技術分析是什么，其運用方式是什麼？

技術分析入門

交易者可以透過多種方式進行技術分析，但大多數人會專注於使用疊加了技術分析指標或震盪指標的歷史價格圖表。技術分析的目的是確認可辨識的模式，幫助交易者找到進出市場的正確時間與價格點。

技術分析圖表通常會以 K 線的形式顯示價格走勢，這些 K 線說明了在給定時間段內市場價格的關鍵點：

• K 線的顏色表明資產的價格是上漲（綠色）還是下跌（紅色）
• 實體部分的兩端代表開盤價與收盤價
• 上下影線末端顯示最高與最低的價格

16種最常見的K線型態以及如何使用

技術分析師會在圖表上使用許多不同的指標。一些受歡迎的技術分析策略會利用移動平均線、斐波那契回調與布林通道來確定進出場的價格點。然而技術分析指標的使用也會因人而異，具體取決於他們的交易風格、交易市場以及他們所關注的時間框架。

在冒任何實際資本風險之前，技術分析師通常會測試他們策略的表現，即將其策略應用於市場先前的價格走勢。這個步驟稱為回測，包括從選定的市場中獲取大量真實數據，並基於這些數據運行策略。 如果回測有效，那麼交易者與分析師將能夠有足夠的信心以技術分析作為開設真實倉位的基礎。

事實上，一些交易者對他們的策略將如何執行信心滿滿，以至於他們決定將其自動化。自動化技術分析策略意味著設定一系列演算法，這些演算法可以在最少人工參與的情況下執行交易。

技術分析的基礎是什麼？

技術分析的基礎是道氏理論，它是查爾斯·道在 1851 年至 1902 年間建立的一套規則。這些規則指導交易者了解市場行為的原則，包括趨勢的類型、價格走勢的階段以及新聞對市場的影響。

儘管現代技術分析在可用技術與自動化分析能力方面有了長足的發展，但道氏的方法仍然是實踐的核心。

技術分析的重要假設

廣義上來講，技術分析基於以下重要假設：

• 圖表會「說話」。技術分析的支持者認為他們可以根據歷史價格預測未來走勢。然而，通常的建議是將基本面分析與技術分析結合起來，以確保您在進行交易之前充分了解市場
• 市場價格在趨勢中變動。根據道氏理論，存在三個時間範圍的趨勢。分別是主要走勢，可以是一年到數年；次要走勢，十天到一年；微小走勢，幾秒鐘到幾天
• 歷史趨勢會重演。分析師認為未來價格模式會趨於重演。因此，他們會查看市場先前的價格走勢，並利用這些走勢來決定何時進出場，以最大限度地提高利潤

如何使用技術分析？

技術分析用於短線與長線交易。長期趨勢投資者可能會使用技術分析指標來決定何時為其投資組合購買股票，而短期當日沖銷者則可以用來辨識快速獲利的機會。

時機是成功交易的重要因素，技術分析可以幫助您把握交易時機，實現利潤最大化與損失最小化。

技術分析幾乎適用於任何市場，您只需要有價格圖表和能夠使用的一些技術指標。所以，無論您想交易股票、指數還是外匯，技術分析都派得上用場。

例如，假設一名基本面分析師與一名技術分析師都在考慮交易 蘋果股票。基本面分析師可能會先查看蘋果最近的收益報告、科技行業的表現以及整體經濟的健康狀況，然後再認定蘋果股票的價值。

而技術分析師會忽略這些資訊，只著重於蘋果股票的價格圖表。他們會使用技術指標來尋找能夠洞悉蘋果股價先前走勢的模式，並使用這些數據來指導關於股價下一步走向的假設。然後他們會據此進行交易。

首先，技術分析可能看起來比基本面分析簡單得多。畢竟您只需要查看市場圖表，而不必仔細閱讀新聞、經濟報告與財報。然而一名成功的技術分析交易者可能會在交易前利用大量的指標，並回測其策略以確保符合目的。所以，這肯定不是較為容易的選項。

但是，大多數交易者不會堅持純粹的技術或基本面分析，他們會混合使用兩者來確保具備完全平衡的觀點。因此，您可以使用基本面分析來選擇您想要交易的市場，然後使用技術分析來決定您應該何時進場。

技術分析的局限性

雖然技術分析已被廣泛使用，但方法論確實有其局限性。例如：

• 技術分析可以是較為主觀的。儘管指標向兩名交易者顯示相同的訊號，但他們能夠以不同的方式解釋結果
• 它可以創造成一個自我實現的預言。如果有足夠多的人使用相同的模式進行交易，實際上也會迫使預言成真。 雖然這對您有利，但如果每個人都在執行完全相同的訂單，它也會使您的交易更難執行
• 技術分析並非 100% 準確。 規則之內總有可能會發生例外的情況，這可以是極其危險的。比如技術交易者急於平倉，然後意外的變動就可能會導致價格大幅波動
• 它忽略了潛在的基本面。技術分析不考慮其他可能影響市場價格的因素，因此提供的市場視角有限。儘管它可以提供有用的進出場訊號，且假使一切都按計畫進行，但只要有突發的新聞公告或公司報告都是有可能會導致波動

重要的是要意識到您的策略的任何潛在缺陷，並採取措施預防它們給您帶來不必要的損失。