Een handelsidee voor Google met Bouhmidi Bands

Veel beleggers bij IG hebben wel gehoord van de Bouhmidi Banden, een tradingtool die is ontwikkeld door een onze eigen Salah Bouhmidi. Het idee is vergelijkbaar met de Bollinger Bands, maar neemt de toekomstige volatiliteit in plaats van de historische. Meer informatie over deze bands is te vinden op salahbouhmidi.de.

De Bouhmidi Bands geven boven en ondergrenzen aan waar bijvoorbeeld een index of aandeel waarschijnlijk binnen zal blijven. Dit kan berekend worden per dag, week, maand of zelfs jaar. Een mogelijke strategie is dan om een index of aandeel te kopen of verkopen als deze een van de banden raakt. Wij hebben de afgelopen week onderzoek gedaan naar een strategie rond het aandeel Alphabet Inc - C (All Sessions).

Over Alphabet (of liever: Google)

We kennen het bedrijf Alphabet allemaal van de zoekmachine Google. Maar ook Youtube, Gmail, Waymo (autonoom rijden) zijn activiteiten van Alphabet, dat we overigens liever Google noemen. Het bedrijf groeide over de afgelopen jaren stormachtig. Zo is sinds 2015 de winst van het bedrijf ruimschoots verdubbeld.

Omdat Google (GOOG) een liquide aandeel is dat geen dividend uitkeert, is het zeer geschikt voor het ontwikkelen van handelsideeën.

De tests

We hebben verschillende zaken getest. Het voornaamste was testen of het aandeel, over de afgelopen 10 jaar, steeds een in bepaalde tijdsperiode binnen de bandbreedte bleef en wat het rendement in de handelsdagen daarna was.

Hier kunnen twee theorieën een rol spelen. Allereerst kan men denken dat wanneer een aandeel zoveel momentum heeft dat het door zo een band heen breekt, dat deze daarna dan door kan stijgen of dalen. Anderzijds kan er in theorie een soort van omdraai plaatsvinden omdat de beweging erg scherp en misschien overdreven was.

Deze tests hebben we op meerdere aandelen uitgevoerd en we zijn tot de conclusie gekomen dat er meerdere duidelijke patronen zijn. Een van die sterkste is de terugkeer richting de Bouhmidi Band nadat deze in een bepaalde maand is doorbroken. Datzelfde gebeurde bij alle geteste aandelen, en in voldoende mate om er rendement mee te behalen. Hierdoor kregen wij het vertrouwen dat dit effect zich in de toekomst zal herhalen.

De onderstaande grafiek laat de Bouhmidi Banden rond de koers van Google zien van januari 2011 tot 29 januari 2021.

We hebben het rendement tot het einde van de maand gemeten vanaf het moment dat een band werd doorbroken. Uiteraard hebben we ervoor gezorgd dat er te handelen valt op de strategie, dus als de enige doorbraak gebeurde bij opening, dan lieten we dat datapunt buiten de resultaten omdat we willen dat een belegger precies op of dichtbij de Bouhmidi Band kan aan- of verkopen. Een doorbraak gebeurde in zo’n 20%-25% van de maanden, afhankelijk van de focus op boven of onder.

De strategie

We hebben gemeten dat Google gemiddeld een rendement laat zien van 1,53% voor de rest van de maand als de Bouhmidi Band aan de onderkant geraakt wordt. Als de band aan de bovenzijde wordt geraakt, is dit slechts 0,51%. Natuurlijk liggen beide cijfers boven de 0 omdat Google over de afgelopen 10 jaar zeer goed heeft gepresteerd. Deze lange termijnrichting is over de komende 10 jaar niet te voorspellen. Desalniettemin: een doorbraak onder is een koopsignaal, een doorbraak aan de bovenkant is een verkoopsignaal.

Wat een belegger kan doen is in de gaten houden wat de Bouhmidi Banden zijn aan het begin van de kalendermaand en daar alvast een order op in te leggen. Bijvoorbeeld: voor februari is de onderste Bouhmidi Band $1616,93. Door voorbeurs op 1 februari een limietorder met die koers in te leggen die de rest van de maand blijft lopen, kan een belegger een aardig potentieel rendement tegemoetzien. Ook onderdeel van de strategie is, om als de order wordt uitgevoerd, de positie aan het einde van de kalendermaand weer te sluiten.

Een belegger die negatief is over dit aandeel (of de markt) kan wellicht het beste voor een andere strategie kiezen en juist een verkooporder inliggen op $2054,54, de bovenzijde van Google’s Bouhmidi Band voor februari. Uiteraard is het de bedoeling om deze shortpositie weer af te dekken op het slot van de laatste handelsdag van de maand. Uiteraard hoeft een belegger niet te shorten en is dit ook een strategie om de verkoop van een (long) positie te timen.

Conclusie

De strategie met de Bouhmidi Banden is niet voor iedereen, en kent risico. Maar voor actieve beleggers met veel tijd is het iets om te onderzoeken. Het lijkt namelijk zo te zijn dat Google na een doorbraak van de onderste Bouhmidi Band een aardig potentieel heeft.

Wij zullen deze maandelijks Bouhmidi Banden voor Google, maar ook voor andere aandelen voortaan blijven communiceren in onze dagelijkse marktupdate.