es muy posible tener un trabajo a tiempo completo, y realizar a la vez Swing trading por las noches o en las madrugadas, aunque hay que procurar establecer stops y límites en cada operación.

Los inversores de Swing trading mantendrán normalmente operaciones durante la noche, donde pueden producirse grandes movimientos y huecos de mercado. Debido al periodo de tiempo en que se mantienen las operaciones, a menudo el mercado se moverá en una dirección desfavorable en ciertos momentos, por lo que se requiere cierta dosis de paciencia y tranquilidad, aunque no tanto como para el trading de posiciones, ya que los periodos de tiempo por operación son más cortos.

En el Swing trading suele usarse tanto el análisis fundamental como el análisis técnico (el estudio de los movimientos del mercado mediante gráficos), siendo este último particularmente útil para establecer los niveles de stop y límite.

Pregunta

¿Verdadero o falso?

Los inversores de Swing trading tienen que estar atentos al mercado casi de forma constante a lo largo de todo el día.
  • a Verdadero
  • b Falso

Correcto

Incorrecto

Los inversores de Swing trading suelen comprobar el mercado pocas veces al día.
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Pregunta

¿Verdadero o falso?

A los inversores de Swing trading no les importa mantener sus posiciones durante varios días.
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Correcto

Incorrecto

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Pregunta

¿Verdadero o falso?

Los inversores de Swing trading necesitan conocer si han acertado o se han equivocado en una operación de inmediato.
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  • b Falso

Correcto

Incorrecto

Para los inversores de Swing trading es importante el movimiento a medio plazo de un mercado, no su comportamiento inmediato.
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Pregunta

¿Verdadero o falso?

A los inversores de Swing trading les gusta el trading rápido y dinámico.
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  • b Falso

Correcto

Incorrecto

Generalmente, a los inversores de Swing trading les gusta tomarse su tiempo e introducir pocas operaciones por día/semana.
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¿Sabías que...?

Los huecos de mercado se producen cuando el precio de un activo sufre un brusco salto de un nivel a otro sin ninguna operación de por medio. Estos tienden a producirse entre sesiones de operaciones, por ejemplo, si el precio de cierre de un activo un día es significativamente superior o inferior a su precio de apertura al día siguiente.

Los huecos de mercado pueden deberse a resultados corporativos, eventos geopolíticos, presiones habituales de compra/venta o cualquier noticia con la suficiente importancia para mover los mercados. Normalmente se producen en mercados de commodities y acciones, y son más inusuales en el mercado de divisas porque presenta gran liquidez y opera las 24 horas del día.

Resumen de la lección

  • El trading de posiciones implica periodos de inversión de semanas, meses e incluso años con la expectativa de que serán rentables a largo plazo
  • El Swing trading implica el mantenimiento de posiciones durante varios días o semanas en un intento de aprovechar los movimientos del mercado a medio plazo
  • Los huecos de mercado se producen cuando el precio de un activo sufre un brusco salto de un nivel a otro sin ninguna operación de por medio
Lección completada