Como escolher o produto certo
O impacto do tempo
O tempo é talvez uma das maiores considerações quando tomas decisões de trading ou de investimento. Também pode influenciar o teu perfil de risco, que discutimos numa lição anterior.
Para saberes quais os produtos que te podem ajudar a atingir os teus objetivos financeiros, é necessário pensar em quando é que vais implementar a tua estratégia e quando é que vais ter de a encerrar.
O tempo que tencionas manter as tuas posições é conhecido como "horizonte temporal".
Varia de trader para investidor, e podes ter várias estratégias a funcionar em simultâneo, a depender dos teus objetivos. Compreender onde se enquadram os teus horizontes temporais pode ajudar-te a planear melhor os teus objetivos financeiros.
Horizonte temporal do investimento
Para a vertente de investimentos do teu plano de enriquecimento, o teu objetivo será procurar gerar dinheiro que só planeias utilizar num futuro distante. Neste caso, podes decidir manter cada um dos teus investimentos durante vários anos.
Podes separá-los em três categorias distintas: longo, médio e curto prazo. Estes baseiam-se nos teus objetivos e podem ajudar-te a escolher os produtos certos para atingi-los.
Quando falamos de horizontes a longo prazo, referimo-nos a investimentos que duram de 10 a 20 anos - talvez mais. Normalmente, isto inclui as poupanças para a reforma, uma vez que são algo que queres construir com bastante antecedência.
Aqui, podes optar por produtos mais conservadores, como as contas poupança e as contas do mercado monetário. No entanto, mesmo estes não garantem que o valor dos teus investimentos aumente.
Sabia que...
As contas de poupança podem parecer uma aposta segura, mas podes acabar por ver o teu investimento desvalorizar.
Se a taxa de inflação subir mais do que a tua taxa de juro, o teu dinheiro perderá valor, mesmo que o montante físico esteja a aumentar. Isto porque o seu crescimento seria demasiado lento para acompanhar os aumentos de preços de todo o resto.
Uma forma de combateres esta situação é expandires a tua carteira para incluir outros títulos de capital, como ações e obrigações.
Se pensas investir por três a dez anos, podes considerar as tuas atividades como sendo de médio prazo. Por exemplo, este pode ser o caminho certo para ti se estiveres a poupar para o fundo da faculdade do teu filho.
Podes comprar obrigações e ações para te ajudarem a atingir este objetivo, uma vez que podes mantê-las durante tempo suficiente para beneficiar de potenciais cupões (pagamentos de juros sobre obrigações) ou dividendos.
Os horizontes temporais de curto prazo são geralmente inferiores a três anos. Podes estar a preparar-te para comprar uma casa nova ou precisar de utilizar os fundos em breve para outra compra.
Neste caso, podes preferir investir em produtos como as obrigações de curto prazo, para teres acesso mais rápido ao teu dinheiro.
Condições económicas adversas podem exercer pressão sobre uma carteira e diminuir as suas hipóteses de obter lucros. Em algumas situações, todo o mercado pode sofrer uma queda. No entanto, isto pode não dissuadir um investidor a longo prazo, porque os tempos difíceis normalmente passam e dão à carteira de investimentos uma oportunidade de recuperação.
Sabia que...
Como os primeiros dias da pandemia de Covid-19 ilustraram, os mercados podem ser altamente voláteis. Alguns mercados desvalorizaram mais de um terço numa questão de semanas.
Felizmente, os mercados podem recuperar, como vimos após o pânico inicial.
Pode levar alguns anos para voltares a uma posição lucrativa. Mas se o teu horizonte temporal for suficientemente longo, poderás encontrar-te numa posição de beneficiar dessa recuperação.
É importante lembrar que, por vezes, as ações individuais podem cair e não recuperar. Ter uma carteira diversificada com ativos de diferentes setores, geografias e ações é uma estratégia comum para ajudar a proteger os teus investimentos.
Horizonte temporal de trading
Ao contrário dos investidores a longo prazo, os traders tendem a concentrar-se no desempenho a curto prazo das suas posições. Aqui, podes manter a tua posição durante alguns minutos ou horas.
Também é possível manter uma transação aberta durante dias ou mesmo meses. Depende de vários fatores.
