Que tipo de investidor és tu?

Antes de escolheres os produtos em que queres negociar ou investir, tens de determinar que tipo de investidor és, pois alguns produtos são mais adequados para ti do que outros.

Há muitos estilos diferentes de negociação e investimento. Encontrar aquele que funciona para ti, que faz mais sentido e que se adapta ao teu perfil de risco particular é uma decisão que não pode ser tomada de modo precipitado.

Reunimos abaixo algumas perguntas que podem ajudar-te a determinar que tipo de investidor és, bem como descobrir qual é o produto financeiro mais adequado para ti.

Quanto tempo tens?

O tempo é um fator importante a ter em conta na decisão do tipo de investidor que desejas ser. A maioria dos participantes no mercado começa com o fim em mente e calcula o que pretende obter com as suas atividades no mercado de ações.

Estás à procura de rendimentos a longo prazo para a tua reforma ou queres ter uma fonte de renda através de negociações constantes? Talvez estejas à procura de uma combinação de ambos.

Qualquer que seja a forma escolhida para aceder aos mercados, é importante conhecer os instrumentos que tencionas utilizar.

As estratégias a longo prazo incluem frequentemente alguns produtos de investimento coletivo, como os ETF ou os portfolios (carteiras) de investimento, e talvez até ações individuais. Se implementares esta estratégia, podes verificar a tua carteira sempre que quiseres. Podes evitar a tentação de ganhar dinheiro demasiado cedo, ao limitar os teus check-ins a duas vezes por ano.

Se tiveres tempo livre diariamente e estiveres à procura de resultados mais rápidos, podes considerar uma posição nos mercados. Há muitos mercados e produtos disponíveis, mas terás de passar muito mais tempo a monitorizar e a gerir as tuas negociações.

Determinar quanto tempo podes dedicar às tuas atividades de enriquecimento é uma parte importante na tua decisão.

Na maioria dos dias, os investidores ativos têm de dedicar seis ou mais horas durante o dia, pois entram e saem de negociações que, normalmente, são mantidas por períodos de tempo muito curtos.

Se tiveres um emprego a tempo inteiro, poderás ter dificuldade em manter negociações regulares. Podes perder dinheiro ou mesmo pôr em risco a tua carreira se dividires a tua atenção entre o acompanhamento dos mercados e o trabalho.

Se és um novo investidor, precisas de aprender sobre os diferentes produtos disponíveis no mercado, os níveis de risco que trazem consigo, os estilos de negociação e também como gerir as emoções que advêm de ganhar ou perder dinheiro. Isto também pode levar muito tempo.

Qual o estilo de negociação que funciona melhor para ti?

A depender do tempo que podes dedicar às tuas atividades de enriquecimento, terás de encontrar um estilo de negociação que te convenha. Poderias ser um day trader ou um swing trader? Ou será que o scalping ou a negociação contrária funcionariam melhor para ti?

Cada tipo de trader pensa que o seu estilo é o melhor e mais rentável, mas deves basear a tua escolha no que faz sentido para ti e no que podes implementar. O teu estilo de negociação também te ajudará a decidir qual o produto a utilizar. Vamos analisar os detalhes de cada um dos tipos para que possamos encontrar o produto certo para ti.

Day traders

Os day traders entram e saem rapidamente dos mercados e preferem muitas vezes lidar com uma alavancagem elevada. O principal atrativo desta prática é que é possível evitar movimentos desfavoráveis do mercado que ocorrem durante a noite, ao fechar todas as tuas posições no final do dia.

As suas posições vão de 30 minutos ou várias horas, e sempre fecham antes do fim do dia.

Este estilo de negociação pode ser considerado um trabalho a tempo inteiro, já que requer dedicação e muitas horas em frente ao ecrã. Os day traders utilizam normalmente produtos altamente alavancados com elevada liquidez para poderem comprar e vender ativos rapidamente.

Scalpers

Os "scalpers" assumem posições de curtíssimo prazo e beneficiam de pequenos movimentos do mercado. Este tipo de operador detém frequentemente posições durante apenas alguns segundos ou minutos. E é algo que também requer muito tempo em frente ao ecrã todos os dias.

Se estiveres a utilizar esta estratégia, podes realmente tirar proveito da alavancagem, devido à brevidade com que as transações são realizadas. As Options, especialmente as Barriers, podem ser um excelente produto para este tipo de negociador, embora os CFD também possam funcionar muito bem.

Swing traders

Um swing trader normalmente mantém posições durante mais tempo do que um scalper. Com esta abordagem, só precisarás de monitorizar as tuas transações algumas horas por dia. Traders como estes têm como objetivo lucrar com as oscilações de preços e, normalmente, passam tempo a procurar pelas tendências de mercado que podem prever estes movimentos.

