進階交易者常用的 8 大波動率指標
波動交易是一種利用市場的快速變化進行交易的一種交易方式。了解常用的8個波動率指標，助您應對市場波動，讓您順市場變化而為。
波動率指標是什麼？
波動率指標是一種技術工具，可幫助交易者和分析師衡量、了解特定股票或整個市場特定時期波動程度的高低。在選擇股票時，交易者通常會分析其歷史波動率或隱含波動率，以確定其相關風險。
了解不同的波動率指標以及如何運用這些指標非常重要，這關乎您是否可以做出更為明智的交易決策。
如何識別市場波動
要識別市場波動，您需要對各個市場的驅動因素有一個基本的了解。許多交易者和分析師會將標準差作為衡量波動率的主要指標。該指標反映的是一段時間內股票價格與平均值之間的平均差異。
您可以在我們的平台上計算標準差，也可以使用以下公式計算：
波動率通常分為兩類：
- 低波動率：證券的價值不會劇烈波動，趨勢較為穩定
- 高波動率：證券的價值可能在短時間內沿任一方向發生劇烈變化
不同的市場狀況需要使用不同的策略。低波動期可能適合進行一些節奏較為緩慢的交易，而高波動期更適合突破策略和超短線交易。
幾乎所有市場都無法避免波動，無論是源於宏觀經濟事件、人的心理還是基於某一行業特有的因素。了解市場狀況可以為您的交易決策提供參考，而以下指標可以幫助您識別市場的波動率。
布林通道的優缺點
| 優點 | 缺點 |
| 強勁的趨勢會產生波動，當布林通道帶變寬或變窄時，即意味著發生波動，因此，布林線是一種極富價值的趨勢指標 | 布林通道是一種跟蹤指標，這意味著它們無法預測價格型態，而是跟蹤現有的市場走勢。換言之，在價格開始變動之前，您可能無法提前察覺任何信號 |
| 布林通道非常便於用戶使用。在交易軟件中繪製布林線，可以為您呈現另一種視角 | 布林通道的創造者 John Bollinger 表示，布林線應與其他技術分析工具一起使用，同時他還指出，布林線并非一種準確無誤或萬無一失的市場趨勢指標 |
ATR – 平均真實波幅
平均真實波幅 (ATR) 指標可用於跟蹤給定時間段內的波動率。根據資產價格的變動幅度，該指標會向上或向下移動，ATR 值越高表示市場波動越大，ATR 越低表示市場波動越小。
如何計算平均真實波幅
要計算平均真實波幅，您首先需要計算真實波幅。您需要取以下三個計算公式中的最大結果：
- 當前最高價減去上次收盤價
- 當前最低價減去上次收盤價
- 當前最高價減去當前最低價
在特定的時間段進行重複計算，您便可以獲得一系列真實波幅的移動平均值。
ATR 的優缺點
| Pros | Cons |
| ATR 是給定時間段內波動率的平滑移動平均值 | 停損轉向機制會假設您從多頭頭寸停損時切換到空頭頭寸，反之亦然 |
| 該指標可用於外匯、指數、股票和大宗商品市場 | 雖然 ATR 很有用，但該指標還應該與其他指標結合使用，以便確認預測的準確性 |
| ATR 通常用於評估進入或退出頭寸的時間與點位，以及實施跟蹤止損或保證止損的價格水平 |
做多或做空 VIX
肯特納通道（Keltner Channel）指標
肯特納通道指標旨在尋找資產的價格波動區域。該指標利用三條獨立的線，根據價格變動和支撐位或阻力位來評估資產波動率。
如果資產收盤價高於代表阻力位的上波段或低於代表支撐位的下波段，則可能表明趨勢將發生變化或變化速度加快。
您可以在我們的交易平台上自動計算肯特納通道。
在 MT4 上使用肯特納通道
肯特納通道是 MetaTrader 4 (MT4) 上最受歡迎的指標之一，因為外匯市場波動很大，所以該指標備受外匯交易者青睞。
使用MT4時，您可以將肯特納通道自動應用到價格圖表中。除了肯特納通道，該平台還提供一系列指標和附加元件，從我們的網站下載 MT4 后即可免費使用其中一些功能。
唐奇安通道（Donchian Channel ）指標
唐奇安通道（Donchian Channel ）指標可以讓交易者發現潛在的突破和回調。該指標可以清晰體現通道所呈現的資訊給交易者，並能讓他們根據預測出的走勢迅速採取行動。
下方價格圖展現了在 K 線圖上設置唐奇安通道指標的示例。中間波段反映了該交易時段的當前最高價和當前最低價的平均值，而上下波段分別代表前一交易時段的最高高點和最低低點。
您只需點擊我們交易平台上的按鈕，即可計算唐奇安通道通道指標。
Chaikin 波動率指標
Chaikin 波動率指標可以顯示兩個成交量加權累積分佈線的移動平均值之間的差異。1 通過比較證券的最高價和最低價之間的距離，衡量這兩個價格之間的寬度，以衡量波動率。該波動率指標在短時間內上升可能表明市場即將觸底。而指標的長時間下降可能預示市場即將觸頂。Chaikin 指標應與移動平均線系統或價格包絡線一起使用。
如何計算 Chaikin 波動率
高低平均值 =（最高點 – 最低點）的 EMA
波動率 =[（高低平均值 - n 個週期前的高低平均值）/ n 個週期前的高低平均值 ]x 100
Twiggs 波動率指標
Twiggs 波動率指標用來表示市場風險有所增加。該指標可用於跟蹤道瓊斯指數和標準普爾 500 指數等市場，但也可用於跟蹤個股的走勢。2
Twiggs 波動率主要用於表示市場風險的上升和下降，其中：
- 波谷上升表明市場風險增加
- 波峰下降表明市場風險降低
相對波動率指數 (RVI)
相對波動率指數 (RVI) 由 Donald Dorsey 發明，可以計算資產價格波動的方向。RVI 的範圍從 0 到 100，與許多衡量價格變動的指標有所不同，RVI 是衡量市場強度的利器。3
RVI 買入和賣出信號
以下是 Dorsey 制定的 RVI 買賣信號規則：4
- 如果 RVI 大於 50，則買入
- 如果 RVI 小於 50，則賣出
- 如果您錯過了第一個 RVI 買入信號，則當 RVI 大於 60 時買入
- 如果您錯過了第一個 RVI 賣出信號，則當 RVI 小於 40 時賣出
- 當 RVI 下降到 40 以下時，平倉多頭倉位
- 當 RVI 上升到 60 以上時，平倉空頭倉位
不應在交易中單獨使用 RVI 指標，而要與其他交易工具和方法結合使用。
8 大波動率指標總結
- 波動率指標是一種技術工具，可幫助交易者和分析師衡量、了解特定股票或整個市場特定時期波動程度的高低。
- 許多交易者和分析師會將標準差作為衡量波動率的主要指標
- 波動率通常分為兩類/兩種風險（低風險和高風險）
- 您可以在我們這裏通過差價合約進行波動率交易
腳註
1 Barchart.com，2022年
2 Fidelity，2022年
3 Incredible Chart，2022年
4 Trading Sim，2022年
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