Em primeiro lugar, podes querer utilizar derivados alavancados para amplificar os teus ganhos potenciais a curto prazo. Isto pode levar a perdas mais elevadas do que aquelas em que incorrerias se tivesses entrado no mercado sem elas. Mas ter uma estratégia de saída rápida pode ajudar-te a minimizar o efeito de uma negociação negativa.
Lembra-te de que os traders precisam de estar atentos, vigiando atentamente as suas negociações e tomando decisões rápidas sobre a obtenção de lucros ou a saída de uma posição perdedora. Esperar alguns dias para ver o que acontece pode levar a perdas graves ou a que as negociações lucrativas se tornem negativas.
Em segundo lugar, tens de ter em conta o custo da negociação. As taxas de financiamento noturno podem parecer pequenas, mas, com o tempo, começam a acumular. Estes custos podem aumentar a pressão desnecessária, pelo que pode ser útil saber exatamente como é que te vão cobrar.
O teu estilo de negociação, que abordámos numa lição anterior, provavelmente também influenciará os teus horizontes temporais.
Se és um day trader ou scalper, provavelmente não manterás nenhuma posição para além do final do dia. As negociações são normalmente abertas e fechadas numa questão de segundos ou minutos.
Como o teu objetivo é lucrar com pequenos movimentos do mercado, os produtos alavancados podem ajudar-te a maximizar - tanto os lucros como as perdas potenciais.
Por outro lado, os swing, momentum e position traders podem permanecer no mercado durante dias, semanas e meses. Se o teu estilo se enquadra em qualquer uma destas categorias, é provável que tenhas horizontes de negociação a longo prazo. No entanto, alguns derivados podem não ser adequados para ti devido aos custos de financiamento noturno.
A relação entre tempo e risco
Se o teu horizonte temporal está num futuro distante, estás mais longe da tua liquidez. Isto significa que pode haver mais custos de oportunidade e mais tempo para os mercados se moverem contra ti.
Em outras palavras, o tempo pode colocar distância entre ti e o teu dinheiro, o que pode diminuir o seu valor potencial. Quanto mais tempo passar, maior poderá ser o seu efeito no valor do teu património.
O tempo que tencionas manter uma posição também pode ajudar a determinar o risco que aceitas. Um argumento é que quanto mais durar o teu horizonte temporal, mais riscos podes assumir. O pressuposto é que és mais capaz de esperar pela recuperação do mercado.
No entanto, há uma escola de pensamento oposta. Esta escola afirma que, se estiveres reformado, poderás estar mais aberto a assumir mais riscos. Talvez por seres mais experiente ou por teres menos necessidade de fundos seguros para o futuro.
Em última análise, o risco que assumes depende de ti. Podes limitar-te aos produtos que te parecem mais seguros ou utilizar uma série de produtos diferentes para satisfazer as tuas diferentes necessidades financeiras.
Lembra-te de que podes ter datas de encerramento diferentes nas tuas posições de negociação e de investimento. Estes influenciam o tempo que podes dedicar ao acompanhamento da tua carteira e das tuas posições.
Se estás a investir a longo prazo, podes ter um horizonte temporal que se estende por décadas. Isto pode implicar na verificação da tua carteira com menos frequência.
Em contrapartida, poderás ter de estar muito mais atento às tuas negociações de curto prazo. Os movimentos de preços podem ocorrer em segundos e as tuas posições abertas podem sofrer perdas significativas.
Se não tiveres tempo para acompanhar o mercado, podes optar por investir, uma vez que este tipo de investimento tem a tendência a ser de longo prazo.
Resumo da lição
- O horizonte temporal de cada uma das tuas negociações e investimentos pode variar em função dos teus objetivos;
- Podes ter várias posições com horizontes temporais variados;
- O tipo de produto, os custos e o estilo de negociação também podem influenciar o tempo que vais manter uma posição;
- A quantidade de risco que assumes está muitas vezes relacionada com o tempo que estás disposto a esperar pelo retorno do investimento;
- Nenhum produto garante que nunca sofrerás uma perda de valor, pois há sempre alguns riscos inerentes a qualquer negociação ou investimento.