Como calcular o teu perfil de risco

O teu perfil de risco é uma medida da quantidade de risco que podes assumir e da tua disponibilidade para aceitar esses riscos.

Um erro comum é pensar que o perfil de risco é determinado apenas pela idade. Algumas escolas de pensamento partem do princípio de que quanto mais jovem fores, mais à vontade estarás para correr riscos mais elevados. Talvez porque tens mais tempo para recuperar eventuais perdas financeiras significativas.

Outros afirmam que quanto mais velho fores, mais experiência e, portanto, mais confiança terás para assumir riscos.

Embora a idade possa certamente ser um fator contributivo, há vários outros aspectos que afetam o teu perfil de risco. Estes incluem o local onde decides investir o teu capital e a quantidade de capital que estás disposto a arriscar.

A forma como lidas com o dinheiro destinado à reforma pode ser diferente da forma como tratas o dinheiro reservado para a atividade comercial. Nesta lição, vamos explorar três perfis de risco e porque é importante saber a que perfil pertences.

A importância dos perfis de risco

Conhecer o teu perfil de risco pode ajudar-te a determinar a forma como acedes aos mercados; desde os produtos que negoceias até às ações em que investes e tudo o que está entre eles.

Considera o teu objetivo financeiro. Queres poupar para renovar a casa da tua família? Queres ganhar algum dinheiro extra para gastar antes de longas férias?

Com isto em mente, vamos analisar três formas de ganhar dinheiro com o mercado e qual o perfil de risco mais adequado.

Juros

Os juros estão normalmente associados às contas de poupança, mas também podem ser obtidos em fundos mútuos, obrigações e, em algumas contas de corretagem, podes até ganhar juros sobre dinheiro ainda não destinado a investimento. Podes contactar os bancos locais ou procurar na Internet as opções que te são oferecidas.

Ganhar dinheiro através de juros é considerado estável e mais previsível, quer a tua taxa seja fixa, composta ou ligada à inflação. A vantagem é que saberás de antemão que juros podes esperar ganhar com as tuas poupanças ou investimentos, e há menos probabilidades de perderes todo o teu capital.

Ganhar juros sobre um investimento acarreta muito pouco risco. No entanto, se a inflação subir acima da tua taxa de juro, o valor do teu investimento perderá progressivamente o poder de compra ao longo do tempo.

Dividendos

Os dividendos são uma parte dos lucros de uma empresa que é devolvida aos acionistas. Num mundo ideal, poderias investir em empresas que emitem dividendos que aumentam acima da inflação todos os anos.

No entanto, os dividendos são emitidos à discrição da empresa e estão frequentemente ligados ao desempenho trimestral da empresa. Isto significa que podem ser reduzidos ou não serem pagos.

Os dividendos estão também ligados à cotação das ações de uma instituição. Isto porque quando uma empresa anuncia um dividendo surpresa, o preço das ações pode por vezes subir porque há mais procura das ações.

No entanto, também pode diminuir, uma vez que a procura pode, por vezes, diminuir após um pagamento. Isto significa que o teu capital inicial pode diminuir de valor - mesmo quando recebes dividendos.

O teu rendimento é potencialmente melhor do que quando ganhas juros, mas o investimento é mais arriscado. Não há garantias de que uma empresa em que investiste pagará dividendos. Também podes sofrer uma perda de capital, dependendo do desempenho da empresa. Isto significa que investir para obter rendimentos de dividendos é considerado de risco médio.

Movimentação do preço

Quando compras um ativo como uma ação, esperas poder vendê-lo mais tarde a um preço superior ao que pagaste. Isto é investir no movimento de preços. Para tirar partido disso, terias de comprar o próprio ativo ou utilizar um produto alavancado para assumir uma posição no mercado subjacente.

Quando compras um ativo que está a aumentar de valor, tens lucro. No entanto, não há garantias de que os ativos que escolhes se valorizem. Quando um ativo em que investiste diminui de valor, perdes dinheiro. Com o benefício do tempo, poderás suportar essa perda.

Se abrires uma posição alavancada no mercado, podes comprar ou vender a descoberto diferentes instrumentos financeiros, como os CFD. Investir com o objetivo de tirar partido dos movimentos de preços é considerado uma estratégia de alto risco.

Assumir posições alavancadas no mercado leva-o ao próximo nível e é um dos maiores riscos que podes correr com o teu dinheiro. A escolha que fizeres dependerá provavelmente do tempo de que dispões e do produto que escolheres.

