El Ibex 35 continúa coqueteando con los mínimos semanales

• A las 9:05 horas, el Ibex 35 cae un 0,41% hasta los 7915 puntos
• Banco Santander cede los 2,50 euros
• IAG continúa con debilidad

Ayer miércoles conocíamos el dato de inflación en Estados Unidos, el cual volvió a superar las expectativas del consenso al situarse en el 9,1%, marcando así un máximo en los últimos 40 años. Si bien es cierto que el dato podría haber sido peor dada las circunstancias actuales, el descenso de las materias primas en las últimas semanas también ha ayudado a disminuir las presiones inflacionistas.

Asimismo, los inversores dan por hecho una subida de tipos de interés de 75 puntos básicos (pb) en la próxima reunión de la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, el mal dato de IPC trae consigo las especulaciones sobre la posibilidad de que la Fed haga un aumento de 100 pb el próximo 27 de julio, tal y como ejecutó ayer el Banco de Canadá (BoC).

El mercado de petróleo continúa dando juego a los inversores, con una lucha entre ofertantes y demandantes alrededor de la cota psicológica de los 100 dólares en el barril Brent, mientras que el West Texas (WTI) intenta rebotar hacia los 94 dólares.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 14:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo
• 14:30 horas -> IPP en EE. UU. (Jun)

Análisis Ibex 35

A las 9:05 horas, el Ibex 35 arranca hoy jueves con caídas, dejándose un 0,41% hasta los 7915 puntos. El índice español intentó ayer el rebote en busca de la barrera psicológica de los 8000 puntos, pero la incertidumbre que persiste en el mercado tras el dato de inflación en Estados Unidos metió presión a la renta variable.

Asimismo, la situación para la bolsa española no es nada alentadora, puesto que los diferentes escenarios a los que se enfrenta la economía son complejos, a lo que debemos de sumarle los cambios realizados por el gobierno español hacia las eléctricas y los bancos, dos sectores con mucho peso en el selectivo.

Por tanto, si el Ibex 35 continúa con la debilidad actual, es probable que veamos mayores retrocesos hacia el siguiente nivel de soporte, el cual se ubica alrededor de los 7800 puntos.

Centrándonos en el selectivo español, el sector bancario continúa acaparando todas las miradas tras la noticia del gobierno español de imponer un impuesto “extraordinario y temporal” sobre los beneficios, aunque si bien es cierto que consiguieron tener un respiro después de la hecatombe el pasado martes. BBVA y Banco Santander coquetean con niveles de soportes críticos.

Almirall conseguía ayer cerrar como el valor con mayor ascenso en el Ibex 35, aupándose hacia la resistencia psicológica de los 11 euros, una zona que debería de consolidar en los próximos días para continuar en busca de los máximos del pasado mes de marzo.

IAG continúa negociando alrededor de los 1,25 euros tras rebotar el pasado martes en busca de los 1,30 euros, en parte ante el respiro que está dando el mercado de petróleo. Sin embargo, no descartamos que puedan producirse ciertos rebotes, pero la tendencia actual eleva la posibilidad de romper mínimos anuales.

Finalmente, Cellnex Telecom chocaba ayer con la resistencia de los 41,20 euros, una vez que se afianzaba sobre la directriz bajista de largo plazo, aunque la apertura de hoy está siendo negativa para el valor, volviendo a mirar al soporte de los 40 euros, una zona de lucha entre oferta y demanda.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8150 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,985 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 198,5 euros (100 Turbo24 x 1,985 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 41,05 veces (8150 / 198,5 euros = 41,05 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8000 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,45 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 145 euros (100 Turbo24 x 1,45 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 55,17 veces (8000 / 145 euros = 55,17 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.