El Ibex 35 arranca la semana con tono verde mirando de nuevo a los 8600 puntos

• A las 9:01 horas, el Ibex 35 sube un 0,60%, hasta los 8639 puntos
• Inditex pierde un soporte crítico
• CaixaBank pone la mira en los 3,30 euros

El arranque de la segunda semana de febrero podría traer algo de “tranquilidad” a los inversores, ya que después de las intervenciones de los bancos centrales, sumado a las tensiones geopolíticas, la volatilidad se disparó durante la semana pasada.

Hoy volveremos a tener una nueva intervención de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), aunque lo importante llegó el pasado jueves en la rueda de prensa del BCE. La presidenta del BCE comentó la preocupación por los incrementos continuados en los precios, una situación que podría extenderse en el primer semestre y con posibilidad de “estabilizarse” de cara a la segunda parte del año.

Sin embargo, lo que creó volatilidad fue el cambio de discurso, siendo esta vez más “hawkish” al dejar abierta la posibilidad de subida de tipos de interés en algún momento del año 2022, cuando en anteriores conferencias mantenía con firmeza que esto no se daría hasta el próximo 2023, lo que desencadenó el disparo del euro frente al resto de divisas.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 16:45 horas -> Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE

Análisis técnico: Ibex 35

A las 9:01 horas, el Ibex 35 arranca hoy lunes con ascensos, anotándose un 0,60% hasta los 8639 puntos.

Técnicamente, el Ibex 35 volvió a toparse el pasado viernes con la directriz bajista de corto plazo, creando un nuevo máximo decreciente alrededor de los 8770 puntos, por lo que volvió a desencadenar presión bajista a media sesión europea, antes de la llegada del informe de empleo en Estados Unidos. Ahora, el selectivo tendrá el reto de alejarse de los mínimos de la semana pasada y recuperar la zona de los 8600 puntos.

Por el lado contrario, seguimos pendientes de la actuación de la oferta (ventas) por las zonas altas del selectivo, puesto que las dudas siguen vigentes debido a los escenarios a los que se enfrentan los inversores, especialmente con el aumento de tensiones entre Ucrania y Rusia. Por tanto, insistimos una jornada más en vigilar los 8650 y 8600 puntos respectivamente.

Banco Sabadell y CaixaBank continúan imparables en el Ibex 35

Dentro del selectivo español, los bancos se dispararon ayer en el Ibex 35 después de las declaraciones de Christine Lagarde al dejar la ventana abierta a una subida de tipos de interés. Esta situación provocó el disparo del Banco de Sabadell y CaixaBank, ambos bancos acumularon un ascenso las dos últimas sesiones por encima del 12%.

El Banco Sabadell perforó la resistencia psicológica de los 0,80 euros y negocia prácticamente a niveles de febrero del año 2020, quedándose a las puertas del siguiente punto de llegada, como son los 0,85 euros. En cambio, CaixaBank negocia en máximos de diciembre del año 2018, una vez que rompió con fuerza la zona de los 3,20 euros, por lo que si consolida dicho punto, la siguiente resistencia está entre los 3,25 y 3,30 euros.

Seguidamente, Cellnex Telecom vuelve a mirar a los mínimos anuales pese al rebote de las últimas sesiones, ya que la demanda no consigue superar a la oferta. Por ello, los títulos vuelven a perder la zona de los 41,13 euros, con posibilidad de perforar los 38,84 euros.

Finalmente, Inditex se encuentra en una situación complicada, especialmente tras realizar un doble techo en la zona de los 29 euros a comienzos de año. Sin embargo, la clave ha estado en la pérdida de los 27 euros, un soporte crítico para el valor después de resistir a varios intentos de rotura en el último año. Por parte, si los títulos no vuelven a la zona de los 25,75 euros, podríamos ver un acercamiento a los 24 euros, siguiente soporte.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8700 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,532 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 153,2 euros (100 Turbo24 x 1,532 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 56,80 veces (8700 / 153,2 euros = 56,80 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8500 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,201 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120,1 euros (100 Turbo24 x 1,201 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 70,77 veces (8500 / 120,1 euros = 70,77 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.