個人性格會影響交易決策嗎？
了解個人性格如何影響交易決策。了解阻礙您成功交易的個性傾向有哪些，可以使用哪些技巧來克服？
近期，IG 針對心理學如何影響實際交易決策進行了全面研究，並從中獲得了富有價值的見解。在整個研究項目中，專家研究了 15 個市場中超過 3000 萬次交易結果、參考了第三方學術研究、分析了多項調查中的數據，並諮詢了多位行業思想領袖。下面的文章根據此調查研究中獲得的見解編寫而成。
交易就像生活一樣，您的個性可能會對您的行動及行事方式帶來決定性影響。成功的交易者能夠意識到，自己的性格特質會驅使他們做出某些決定。因此，他們會有意識地採取措施，努力確保交易結果不會因此受到影響。
了解五種關鍵性格特質（自律、果斷、耐心、理性和自信），以及如何利用這些性格特質幫助您獲得最佳交易結果。
自律
交易中的「自律」具體指甚麼？
交易中的自律是指交易者會堅持執行交易策略，避免放任虧損交易，並在最佳時間獲利離場。這是一種能夠調節注意力、情緒反應和決策的個性特質。
如果交易者不夠自律，就有可能讓自己的情緒影響判斷力，導致巨額損失。事實上，Lock 和 Mann 的一項研究發現，虧損交易持有時間中位數是獲利交易持有時間中位數的四倍以上1，缺乏自律性的交易者在未來也很難取得成功。
交易者如何變得自律？
交易者如果想要變得自律，最佳方法是制定交易計劃和設定風險回報比，將交易的潛在風險與潛在利潤進行比較。理論上來說，只要風險回報比設定合理，即使虧損交易多於獲利交易，交易者依然可以盈利。例如，如果將這一比率設定為 1:3，那麼只要十次交易中有三次交易獲利，交易者就能保證整體盈利。
根據 IG 的調查，只有 55% 的投資者認為自己足夠自律，能夠嚴格遵守自己制定的交易規則。通過堅持交易計劃和風險管理措施，您可以有效降低因巨大虧損而被套牢的機率。
耐心
交易中的「耐心」具體指甚麼？
耐心是指交易者能夠安心等待進入或退出市場的信號。這包括為在未來獲利而做出延遲即時滿足的決定。
IG 的調查發現，66% 的參與者進行交易或投資是因為他們認識到，這種做法與儲蓄現金相比，可以帶來更多回報。但若是交易者不夠自律，不能堅定執行交易計劃，也不能耐心等待合適的市場機會，那麼就會對他們的長期目標造成重大影響。
Freeman-Shor 的一項研究發現，在他分析的股票投資中，只有 21% 的交易者實現了超過 100% 的回報2，但隨着時間推移，許多股票的漲幅其實高得多。這是因為，很少有人能耐心等待趨勢明朗后才行動，他們寧願以更低的利潤賣出，也不願承擔任何潛在風險。
期望每次交易都能獲得巨大回報是不現實的，但交易者也不能因為恐懼或厭惡損失而只賺取「蠅頭小利」。這種做法也許能夠讓您獲得即時滿足，但同時也可能讓您失去獲得更大收益的機會。
交易者如何培養耐心？
對於培養耐心，首先要明確的一點是市場走勢不會受人左右，您需要耐心等待合適的時機，也可能這種時機永遠都不會出現。制定合適的風險管理策略可以幫助您克制急躁情緒，這包括設定止損和限價單。
例如，跟蹤止損會自動跟隨您倉位的變化調整一定的價位，這樣，您就可以在市場對您有利時鎖定利潤，在市場回跌時維持利潤，並在市場對您不利時平倉。
果斷
交易中的「果斷」具體指甚麼？
交易中的果斷是指交易者發現和把握機會的能力，這包括決定何時進出市場、將最新資訊納入計劃以及從錯誤中吸取教訓。
根據 IG 的調查，在進行金錢方面的決策時，27% 的投資者習慣「憑直覺行事」。但 Gollwitzer 的研究也表明，在資訊不完善的情況下做出的決策可能存在極大風險，因為這會導致計劃和計劃執行之間存在差異。3 迅速采取行動固然重要，但也一定要將所有可用資訊考慮在內，這樣才能做出更加理智的決策。
