Cómo operar e invertir en un mercado bajista: las 5 estrategias principales

¿Qué es un mercado bajista?

Un mercado bajista es un periodo en el que los precios caen de manera importante tras unos máximos recientes, lo que suele mostrarse con una bajada en los precios de un mínimo del 20 %. Cuando esto sucede, los inversores pueden optar por retirar su capital para evitar la bajada de rendimientos o para limitar sus pérdidas. A medida que se incrementa el sentimiento negativo entre los inversores, es probable que los precios caigan todavía más, lo que hace que invertir en un mercado bajista sea arriesgado. Esto también puede derivar en unos niveles de desempleo mayores, una bajada en el consumo y en la deflación.

Del mismo modo que en un mercado alcista, la aparición de un mercado bajista está condicionada por la oferta y la demanda. En un mercado bajista, la oferta es alta y la demanda es baja, lo contrario a lo que sucede en los mercados alcistas.

Ejemplo de un mercado bajista

A continuación, se muestra la imagen de la definición del mercado bajista:

Este gráfico muestra los movimientos de precio del FTSE Mid 250. La bajada del 20 %, que se alarga aproximadamente durante tres semanas, desde febrero de 2020 hasta marzo del mismo año, marca la existencia de un mercado bajista. Este mercado bajista se desencadenó por la pandemia del COVID-19. Además, el gráfico muestra el inicio del periodo de recuperación después de que el mercado bajista llegase a su fin.

Dado que la acción del precio ha bajado más del 20 % desde los máximos recientes, este se ajusta a la definición de un mercado bajista.

Cómo operar e invertir en un mercado bajista

Con IG, puedes operar en un mercado bajista al especular sobre los movimientos de precio con CFD, Turbo24, barrera y opciones vanilla. Invertir en un mercado bajista no suele ser popular por la caída de los precios y, por tanto, la operativa en corto es la elección preferida.

Operar en corto permite a los inversores especular sobre la bajada de los precios de las acciones y, si la predicción es correcta, obtener beneficios. Es fundamental tener en cuenta que, incluso en los mercados bajistas, la acción del precio puede moverse en cualquier dirección. Por lo tanto, si el precio de la acción sube, se incurrirá en pérdidas.

Las 5 estrategias de trading principales en los mercados bajistas

Las estrategias de los mercados bajistas pueden guiarte a la hora de gestionar la operativa cuando a un rendimiento negativo le acompaña una elevada incertidumbre entre los inversores. A continuación, se encuentran algunas estrategias populares que tener en cuenta:

Abre una posición para operar en corto

Como dice el refrán, «la tendencia es tu amiga». La operativa en corto es una manera de seguir el impulso direccional en un mercado bajista. Abrirías una posición de venta (irías corto) al especular sobre los precios de mercado bajistas. Si estás en lo correcto, obtendrás beneficios. Sin embargo, incluso en los mercados bajistas, los precios se pueden mover en cualquier dirección. Por lo tanto, incurrirías en pérdidas si la acción del precio se moviese en contra de tu posición.

Encuentra una posición adecuada para entrar en el mercado

Cuando la bajada en el precio alcanza el 20 %, es oficial: el mercado ha entrado en territorio bajista. Si buscas operar en corto, por ejemplo, este podría ser un buen momento para abrir la posición. Aunque es posible que el precio siga bajando, es imposible saber durante cuánto tiempo va a seguir cayendo ni si va a seguir haciéndolo. Si lo hace, tampoco existe un modo de saber cuánto va a durar el descenso (la siguiente estrategia aborda este punto).

Obtén beneficios a intervalos regulares

La dirección probable de la acción del precio en un mercado bajista es descendente. Esto podría presentar una oportunidad para obtener beneficios de manera regular, pero es fundamental recordar que los precios pueden subir de vez en cuando, incluso en los mercados bajistas.

Opera con índices y ETF

Aunque los índices, como el FTSE 100, representan una cesta de acciones por la capitalización bursátil de una empresa, un ETF rastrea el comportamiento de un mercado, por ejemplo, las acciones de un país, un índice o un sector. Dado que los mercados bajistas suelen verse impulsados por los factores de la oferta y la demanda y, a su vez, afectan a las condiciones económicas, esta amplia exposición a los activos relacionados ofrece una oportunidad de obtener beneficios de las similitudes que se esperan de los movimientos de precio. Por supuesto, si los movimientos de precio reales van en contra de las expectativas, esto haría que se produjesen pérdidas.

Añade una orden de stop de pérdidas

Una orden de stop de pérdidas es una instrucción que te permite cerrar una posición de manera automática cuando se alcanza un precio concreto y menos favorable. Por lo tanto, si operas en corto, tu orden de stop de pérdidas se encontraría en un precio superior al que has abierto tu posición y viceversa si vas largo. Esta estrategia de gestión del riesgo te ayuda a minimizar las pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.