É possível utilizar uma combinação de juros, dividendos e movimentos de preços. Um fundo negociado em bolsa (ETF) com obrigações ou dinheiro como base pode funcionar muito bem. Podes querer escolher um com algumas ações que te deem acesso tanto aos dividendos como aos movimentos de preços.

Se fores um investidor que prefere concentrar-se mais no movimento dos preços, o teu horizonte temporal pode estender-se por décadas. Aqui podes investir em ações para gerar lucro ao longo do tempo. Também podes receber dividendos ao longo do percurso.

Em contrapartida, os operadores interessados nos movimentos de preços podem ter horizontes de investimento tão curtos como alguns segundos. Como podes ver, o risco nem sempre se resume ao tempo de que dispões.

Um perfil de risco para cada necessidade

Deves ter reparado que uma pessoa pode ter muitos perfis de risco diferentes ao mesmo tempo, com base nos seus objetivos.

Um reformado pode ter algum dinheiro de que não precisará durante mais uma ou duas décadas. Podem também aventurar-se em território de alto risco com uma estratégia de negociação alavancada ou uma carteira de ações individuais, mantendo uma parte do seu capital numa conta poupança com juros elevados.

A combinação de perfis de risco será ditada pelo que precisas que os teus diferentes investimentos façam.

Perfis de baixo, médio e alto risco

O teu perfil de risco individual é uma parte importante da forma como interages com os mercados. Além disso, é único para ti, o que significa que deves determinar qual deles corresponde às tuas circunstâncias.

Embora possas enquadrar-te em mais do que um perfil num dado momento, os teus perfis podem incluir uma combinação de instrumentos financeiros de maior e menor risco.

Em geral, estes perfis dividem-se em três categorias principais: baixo risco, médio risco e alto risco.

Vamos analisar os diferentes perfis e como podes participar no mercado dentro de cada um deles.

Risco baixo

Um perfil de baixo risco é geralmente constituído por produtos de poupança e obrigações.

Ao investires numa obrigação, estás a emprestar dinheiro à instituição emissora, comprando essencialmente a sua dívida. Se optares por fazer que essa seja parte da tua estratégia de enriquecimento, lembra-te de que nem sempre são pagos na totalidade.

Existe a possibilidade de apenas uma percentagem do teu investimento inicial ser devolvida. No entanto, a taxa de juro é muitas vezes mais elevada do que se colocasses o dinheiro numa conta poupança.

Os produtos de poupança pagam juros previsíveis e regulares que podem ser reinvestidos ou gastos, consoante as necessidades. Embora possam ser de baixo risco, o teu dinheiro pode desvalorizar-se.

Por exemplo, se tiveres uma conta poupança com uma taxa de juro fixa de 3% ao ano e a inflação for de 5% num determinado ano. O dinheiro nessa conta comprar-te-á menos 2% no final do ano, mesmo com os juros ganhos.

A utilização de estratégias de baixo risco como estas também tende a gerar lucros mais lentamente do que se comprasses ações individuais ou negociasses com produtos alavancados.

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Risco médio

Aqui, estamos a subir na curva de risco. Uma carteira para um perfil de risco médio pode incluir ações individuais ou mesmo investimentos coletivos como ETFs, carteiras de investimento e produtos remunerados.

Algumas pessoas utilizam uma mistura de produtos de baixo risco e ações de risco mais elevado, criando essencialmente um perfil de risco médio.

Podes começar com 80% numa conta poupança e apenas 20% em ações, alterando essa proporção à medida que te sentes à vontade para assumir mais riscos.

Risco alto

Num perfil de risco elevado, poderás querer negociar produtos com maior liquidez, bem como constituir uma carteira de investimentos. Podes acrescentar produtos derivados, tais como CFD e outros produtos alavancados.

O dinheiro que pões de lado para uma carteira de alto risco deve ser sempre dinheiro que te possas dar ao luxo de perder. Isto porque os mercados podem ser voláteis e há sempre o risco de perderes parte ou a totalidade do teu capital.

Além disso, estes produtos alavancados estão sujeitos a diferentes encargos, que podem reduzir os teus lucros.

Aqui tens uma forma prática de gerir o dinheiro que precisas para utilizar diferentes instrumentos financeiros de alto risco:

Lembra-te de que alguns produtos alavancados, como os CFD, podem fazer com que percas mais do que o teu investimento inicial, pelo que terás de te preparar também para essa redução financeira.

Ao manter um conhecimento sólido do perfil (ou perfis) em que se enquadram as tuas atividades de construção de património, poderás compreender melhor o teu apetite pelo risco e, por conseguinte, quais os produtos mais adequados para ti.