交易者如何變得果斷？
交易者要想變得果斷，最佳方式是在交易前制定合適的交易策略，並在其中列出技術分析和基本面分析中需要用到的資訊。這可以幫助您在開始交易前確定合適的進場和入場價位，確保做出的決策是基於可靠的歷史數據及趨勢，而不是「憑直覺行事」。
如果您是以技術分析為重點，將利用技術指標研究信號和趨勢。由此得出的數據可用於確立交易進場和入場價位，以及設定止損和限價。最常用的技術分析工具包括斐波那契回調、移動平均線和布林帶。如果您選擇使用基本面分析，則需要評估宏觀經濟數據、公司財務報表和相關新聞，由此確定合適的交易方式和時機。
如果您沒有信心堅持執行提前制定好的交易策略，則可以考慮自動執行交易策略。在這種情況下，您需要設定訂單的參數，並利用算法來分析市場并在機會出現時有所反應。
自信
交易中的「自信」具體指甚麼？
交易中的自信是指交易者相信自己的能力和知識。每位交易者都需要有一定的自信心，這樣才能發現和把握機會，并在遭遇連續虧損后扭轉局勢。
IG 的調查發現，在需要做出金融類決策的情況下，投資者與交易者比普通人更有自信。但是，自信並不等同於自大，後者是對個人能力產生不切實際的判斷。Dorn 和 Huberman 的研究發現，在他們調查的 1345 位德國投資者中，認為自己比普通人更博學的投資者更容易過度買賣資產4。這會導致交易者遭受更大損失，驅使交易者出於恐懼（而非基於研究結果）做出決定。
交易虧損在所難免，但自信的交易者認為勝敗乃兵家常事，他們會學習如何最小化交易損失，這正是他們區別於普通交易者的地方。
交易者如何變得自信？
要想成為一名自信的交易者，最佳方式是利用模擬賬戶練習交易，您可以使用虛擬資金，在零風險環境中測試自己的交易策略。您也可以對自己的交易策略進行回測：從選定市場中提取大量真實數據，再針對這些數據應用自己的交易策略。
這兩種方法都可以幫助您對自己要執行的交易策略樹立信心，同時又不會讓您承擔任何實際的資金風險。但要注意的是，這兩種方法都不能完全反應真實的市場情況，因為在執行交易時，這兩種方法無法一直將流動性等因素考慮在內。
要避免自大，您只需牢記一點：學習永無止境，經驗積累也永無終點。即使是最成功的交易者，也可以不斷學習，不斷完善自己的策略。
理性
交易中的「理性」具體指甚麼？
交易中的理性是指在交易時能夠基於已有資訊，做出可以實現最佳結果的選擇。理性決策旨在最大化利益和最小化損失。
儘管理性決策是為了尋求最佳結果，但相關研究也指出，理性決策并不意味著一直獲利，它也包括最大限度減少虧損，甚至是接受虧損。5
交易者如何變得理性？
確保理性決策的一種常用方法是利用模擬賬戶，它可以讓您練習交易和測試策略，而無需承擔任何資金風險。
模擬賬戶可以幫助您適應變化無常的市場，讓您在用真金白銀實戰時，不會因為恐懼而焦慮不安，從而採取更理性的方式進行交易。
註釋:
1Lock and Mann, 2003
2The Art of Execution: How the World's Best Investors Get It Wrong and Still Make Millions, Lee Freeman-Shor (2015)
3Gollwitzer, 2012
4Dorn and Huberman, 2003
5Pastor and Veronesi, 2009
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