勁爆！黃金突破2075，WTI原油擊穿65，發生了什麼？

美聯儲加息25基點，刪除了暗示未來進一步加息措辭

周四（5月4日）凌晨美聯儲5月利率決議宣布加息25基點，將聯邦基金利率目標區間上調至5%-5.25%，為美聯儲自去年3月以來連續第10次加息，累計加息幅度達500基點。

值得留意的是，美聯儲政策聲明刪除了此前暗示未來還會加息的措辭，稱貨幣政策更緊縮的程度取決於經濟狀況。投資者臆測本次加息可能是緊縮行動的最後一步。

不過，在隨後的新聞發佈會上，美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell） 卻表示，尚未就是否停止加息作出明確決定，美國目前通脹率仍然遠高於2%的目標，美聯儲將「依賴數據」繼續制定貨幣政策，未來仍有可能繼續加息。

此外，鮑威爾認為需要更多數據來決定聯邦基金利率是否具有足夠的緊縮作用。通脹需要一些時間才能下降，因此降息不合適。

筆者認為，美聯儲5月利率決議總體偏向鴿派，鮑威爾提及實際利率約為2%，暗示已達到足夠限制性的水平。不過，鮑威爾的表態印證其首要目標仍是通脹。因此，讓美國經濟陷入衰退或成美聯儲控制通脹的舉措之一，而市場此前押注美聯儲短期內轉向降息或過於激進。

根據最新的利率期貨定價顯示，美聯儲不再繼續加息，並於9月會有一次標準降息，到年底累計降息72BP，至4.35%。

又一家銀行搖搖欲墜！黃金歷史新高，WTI原油擊穿65

美聯儲利率決議公布後，美國三大股指普遍下跌，截至收盤，道指報33684.53點，跌0.80%；標普500指數報4119.58點，跌0.70%；納指報12080.51點，跌0.46%。
值得留意的是，鮑威爾在提及美國銀行業危機時表示，三家大型銀行（的倒閉）是3月初壓力的核心，現在已經全部解決，並表示不希望大型銀行進行大規模收購。
儘管核心通脹保持韌性令美聯儲在暗示停止升息同時希望保持鷹派基調，但美國銀行業危機的持續爆發卻令貨幣政策前景充滿不確定性。

西太平洋銀行(PacWest Bancorp)

根據市場消息顯示，西太平洋銀行(PacWest Bancorp)陷入財務困境。西太平洋銀行的高層正在考慮包括出售的戰略選擇，但並沒有多少機構有意收購整個銀行，該行可能會考慮拆分或籌集新資本。
根據官網顯示，西太平洋銀行有67家分行，主要位於加州。銀行專註為小型、中型市場及風險投資支持的企業，提供商業銀行及資金管理服務。

西太平洋銀行在美股收市後交易時段急挫約6成，近1星期已自高位累計急挫近8成。
值得留意的是，美國證交會官員表示，美國證券交易委員不會考慮禁止做空，儘管市場對銀行財務健康狀況的擔憂打壓股市。隨着美聯儲進一步升息，美國銀行業「存短貸長」的經營模式將繼續遭受考驗，市場主線或仍聚焦於美國經濟多大程度陷入衰退的問題上。

黃金突破歷史新高2075美元：

鑒於美聯儲有望結束40年來最激進緊縮政策，加之美國銀行業危機再度發酵，避險資金湧入黃金尋求避險買盤，黃金受益於此盤中一度刷新歷史新高2075美元至2081美元，但其後漲勢未能延續，輾轉回落至2050美元附近整理。

從更長周期來看，黃金仍處於大周期上漲過程中，儘管不排除短期金價存調整需求，2000美元成為黃金關鍵支撐，若後續黃金企穩於2000美元關口，則後市有望進一步反彈挑戰2140美元甚至2200美元水平。

WTI原油擊穿65美元關鍵支撐：

WTI自5月份以來累計下跌近17%，時段內更進一步跌破前期低位65美元，刷新自2021年12月2日以來一年半新低。毫無疑問，國際油價因經濟衰退預期發酵而出現持續下挫，但考慮歐佩克+減產於本月起執行其116萬桶/日減產決定，短期跌勢或有望緩和。

整體而言，油價當前焦點仍難擺脫經濟前景牽制，下行趨勢仍未扭轉，預計短期內油價或進一步下行考驗60美元附近支撐，而73美元水平已轉化為短期重要阻力水平（Billy撰）