Fundamentele analyse is gebaseerd op de notie dat ieder aandeel een echte, reële waarde heeft. Echter, op een bepaald moment, bijvoorbeeld wanneer beleggers nog niet kijken naar nieuwe factoren die deze waarde kunnen beïnvloeden, hoeft de markt niet per se de werkelijke waarde van het aandeel te weerspiegelen. Dit heeft als gevolg dat de prijs hoger of lager ligt dan deze werkelijk zou moeten zijn. 

Als u kunt bepalen wanneer een aandeel verhandeld wordt tegen een prijs die afwijkt van de reële waarde, kunt u van deze kans profiteren. 

Fundamentele analisten zijn namelijk van mening dat de prijs na een bepaalde tijd zichzelf zal ‘corrigeren’ en deze naar de echte, reële waarde zal bewegen. Het doel van fundamentele analyse is om aandelen te ontdekken die momenteel onder- of overgewaardeerd zijn, vervolgens transacties te plaatsen om van de potentiële bewegingen te profiteren, wanneer de waarde gecorrigeerd wordt. 

Om te illustreren hoe dit werkt, moet u zich voorstellen dat een mooi huis te koop staat in een onpopulaire, achterstandsbuurt. U doet onderzoek en ontdekt dat het gebied binnenkort grondig opgeknapt zal worden – u heeft de mogelijkheid om het onroerend goed tegen een lage prijs te kopen en hiervan te profiteren wanneer kopers de werkelijke waarde beginnen te herkennen en de prijs gaat stijgen.

Een fundamentele analist kan iets soortgelijks doen door financiële aandelen te kopen die een verborgen waarde hebben – in het bijzonder bedrijfsaandelen, waar wij ons tijdens deze cursus op zullen richten. 

Hoe verschilt fundamentele analyse van technische analyse?

Beide analyses gebruiken actuele beschikbare informatie om te voorspellen hoe een markt zich in de toekomst kan bewegen. Dit doen zij echter op verschillende manieren.

Wanneer u technische analyse uitvoert, focust u uitsluitend op prijsgegevens en -bewegingen, door het zoeken naar trends en patronen die de waarschijnlijke toekomstige richting van een markt bepalen. Met fundamentele analyse neemt u een meer holistische kijk en houdt u rekening met alle marktfactoren. U kunt de algemene gezondheid en het welzijn evalueren van:

• Een gehele economie
• Industrieën van die economie
• Individuele bedrijven

Dit kan betekenen dat u verschillende soorten factoren bestudeert: de werkgelegenheidscijfers van een land, productiecijfers of een kasstroomoverzicht en uitgaven van een individueel bedrijf. Fundamentele analyse is vaak grondiger en uitgebreider dan technische analyse omdat alles dat de aandelenwaarde beïnvloeden onderzocht wordt, niet alleen de prijsgegevens en grafiekpatronen.

U heeft waarschijnlijk wel eens gehoord dat beleggers de voorkeur geven aan de ene analyse boven de andere. In de praktijk is het echter verstandig om elementen van beide soorten te combineren om zo een volledig en nauwkeurig mogelijk beeld te krijgen van de mogelijke marktbewegingen.