突發：日央行擴大10年期收益率範圍至正負0.50%，美元/日圓暴跌！
摘要：日本央行10年期收益率曲線範圍從正負0.25%擴大至0.50%，這引發了整個日債收益率曲線的上移以及日圓的急劇買盤。
日本央行12月20日貨幣政策聲明
日本央行決定調整收益率曲線的傳導以改進市場運行和促進完整曲線更平滑地形成。
債券市場運行惡化，特別是不同期限的利率之間的相對關係以及現貨和期貨市場的套利關係方面。如果這種市場條件持續下去，可能對金融條件產生負面影響。
日本央行預計今天的決定措施將促進收益率曲線控制框架下的貨幣寬鬆效應的傳遞，提高該框架下貨幣寬鬆的可持續性。
具體措施如下：
- 對金融機構在央行的經常賬戶餘額實施-0.1%的政策利率。
- 購買必要數量的國債，但不設上限，使1年期國債收益率保持在0%附近。
- 擴大10年期國債收益率的波動範圍：從大約正負0.25%擴大到大約正負0.50%。（通過進一步增加國債購買量和進行固定利率購買操作，對每個期限的債券作出靈活的反應）
- 交易所交易基金（ETF）年度購買上限為12萬億日元。
- 日本房地產投資信託（J-REIT）年度購買上限為1800億日元。
- 商業票據（CP）年度購買上限為2萬億日元。
- 企業債券（Corporate Bond）年度購買上限為3萬億日元。
由於能源、食品和耐用品等的價格上漲，除去新鮮食品的消費者價格指數（CPI）年率同比變化率一直在3.5%附近。同時，通膨預期有所上升。
由於這些價格上漲對CPI的貢獻可能會減弱，預計在2023財年中期，除去新鮮食品的CPI增速會有所下降。
前景風險存在極高不確定性。
在密切監測covid-19影響的同時，將支持融資，尤其是企業融資，並毫不猶豫在必要時採取額外寬鬆措施，預計短期和長期政策利率將保持在目前或更低水平。
香港時間周二14：30，日本央行行長黑田東彥將舉行新聞發布會。
市場反應
整個日本國債收益率曲線上行，10年期飆升至0.411%，1年期升至-0.016%。
美元/日圓急挫約400點，目前在2022年漲幅的50%斐波那契回撤位/133.33（日圓期貨0.0075關口）附近。
美元/日圓1小時圖
美元/日圓日圖
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