Day Trading Essentials deel I: Optimale pre-market prep

De meest kansrijke trade locaties kunnen op voorhand worden geïdentificeerd met de informatie die we pre-market voorhanden hebben. Het grote gevaar van DT voor verreweg de meeste Traders is dat ze te veel trades doen op een te kort time frame en op veelal minder kansrijke locaties. We houden het zo simpel doch effectief mogelijk zodat dit proces snel een gewoonte gaat worden in onze dagelijkse voorbereiding.

First things first: Nieuws check!

Wellicht overbodig maar toch doet men dit te weinig merk ik, we moeten weten wat voor nieuws er vandaag naar buiten komt. Dat kunnen macro economische cijfers zijn zoals GDP, CPI, Jobless claims of bedrijfskwartaalcijfers e.d. maar ook aankondigingen van rentebesluiten van de Centrale Banken zoals FED en de ECB. Op het handelsplatform van IG kunt u al het relevante nieuws real time lezen! Probeert u zich enigszins te verdiepen in deze cijfers want de markt reageert erop en het is gewoon een must om te weten waarom dit gebeurt. Je wilt niet verrast worden door "plotselinge" bewegingen net als je in een positie zit en je weet niet waar dat vandaan komt. Er zijn ook Day Traders die juist posities innemen n.a.v. nieuws maar dat is erg lastig en vaak vraagt dat om problemen gezien de volatiliteit die zomaar dwars door je stop loss kan gaan.

Tip: print iedere maandagochtend de economische agenda uit met de cijfers en het geplande nieuws dat komen gaat voor de week en plak het op je bureau en maak hier een gewoonte van.

The BIG Picture:

Iedere professionele Trader kent the big picture van de markten die hij trade. Dat is cruciaal omdat men, vooral beginnende Traders, vaak verloren raakt in het momentum van de markt en emo trades gaat doen gevoed door fomo. Ze zien opeens allemaal "kansrijke" candlestick formaties op de 1 en 3 minuten grafiek en dat is vragen om problemen. The big picture zijn de steun/weerstand niveaus, all time highs/lows enz... op de maandelijkse, wekelijkse en dagelijkse grafieken. Als een maandelijkse steun breekt is dat natuurlijk veel relevanter dan een intraday 5 min "steun". Dus zou de actie die je daarop neemt ook naar gelang moeten zijn. Daarmee bedoel ik het aanpassen van je size en hoe agressief je te werk kan gaan. De reactie zal in de regel heftiger zijn als een longer term time frame niveau wordt gebroken of geweigerd dan een intraday timeframe zoals het uur of 5 min time frame. Ervaren Traders die iedere dag naar dezelfde markt kijken weten uit hun hoofd wat de Big Picture levels zijn en anticiperen daarop. Nu gaan we kijken naar het concept van "Time Frames" omdat dit essentieel is om te weten waar we ons bevinden in de big picture en wat we kunnen verwachten.

Time Frames (TF):

De markt (distributie van prijs en volume over tijd) is opgebouwd uit verschillende "Time Frames". Dit is van belang omdat het een perspectief biedt van waaruit wij onze trades gaan voorbereiden.

• Lange termijn TF: Maand, week en dag
• Korte termijn TF (intra day): 60 min, 15 min en 5 min
• < 5 min is niet aan te raden ivm de ruis veelal veroorzaakt door algoritmes

Time Frame participanten:

Ieder TF heeft zo zijn eigen participanten. Daghandelaren (meestal Retail en Prop Firms) richten zich op intraday actie. Grote partijen zoals de Institutionals (beleggingsfondsen, pensioenfondsen, hedgefunds) houden zich niet of beperkt bezig met daghandel. Vandaar dat wanneer een level breekt op een groter TF de grote partijen in of uitstappen wat de beweging zal versterken omdat het volume vaak veel groter is dan op intraday handel. Als Retail Trader kan je daar dus op inspelen om wat agressiever (niet onverantwoord natuurlijk) te werk te gaan. Het is van belang om te weten welke TF spelers in controle zijn en je kan ze dus identificeren onder meer aan de hand van "Time Framing".