A pesar de que estas estrategias se basan en resultados pasados, no son garantía de los resultados futuros.

Descubre qué clases de activos ofrecen las mejores oportunidades en un mercado bajista.

Cómo empezar a operar con IG

1. Abre una cuenta o inicia sesión
2. Encuentra con qué mercado quieres operar en nuestra plataforma de trading
3. Selecciona «comprar» o «vender» en el ticket de operación
4. Elige el tamaño de tu posición y toma medidas para gestionar tu riesgo
5. Abre y supervisa tu posición

Con IG, operarás con apalancamiento, lo que significa que solo tendrás que aportar un pequeño depósito, conocido como margen, para obtener una exposición completa. Tanto tus beneficios como tus pérdidas pueden aumentar con el apalancamiento. Por lo tanto, es fundamental que gestiones tu riesgo de antemano de manera apropiada.

¿Cuáles son las mejores estrategias de inversión en un mercado bajista?

La propia idea de las mejores estrategias de inversión en un mercado bajista puede parecer irónica y contradictoria, pero puede haber oportunidades. Por ejemplo:

• Centrarse en el largo plazo: a pesar de que existan bajadas de precio importantes durante los mercados bajistas, algunos inversores tienen una perspectiva a largo plazo positiva del mercado y, por lo tanto, conservan sus inversiones.
• Vender tus inversiones: aunque algunos pueden optar por aguantar y esperar un resurgimiento sólido, muchos inversores ven la venta tras la entrada en un territorio bajista como la elección lógica para minimizar las posibles pérdidas.
• Comprar bajo y vender alto: comprar a los precios de un mercado bajista puede ser lucrativo a largo plazo. A pesar de que no se garantiza una recuperación hasta los máximos previos, los rendimientos pueden merecer la pena. Sin embargo, recuerda que el mercado bajista podría alargarse a largo plazo, lo que hace que sea probable incurrir en pérdidas con las inversiones.

Mercado bajista y recesión económica: ¿cuál es la diferencia?

Los mercados bajistas están estrechamente relacionados con las recesiones económicas, ya que ambos suelen desencadenar al otro. Además, se parecen de muchas otras maneras, pero se diferencian en cuestiones fundamentales.

• Mercado bajista: un periodo de bajada continua de los precios de un mercado.
• Recesión económica: una caída general del rendimiento económico, normalmente representada por dos trimestres consecutivos con un crecimiento negativo (reducción del PIB).

La relación intrínseca entre ambos conceptos se hace evidente en cuestiones como sus causas y efectos, por ejemplo, las crisis geopolíticas, pandemias, el sentimiento de los inversores y el consumo.

¿Cuáles son los distintos tipos de mercados bajistas?

Existen tres tipos de mercados bajistas, es decir, categorías de lo que ha provocado la tendencia bajista en los precios.

• Cíclicos: un mercado bajista cíclico se desencadena con la subida de los tipos de interés y unas tasas de inflación elevadas al final de un ciclo económico.
• Estructurales: un mercado bajista estructural tiene lugar cuando colapsa una burbuja financiera u otro desequilibrio económico, por ejemplo, la crisis financiera global.
• Ocasionados por sucesos: tal y como sugiere su nombre, un mercado bajista ocasionado por un suceso tiene lugar por un evento específico e importante, por ejemplo, el COVID-19.

Mercados bajistas y mercados alcistas: ¿cuáles son las diferencias?

Conocer las diferencias entre un mercado bajista y uno alcista es fundamental, ya que contribuye a la eficacia de las estrategias de trading e inversión. Si se confunde una corrección a corto plazo de un mercado alcista con un mercado bajista, por ejemplo, probablemente el resultado esperado sea completamente diferente.

A continuación, se exponen algunas de las diferencias principales entre los mercados bajistas y alcistas.

Resumen de la operativa e inversión en un mercado bajista

• Un mercado bajista tiene lugar cuando se da una caída importante en los precios, normalmente de, al menos, un 20 % después de máximos recientes.
• Los mercados bajistas están relacionados con una economía en recesión y una perspectiva de mercado fundamentalmente negativa.
• Obtener beneficios en un mercado bajista puede parecer irónico e improbable, pero sí existen oportunidades.
• Aunque siempre existe un riesgo implicado en la actividad operativa y de inversión, comprar y tener activos físicos en un mercado bajista comporta un especial riesgo.
• Las estrategias de trading e inversión en los mercados bajistas pueden ser útiles, ya que se basan en el rendimiento pasado, pero no son garantía de resultados futuros.
• Los mercados bajistas y las recesiones están relacionados de manera intrínseca, pero se diferencian en cuestiones fundamentales.
• Conocer las diferencias entre los mercados alcistas y bajistas es fundamental, ya que puede afectar al éxito de tus estrategias de trading e inversión.

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