El Ibex 35 arranca la semana con el objetivo de sostener los 9000 puntos

• A las 08:34 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,17% hasta los 9042 puntos
• Cellnex Telecom en mínimos del año
• Bankinter cierra sobre los 6,30€

Arrancamos la semana con los inversores pendientes de las tensiones en Oriente Medio, donde las diferencias siguen vigentes y países como Estados Unidos anuncian mayores ayudas para Israel, aunque veremos la Administración Biden lo saca adelante, ya que la cifra presupuestaria para financiar Ucrania e Israel supera los 70 000 millones de dólares.

Asimismo, continuamos con el foco puesto en los rendimientos de los bonos estadounidenses, en especial, en US10Y (+0,96%), a punto de romper la resistencia del 5% y podría dirigirse al tramo del 5,30%, máximos de julio del año 2007. A su vez, el US02Y cotizaba sobre el 5,12%.

En Europa, las bolsas cerraron la semana pasada con fuertes caídas, volviendo a negociar muchas de ellas en niveles del pasado mes de marzo, como fue el caso del Dax 40 al dejar un mínimo en los 14 800 puntos, mientras que el Euro Stoxx 50 se acercaba al soporte de los 4000 puntos, en una jornada sin referencias macroeconómicas de importancia.

Análisis del Ibex 35

El Ibex 35 (-1,29%) cerró el pasado viernes al filo de los 9000 puntos, un soporte clave que veníamos mencionando en días anteriores debido a la imposición de las ventas. De hecho, el índice español trae una fase correctiva importante desde los máximos de septiembre (9672 puntos), cediendo algo más de un 6%. Hoy podríamos ver un rebote desde dicho soporte, pero el “papel” estará en el desempeño de los rendimientos de los bonos.

Dentro del selectivo español, Grifols (-11%) corregía con fuerza la semana pasada, perdiendo un soporte clave como son los 10,72 euros, y encaminándose ahora a niveles del pasado mes de mayo, pero con la posibilidad de caer hasta los 9,50 euros de continuar imponiéndose las ventas.

El panorama tampoco cambia para Cellnex Telecom (-8%), estableciendo nuevos mínimos del año tras el pullback “fallido” hacia los 30 euros, lo que provocó la pérdida de los 28 euros, mínimos del año 2022. Ahora, veremos la capacidad de la demanda (compras) de recuperar dicho nivel o, de lo contrario, nos iríamos a niveles de mayo del 2019 (25 euros).

Después de intentar perforar en dos ocasiones los 54,70 euros, Laboratorios Rovi (-7%) nos dejaba una resistencia importante, sucumbiendo al soporte de los 50 euros el pasado viernes a medida que el valor se quedaba sin fuerza alcista (demanda), por lo que veremos ahora las intenciones de los compradores alrededor de los 48 euros.

Bankinter (+6%) conseguía dejar atrás el rango lateral de los últimos meses y rompía ligeramente los máximos del pasado julio, cerrando sobre los 6,30 euros y ahora, con el objetivo de conservar dicha referencia para generar el impulso hacia los 6,40 euros, siguiente resistencia.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9100 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 8920 puntos. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,565 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 156,5 euros (100 Turbo24 x 1,565 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 58 veces (9100 / 156,5 euros = 58 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 9000 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 9241 puntos, con un precio del Turbo24 en 2,525 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 252,5 euros (100 Turbo24 x 2,525 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 36 veces (9000 / 252,5 euros = 36 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.