Het uitvoeren van gedetailleerde fundamentele analyse vergt tijd en moeite. Is het de moeite waard? Om u te helpen beslissen kijken we naar de voor- en nadelen van iedere soort analyse.

De voordelen van fundamentele analyse

Fundamentele analyse kan u helpen bij een aantal punten:

Lange termijn trends identificeren

Terwijl technische analyse in het algemeen alleen korte termijn patronen en kansen identificeert, indiceert een fundamentele aanpak alle bedrijven die het waard zijn om op de lange termijn te investeren. Deze aanpak past beter bij u als u geduld heeft en niet telkens weer transactiekosten wilt oplopen. .

Waardevolle aandelen ontdekken

Solide fundamentele analyse kan u de mogelijkheid geven om bedrijven te identificeren waarvan de aandelenprijs hoger of lager gewaardeerd is dan de reële prijs. Investeringen in bedrijven zoals deze staan ook bekend als waarde investeringen. Het is een aanpak dat wordt gevolgd door vele wereld leidende investeerders, zoals Warren Buffett.

Investeerder Warren Buffet

Uw inzicht van bedrijven ontwikkelen

Door uitgebreide bedrijfsanalyses uit te voeren, krijgt u steeds meer inzicht in hoe deze bedrijven werken, leert u over hun industriële sector en wat hun inkomsten en winsten aandrijft. Dit kan waardevol zijn om u te helpen herkennen welke bedrijven u moet vermijden en wanneer het tijd is om een positie te openen of te sluiten.

Naarmate u bekend wordt met het bestuderen van jaarverslagen en kasstroomoverzichten, zult u ook gevoel ontwikkelen voor de wisselende volatiliteits- en risiconiveaus, die van toepassing zijn op verschillende bedrijven en sectoren. Bijvoorbeeld, technologische bedrijven kennen over het algemeen meer volatiliteit, wat u blootstelt aan een hoger risico, dan bijvoorbeeld nutsbedrijven.

Aandelen correct categoriseren

Bedrijfsactiviteiten zijn voortdurend onderhevig aan verandering en bedrijven kunnen in een veranderende omgeving succesvol worden of juist failliet gaan. Begrip van de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf via fundamentele analyse kan u deze helpen correct te categoriseren:

• Een goed georganiseerde en gefinancierde entiteit die zich in een goede positie bevindt om te groeien in een veranderlijke omgeving, of...
• Een gebrekkige en onbuigzame organisatie die moeite heeft om zich aan te passen aan de veranderende omgeving

Dit zal u weer helpen om haar relatieve waardering uit te werken met betrekking tot de veranderingen binnen de industrie.

De nadelen van fundamentele analyse

Fundamentele analyse heeft ook een aantal keerzijden:

Het kan een lange tijd duren voordat deze de vruchten afwerpt

Terwijl fundamentele analyse u kan helpen bepalen welke bedrijven onder- of overgewaardeerd zijn, zal deze niet per se de tijdsperiode aanduiden, waarin de aandelenprijs zich richting uw schatting beweegt. Dus anders dan technische analyse, waar het moment om te kopen of verkopen vaak in een grafiek voorspeld wordt, is er geen manier om erachter te komen hoe lang het kan duren voordat u uw winst kunt behalen.

Geen enkele sector is hetzelfde

De manier waarop u de bedrijfswaarde schat is afhankelijk van de bedrijfssector. Dit betekent dat elke keer dat u naar een nieuw bedrijf in een onbekende sector kijkt, u waarschijnlijk een andere aanpak moet gebruiken. Dit kan betekenen dat, om niet te veel tijd te verdoen, u bij één of twee sectoren moet blijven.

Objectiviteit kan onmogelijk zijn

Wanneer u de werkelijke waarde van een bedrijf berekent, dient u vaak hypotheses op te stellen over verschillende factoren: verwachtingen van rentetarieven bijvoorbeeld of het belastingbeleid van de overhead. Echter, deze aannames zijn van nature geheel subjectief. U kunt het beste meerdere scenario’s en uitkomsten bekijken, om te bepalen of uw analyse te optimistisch of cynisch is.

Bedrijven maken hun eigen nieuws

De meeste informatie die fundamentele analisten gebruiken komt van het bedrijf zelf. Door investor relations managers in te huren, zorgen deze bedrijven ervoor dat ieder persbericht een positieve weerspiegeling is van hun bedrijfsprestatie. Het is belangrijk om dit te onthouden en hun aankondigingen op waarde te schatten.