De vorige sessie (Y):

Nu we de awareness hebben van het TF waarin de markt zich bevindt kunnen we gaan inzoomen op de voorgaande sessies. Dit doen wij om te bepalen hoe we de open van vandaag moeten interpreteren en waar de beste kansen zich voordoen. Eigenlijk heel simpel maar de high, low en de close van Y zijn de belangrijkste referentiepunten net als het volume component. We kijken ook naar de range tussen de high en de low van Y om te bepalen in hoeverre die afwijkt van de gemiddelde daily range over een bepaalde periode. Is er sprake van een range groter dan gemiddeld of wellicht krapper wat kan duiden op consensus tussen kopers en verkopers of men is in afwachting van cijfers/nieuws later in de week.

De Overnight sessie (ON):

Nu we de Y sessie hebben geanalyseerd gaan we kijken naar de zgn "ON sessie". Dit is van toepassing op de aandelen, bonds en grondstoffenmarkten maar niet op Forex want die is de hele week open om de handel in geld continu te faciliteren. Allereerst is het raadzaam om te kijken wat de brede markt gedaan heeft door naar de desbetreffende Futures te kijken zoals de ES (sp500) of NQ (nasdaq) of welke markt u ook volgt. Vervolgens de aandelen die u wellicht handelt maar vergeet ook de grondstoffen niet als Olie (CL) en Goud (GS) en de EUR/USD die invloed hebben op de Equity markten. Een ervaren Trader kijkt hier altijd met een schuin oog naar ook al trade hij deze niet.

Net als bij Y zijn de ON high en low belangrijke punten om op te schrijven omdat in veel gevallen een van de twee wordt gebroken in het eerste uur van de handel wanneer de cashmarkt open is. Gebeurd dat niet, dan is dat ook een belangrijke indicatie voor de rest van de dag.

Is er sprake van een long of short inventaris wat zou kunnen wijzen op een “inventariscorrectie” vlak na de open? Als de markt ON heel bullish is dan kan er sprake zijn van een te grote long inventaris en de kans op een inventariscorrectie bij de opening is dan aanwezig wat weer mogelijkheden kan bieden voor de Day Trader. Hetzelfde geldt wanneer de markt erg bearish ON is. Dat kan een reden zijn voor de gap close of in ieder geval een poging daartoe.

We kunnen op basis van onze analyse de volgende tekening maken om zaken helder te visualiseren:

Laten we eens kijken wat we dusver kunnen aflezen aan deze eenvoudige tekening met markt gegenereerde data:

• De ON sessie overlapt met de bovenkant van Y sessie en is op “price discovery” geweest op hogere niveaus
• De high van vorige sessie (1) is ON gebroken
• De Y close is precies op de ON low (6) afgewezen (rejected)
• De Spot price (5) bevindt zich iets boven de Y-high (1) en lijkt hieromtrent te gaan openen
• Dit is op het eerste oog een bullish ontwikkeling maar die kan veranderen zodra het 2 en 6 level breekt

Met onder meer deze objectieve referentiepunten gaan we ons tradeplan maken voor de dag. We zien waar de kansen liggen en waar we niks doen omdat er te weinig “edge” is. Dat is al heel wat in vergelijk met traders die allerlei spontane posities innemen gedreven door fomo of valse signalen. Voor nu hebben we de meest relevante informatie verzameld wat de bedoeling is van de pre-market prep. We weten wat en wanneer we aan nieuws we kunnen verwachten en we hebben een aantal zones waar we op kunnen traden. Deze levels kunnen samen worden gebruikt met indicatoren die eenieder voor zich moet bepalen. Trade locatie en momentum zijn cruciaal voor het slagen van de trade. Een gedegen voorbereiding is immers het halve werk en dat geldt zeker voor Traden dus laat de sessie maar beginnen!