CFD差價合約和期貨合約有什麼區別?
各種金融術語讓您頭疼了嗎?別擔心,以下為您介紹一些差價合約和期貨的區別,以及如何在我們這裏建倉。
差價合約和期貨有哪些區別?
差價合約和期貨都是可以進行各種金融市場交易一種方式,包括股票、外匯、指數、大宗商品、債券等。普遍來看,差價合約比直接交易期貨更加「靈活」。
在我們這裏,您可以對現貨價格和期貨價格進行差價合約交易。利用差價合約進行期貨交易與在基礎市場中交易期貨的方式相同,區別在於差價合約允許您對價格上漲或下跌進行交易,而不需要承擔期貨合約所承擔的任何義務。
為了說明差價合約和期貨之間的區別,我們將對兩者分別進行詳細講解。
差價合約是什麼?
差價合約是一種槓桿金融衍生工具,它可以讓您在不需要獲得直接所有權的情況下,對基礎市場資產的價格上漲或下跌進行投機。如果您認為價格會上漲,您可以「買入」基礎市場資產,如果您認為價格會下跌,您可以「賣出」基礎市場資產。
當進行差價合約交易時,您的利潤或損失將通過您的總倉位規模乘以您倉位的開盤價和收盤價之差來計算。
期貨是什麼?
期貨是一種金融合約,買賣雙方同意在未來某一天以預定價格交易基礎市場資產。雙方簽訂期貨合約後,買方要履行在合約到期時或到期之前以預定價格購買基礎市場資產的義務,賣方要履行出售基礎市場資產的責任。
期貨通常用於對沖預計基礎市場資產的價格會上漲這種情況。例如,航空公司可能會購買石油期貨,目的是為了對沖可能發生燃料價格上漲這種情況。這是因為購買石油期貨意味著航空公司可以鎖定價格,原因在於期貨合約的價格是維持不變的(即使基礎市場的油價出現上漲)。
- 現貨價格允許您對股票、ETF、指數和外匯等基礎市場資產的當前市場價格進行交易。現貨價格的價差更小,但您需要支付隔夜融資費用,因此更適合日內持倉
- 期貨價格允許您對指數和大宗商品等基礎市場的期貨價格進行差價合約交易。期貨價格的價差更大,但您不需要支付隔夜融資費用,因此更適合持有超過一天的倉位
差價合約市場 | 現貨 | 期貨 |
股票 | 是 | 否 |
ETF | 是 | 否 |
指數 | 是 | 是 |
外匯 | 是 | 否 |
大宗商品 | 是 | 是 |
債券和利率 | 否 | 是 |
請注意,上表中的一些市場可能不適用於期貨差價合約交易。
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