Se tens a intenção de manter as tuas negociações durante períodos mais longos, os produtos alavancados, como os futuros, podem funcionar bem, mas são mais complexos.

Momentum traders (de impulso)

No extremo oposto, um trader de momentum pode manter posições durante semanas, meses ou anos, contanto que a posição continue a dar lucro. Este tipo de trader toma uma posição no mercado com base na força das recentes tendências de preços de um ativo.

Procuram ações que apresentem rupturas nos seus gráficos, o que pode levar a uma subida ou descida mais rápida do preço de mercado.

Se aplicares este estilo de negociação e vires os gráficos durante períodos de tempo maiores, como os gráficos semanais, algumas horas por semana podem ser suficientes.

Position traders

Este tipo de trader também mantém posições durante várias semanas ou meses, concentrando-se nos movimentos de preços a longo prazo. Os position traders podem concentrar a sua atenção em mercados e ativos com tendências mais fortes e menos volatilidade.

Se optares por aplicar este estilo de negociação, também podes querer monitorizar os gráficos durante períodos de tempo maiores.

Eis um exercício rápido para verificares se compreendes quais os produtos que se adequam aos diferentes estilos de negociação:

Não há uma escolha certa ou errada no que diz respeito ao teu estilo de negociação. O tempo que tens para gerir a tua negociação ajudará a definir o que funciona para ti.

Toda a gente pode ter sucesso. Um operador de dia (day trader) a tempo inteiro pode obter grandes lucros, enquanto o momentum trader, que utiliza gráficos semanais, pode ser igualmente lucrativo. Tens de decidir o que se adequa à tua situação pessoal.

No entanto, não te esqueças de que a negociação, especialmente com produtos alavancados, pode resultar em perdas. Alguns deles podem mesmo ser superiores ao teu investimento inicial.

Quanto dinheiro tens?

Para começares a trabalhar como trader, podes precisar de ter uma boa quantidade de capital livre à tua disposição. Podes considerar a possibilidade de utilizar fundos que excedam o que usas para pagar as tuas despesas e aplicar nas tuas poupanças.

A dura realidade é que muitos traders provavelmente perderão dinheiro no início. Pode até acontecer mais do que uma vez e faz parte da difícil (e potencialmente dispendiosa) curva de aprendizagem de se tornar um trader.

Se investires todo o teu orçamento de investimento numa negociação e o perderes, podes ficar sem nada. A utilização de montantes menores para negociar protege o teu bem-estar financeiro a longo prazo da volatilidade do mercado.

A alavancagem pode resultar em perdas elevadas, mas os investidores assumem este risco porque o sucesso também oferece rendimentos potencialmente superiores. Embora o montante total de capital que utilizas para tomar uma posição nos mercados possa ser pequeno, os rendimentos podem ser significativos.

Só quando melhorares a tua estratégia de negociação e obtiveres lucro consistentemente é que poderás considerar aumentar o montante que dedicas à negociação. É aqui que se torna muito importante compreender a tua apetência pelo risco.

Muitos operadores ativos também detêm carteiras de longo prazo, onde está investida a maior parte do seu património. Uma estratégia que alguns investidores utilizam é manter pelo menos metade dos seus investimentos em produtos de base ampla e de acompanhamento do mercado, como ETFs e carteiras de investimento.

No entanto, a questão mantém-se: estás financeira e emocionalmente preparado para um drawdown que pode eliminar mais de metade do teu capital?

O que é o drawdown?

Drawdown é quando tens uma série de transações ou investimentos perdidos que prejudicam o teu capital. Isto acontece a muitos traders, muitas vezes várias vezes, ao longo da sua carreira de trading.

Enquanto os investidores a longo prazo podem muitas vezes resistir à queda dos mercados, os investidores precisam de disciplina para sair rapidamente das transações perdidas. Ter uma reserva de capital que possa resistir a eventuais perdas pode ser útil.

Vejamos o seguinte exemplo ilustrativo. Imagina que tens uma carteira de negociação de 10 000 €. Perdes 500 € em seis das suas transações - 3000 € no total. A tua carteira vale agora apenas 7000 €. Isto indica uma redução de 30%.

Aqui está um exercício rápido para verificares o que entendes:

O teu estilo de negociação, a tua tolerância ao risco e a seleção de produtos determinarão a dimensão do drawdown que podes esperar. Um investidor que utiliza uma alavancagem agressiva de, por exemplo, 20%, pode ver levantamentos até 50%, ao passo que um investidor que utiliza ações sem alavancagem pode esperar um levantamento menor, que pode ser de apenas 10%.

Se não te agrada a ideia de perderes tanto do teu capital, talvez queiras reconsiderar se este é o melhor momento para começares a negociar. Também podes praticar as tuas estratégias de negociação com a nossa conta de demonstração até te sentires mais confortável e confiante.