¿Cómo crear una estrategia de cobertura para las posiciones en forex?

¿Qué es una estrategia de cobertura para forex?

Una estrategia de cobertura para forex consiste en abrir, de manera estratégica, posiciones adicionales para protegerse contra los cambios adversos en los mercados de divisas.

La cobertura en sí se basa en comprar o vender instrumentos financieros para compensar sus posiciones actuales y, así, reducir el riesgo de su exposición. La mayoría de los inversores intentarán encontrar maneras de limitar el riesgo potencial inherente a la exposición y crear una estrategia de cobertura es solo una de las muchas que se pueden emplear.

¿Por qué cubrir sus posiciones en forex?

Los inversores pueden decidir cubrir sus posiciones en forex como método de protección contra las fluctuaciones en los tipos de cambio. A pesar de que no existe un modo de eliminar los riesgos completamente, el beneficio de emplear una estrategia de cobertura reside en que puede ayudar a reducir las pérdidas o a limitarlas a una cantidad deseada.

La cobertura de divisas es ligeramente diferente a la cobertura en otros mercados, ya que el mercado de forex en sí es volátil por naturaleza. A pesar de que algunos inversores en divisas no se decantan por cubrir sus posiciones en forex porque creen que la volatilidad es solo una parte del trading de forex, depende solo de la cantidad de riesgo que esté dispuesto a asumir.

Si cree que el valor de un par de divisas está a punto de caer, pero que la tendencia cambiará finalmente, una estrategia de cobertura puede ayudarle a reducir las pérdidas a corto plazo al tiempo que protege sus beneficios a largo plazo.

Las tres estrategias de cobertura para forex

Existe una amplia variedad de estrategias de gestión del riesgo que los inversores de forex pueden implementar para tener control sobre las posibles pérdidas y la de cobertura es una de las más populares. La estrategias comunes incluyen, o bien, simplemente la cobertura de forex, o bien, sistemas más complejos que implican varias divisas y derivados financieros, tales como las opciones.

Estrategia de cobertura de forex simple

Una estrategia de cobertura de forex simple consiste en abrir una posición contraria a una operación actual. Por ejemplo, si ya tenía una posición larga en un par de divisas, podría decidir abrir una posición corta en el mismo par, y esto se conoce como cobertura directa.

A pesar de que el beneficio neto de una cobertura directa es cero, de este modo mantendría su posición inicial en el mercado lista para el momento en el que la tendencia se invirtiese. Si no cubriese su posición, cerrar su operación significación aceptar cualquier pérdida, pero si decidiese cubrirla, esto le permitiría ganar dinero con una segunda operación a medida que el mercado se moviese en su contra al principio.

Algunos de los proveedores no ofrecen la oportunidad de cubrir posiciones de manera directa y simplemente ofrecen compensar las dos posiciones. Con IG, la opción de forzar apertura en nuestra plataforma le permite operar en la dirección opuesta a su operación inicial, por lo que puede mantener ambas posiciones en el mercado.

Estrategia de cobertura para varias divisas

Otra estrategia común de cobertura para forex implica escoger dos pares de divisas que estén relacionadas de manera positiva, tales como los pares GBP/USD y EUR/USD y, después, abrir posiciones en ambos pares pero en direcciones contrarias.

Por ejemplo, imagine que ha abierto una posición corta en el par EUR/USD, pero decide cubrir su exposición al USD abriendo una posición larga en el par GBP/USD. Si el euro cayese frente al dólar, su posición larga en la divisa GBP/USD le haría incurrir en pérdidas, pero estas se compensarían con el beneficio que habría arrojado la posición del par EUR/USD. Si el dólar cayese, su cobertura compensaría cualquier pérdida que obtuviese con su posición corta.

Es fundamental que recuerde que cubrir más de un par de divisas implica también sus propios riesgos. En el ejemplo anterior, a pesar de que habría cubierto su exposición al dólar, también habría tenido una breve exposición a la libra y una larga al euro.

Si su estrategia de cobertura funciona, su riesgo se reduce y podría obtener beneficios. Con una cobertura directa, tendría un balance neto equivalente a cero, pero con una estrategia de cobertura para varias divisas, existe la posibilidad de que una posición le diese más beneficios que las pérdidas que arrojaría otra posición.

Pero si no funciona, puede sean varias las posiciones con las que incurra en pérdidas.

Estrategia de cobertura de opciones sobre forex

Una opción sobre divisas le ofrece el derecho al propietario, pero no la obligación, de invertir en un par de divisas a un precio determinado antes de una fecha de vencimiento concreta. Las opciones son muy herramientas de cobertura muy populares, ya que le ofrecen la posibilidad de reducir su exposición mientras que solo paga el coste de la opción.

Imagine que va largo en el par AUD/USD y ha abierto su posición a 0,76$. Sin embargo, espera un descenso marcado y decide protegerse ante el riesgo con una opción put a 0,75$ y un vencimiento en un mes.

Si en la fecha en la que venza el precio es inferior a 0,75$, habría incurrido en pérdidas en su posición larga pero su opción estaría in the money y compensaría su exposición. Si el par AUD/USD ha subido, podría dejar que su opción venciese y solo pagaría la prima.

Cómo cubrir su posición de forex

Son los inversores más experimentados los que suelen emplear estrategias de cobertura, ya que se necesita un profundo conocimiento de los mercados financieros. Esto no significa que no pueda tener una estrategia de cobertura si no es un inversor experimentado, pero es fundamental comprender el mercado de forex y en primer lugar crear su plan de trading.

Es posible que el paso más importante a la hora de comenzar a cubrir sus posiciones de forex sea escoger un par de divisas con el que operar. Esto básicamente depende de sus preferencias personales, pero escoger un par de divisas principal le ofrecerá muchas más opciones para las estrategias de cobertura que un menor. La volatilidad es relativa y depende de la liquidez del par, por lo que cualquier decisión de cubrir su posición debería efectuarse divisas por divisa. Por ejemplo, es más probable que un par principal como el GBP/USD sea más volátil en un día que un par exótico como USD/HKD.

También debería tener en cuenta de cuánto capital dispone (ya que abrir posiciones nuevas exige más dinero) y cuánto tiempo va a dedicar a supervisar los mercados.

Empezar a cubrir su posición de forex

Puede probar sus estrategias de cobertura en un ambiente sin riesgo si abre una cuenta demo con IG. Si ya está listo para emplear su estrategia de cobertura para forex en los mercados reales, puede abrir una cuenta con IG. Esto le llevará solo unos minutos y podrá empezar a operar rápidamente en los mercados reales.

Resumen de la cobertura de su posición de forex

Cubrir una posición de forex es una técnica compleja que requiere una amplia preparación. Aquí resumimos algunos de los puntos clave que debe tener en cuenta antes de comenzar a emplear una estrategia de cobertura:

• Cubrir su posición de forex consiste abrir posiciones nuevas de manera estratégica en los mercados de forex para reducir su exposición al riesgo cambiario.
• Algunos inversores de forex no emplean estrategias de cobertura, ya que consideran que la volatilidad es parte de la experiencia de invertir en forex.
• Existen tres estrategias de cobertura populares: la estrategia de cobertura de forex simple, la estrategia de cobertura para varias divisas y la estrategia de cobertura de opciones sobre forex.
• Antes de que comience a cubrir sus posiciones de forex, es fundamental que comprenda el mercado en sí, escoja un par de divisas y considere de cuánto capital dispone.
• Es una buena idea probar su estrategia de cobertura antes de empezar a operar en los mercados reales.