SP500、納指、道指接近支撐，經濟衰退擔憂仍未消散
摘要：SP500指數、道瓊斯指數和納斯達克100指數周四盤中大部分時間都在震蕩，最終價格收於關鍵支撐位附近；在利率上升的背景下，投資者繼續適應對美聯儲引起的經濟衰退的擔憂；周五的重要數據除了歐元區通脹外，密歇根大學消費者信心指數也值得關注。
美國股票指數周四大部分時間處於區間震蕩，但在投資者消化了一組新的經濟數據之後最終收低，這些數據表明美國製造業的經濟狀況在惡化，消費者需求在冷卻。不過，與此同時發佈的就業數據再次表明美國勞動力市場的韌性，從而鞏固了FOMC下次會議上加息75個基點的可能性。
在經歷了整個時段的震蕩之後，道瓊斯指數和SP500指數在最後一個交易小時擴大了跌幅，分別收跌0.56%和1.13%。醫療和金融是周四SP500中表現較好的行業。消費類的Netflix和Wynn Resorts的前景改善支撐了該板塊的漲幅；同時，由於利率上升的前景有望提高金融行業的利潤率，該板塊受到利率前景的提振。
相比之下，SP500指數中表現不佳的一些板塊是能源和科技。由於石油價格在周四繼續下跌，能源行業再次受到打擊。在美聯儲或將大幅加息（從而可能引發經濟衰退）之前，投資者對供應的擔憂已經被需求下降的前景所掩蓋。
此外，Adobe在科技板塊中領跌。Adobe在宣布收購一家初創企業，並發佈對第四季度的中性前景預測之後，這家軟件公司的股價周四暴跌了超過16%，這是自2020年3月以來最大的單日跌幅。在利率上升的情況下，經濟衰退的前景也對科技行業產生了影響，納斯達克100指數在盤中跌破了12000支撐，最終下跌了1.71%。
納斯達克100指數日線圖
在經濟數據方面，由於截至9月10日當周的初請失業金人數好於預期，再次印證了勞動力市場的韌性。而這也支持了美聯儲的鷹派立場，該央行一直地將勞動力市場的持續強勁作為他們決策過程中的一個因素。儘管這一結果可能會支持消費部門，但美國8月零售銷售數據卻描繪了一幅不同的畫面。
雖然總體零售銷售數據超過了預期，但除去汽車的零售銷售數據表現不佳。同時，7月零售銷售月率從0.0%大幅下修至-0.4%，表明消費者支出在降溫。
與此類似，通貨膨脹和製造業活動也顯示出放緩的跡象。紐約聯儲製造業指數和費城聯儲製造業指數都保持在負值區域，表明商業條件在削弱。同時，紐約州價格支付指數顯示出價格增長的下滑。這些新信息修正了市場對即將到來的FOMC利率決定的隱含預期。
前一天，市場對美聯儲下次會議加息100個基點的可能性定價為34%。筆者撰稿時，這一定價已經下降到22%。
展望後市，所有的目光都集中在周五的密歇根大學消費者信心指數和歐元區通貨膨脹上。
（Cecilia Sanchez-Corona）
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