Strategi med flere produkter

Vanlige strukturer for strategier med flere produkter

Når du bygger opp porteføljen din, kan du følge strukturen til en pyramide. I bunnen kan du velge å inkludere ulike investeringsprodukter, ettersom de er typisk ansett for å ha lavere risiko.

Ettersom strukturen blir smalere mot midten, kan du kjøpe individuelle aksjer og sakte øke ansvaret ditt.

Deretter, på toppen av pyramiden, kan du inkludere giret trading. Dette er generelt ansett som den høyeste risikoen.

Hvis de girede posisjonene dine opplever en nedgang, ville du bare tape den minste delen av den samlede porteføljen din, mens resten kan være trygge og kan fortsette å vokse over tid.

Nøkkelen til en vellykket pyramide er å bygge på et solid finansielt grunnlag og begrense eksponering mot mer risikofylte investeringer på toppen.

Ved å ta i bruk denne tilnærmingen kan det gi deg kontrollen over nøyaktig hvor mye risiko du er villig å utsette deg for, og hvor mye tid du ønsker å bruke på å forvalte porteføljen din.

I delene nedenfor vil vi beskrive ulike versjoner av pyramiden som du kan ta i bruk, ved å starte fra bunnen.

Pyramide 1: Kombinasjon av diverse produkter for investering

Denne strukturen med lav risiko for en portefølje ville blitt klassifisert som en langsiktig strategi. Du kan investere kapitalen din i obligasjoner eller i en sparekonto, eller velge børshandlede fond og forvaltede porteføljer som består av aksjer, og kanskje noen obligasjoner for stabilitet.

Formen her kan ligne mer på et rektangel enn en pyramide, men det er fortsatt en strategi med flere aksjer og flere aktiva.

Det å ha mange aksjer kombinert med en del obligasjoner reduserer investeringsrisikoen og skaper en strategi som er relativ enkel å håndtere.

Samtidig som det kan ta mer tid, har denne tilnærmingen potensialet til å produsere avkastninger høyere enn inflasjon og føre til reell verdiskapning.

Pyramide 2: Tillegg av individuelle aksjer til strategien

I dette tilfellet kan pyramiden ha en base av kollektive investeringer, der individuelle aksjer utgjør den øvre delen.

Du kan bruke flere investeringsprodukter med ulike risikonivåer. Du vil imidlertid fortsatt være i stand til å unngå den økte volatiliteten med giret trading.

Innenfor de individuelle aksjene som er en del av strategien, kan du tilordne midler til noen verdiaksjer som betaler utbytte i midten, og til vekstaksjer helt på toppen. Selv om de kan øke avkastningen, kan de også øke den samlede risikoen.

Du kan dele investeringen din på flere måter for å danne pyramiden. Husk imidlertid at bunnen ideelt sett bør ha den større prosentandelen. Den passive, diversifiserte basen kan for eksempel utgjøre 60 % og resten kunne bli delt mellom individuelle aksjer.

Pyramide 3: Kombinasjon av produkter for investering og trading

Som et tillegg fra forrige alternativ vil du kanskje inkludere en tradingportefølje helt på toppen av pyramiden din. Samtidig som dette vil tilføre mer risiko, er det mindre sannsynlig at det vil destabilisere strukturen på grunn av dens solide base. Den har også potensiale til å legge til den samlede avkastningen din.

Tradingproduktene som brukes kan også ytterligere diversifisere porteføljen din. I tillegg kan de brukes til å legge til ekstra trygghet, hvis du velger en tilnærming med hedging.

En annen måte å sørge for at porteføljen din kan stå imot volatile markeder på, er å bruke et derivatprodukt som CFDer, børshandlede produkter eller opsjoner for å ta en short-posisjon. La oss se hvordan en put-opsjon ville fungert.

Hvis du forventer at markedet vil falle, vil disse øke i verdi ettersom det underliggende aktivumet faller i verdi, noe som gir deg en potensiell gevinst for å utligne tapene dine.

Hvis posisjonene dine har en strike-pris som er lavere enn den gjeldende markedsprisen for underliggende, er det kjent som «out-the-money». Strike-prisen er ved det nivået du kan innløse opsjonen. Ved en put-opsjon betyr dette å selge ved den prisen.

Når en put-opsjon er «out-the-money» vil det sannsynligvis være billigere, fordi den ikke har en realverdi ennå.

Du kunne også valgt put-opsjoner som long-daterte, noe som betyr at du kan holde dem i lengre tid.

La oss se nærmere på hvordan det fungerer.

Det kan være en kompleks strategi å bruke opsjoner, men det kan være verdt å vurdere ettersom opsjoner kan bidra til at du begrenser noe av risikoen. De kan tilby kortsiktig beskyttelse hvis du er risikosky og bekymret for et massesalg på markedet.

I denne strategien kan du holde basen med passive produkter, og forvaltede porteføljer kunne forbli høyere enn 50 %. Du kan tilordne 30–40 % til aksjer (med en preferanse for verdiaksjer), mens tradingaktiviteten på toppen ville være ved 15 % eller mindre.

Pyramide 4: En strategi med bare trading

Det å gå inn på markedet ved å bare bruke trading kan være et risikabelt alternativ, ettersom pyramidens base kan mangle stabiliteten du kunne få fra langsiktige investeringer. Du kan imidlertid strukturere pyramiden din for å håndtere den samlede risikoen.

Basen din kan inkludere børshandlede produkter som kan diversifisere porteføljen, men med et lavere giringsnivå.

Opsjoner, med deres begrensede nedgang, kan også fungere for deg på den lavere enden av risikopyramiden. Selv om de bruker giring, er den ofte lavere, og nedgangen er begrenset til det opprinnelige innskuddet. Vær oppmerksom på at når du selger en put-opsjon, kan tapene dine potensielt være ubegrensede.

Med en barriers-opsjon kan du begrense potensielle tap enda mer. Du vil kunne angi nivået der de vil utløpe, og dermed redusere risikoen.

Med denne strategien ville basen din med girede børshandlede produkter dekke mellom 50 og 75 %. På toppen kan du tilordne 10 % av midlene dine til fullt girede individuelle aktiva. Resten kan inkludere opsjoner, som begrenser risikoen for nedgang.

Pyramide 5: Velg en strategi for opsjonstrading

En annen måte å strukturere tradingdelen av porteføljen din på er å bruke vanilla- og barriers-opsjoner.

Husk at call-opsjoner øker i verdi når det underliggende aktivumet stiger, mens put-opsjoner stiger ettersom verdien på det underliggende aktivumet faller.

En blanding av call- og put-opsjoner på ulike aktiva kan redusere samlet risiko i pyramiden din, fordi du ville dra nytte av både stigende og fallende markeder.

I dette tilfellet håper du at gevinsten fra én kan utligne tapene fra en annen. Det å velge ukorrelerte aktiva kan hjelpe deg med å optimere denne strategien.

Hvis du bruker opsjoner som tradingdelen av en diversifisert pyramideportefølje, kan de tilby forsikring som beskrevet tidligere i denne leksjonen.

Metodene vi har beskrevet i denne leksjonen, er ikke de eneste alternativene som er tilgjengelige for deg. Den generelle idéen er å strukturere pyramiden i henhold til dine egne behov og risikoprofilen din.

Du kan velge de løsningene med lav, middels og høy risiko som passer inn med de finansielle målene dine.