El Ibex 35 continúa negociando sobre los 9500 puntos a la espera de Powell

• A las 08:40 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,11% hasta los 9522 puntos
• Los bajistas castigan a Grifols
• Meliá Hoteles rompe máximos

Después del cierre positivo el pasado viernes, la renta variable no tuvo grandes cambios ayer lunes, manteniéndose con ligeros ascensos a la espera de la comparecencia en la tarde de hoy de Jerome Powell.

Wall Street cerró con ligeras ganancias (S&P 500: +0,07%, Dow Jones: +0,12% y Nasdaq 100: +0,10%), pese a romper máximos del pasado viernes, la demanda se mantiene a la espera de Powell y los datos de empleo del viernes.

La situación al otro lado del Atlántico tampoco ha cambiado, con las principales bolsas negociando en zonas de máximos, como ha sido el caso del CAC 40 (+0,01%) que “pinchaba” los máximos anuales, pero sin poder consolidar los mismos, donde el DAX 40 (+0,48%) y el Euro Stoxx 50 (+0,44%) tuvieron el mismo desempeño.

Los pedidos de fábrica de Alemania en febrero mejoran las estimaciones (1% vs -0,9% esperado), pero descienden con respecto al dato de enero (+3,4%), una referencia que nos indica la debilidad existente en la primera economía de la zona euro.

En divisas, el foco lo tenemos en el “aussie” (AUD/USD), cuya cotización se encuentra al filo de los 0,67 dólares americanos tras dejarse en febrero más de un 6%, en parte, al chocar con la resistencia de los 0,71 dólares, justo cuando el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subía los tipos al 3,60%.

Los inversores de renta fija estarán pendientes de Jerome Powell hoy, después de que los rendimientos de los bonos continúen en zonas altas, con el 10 años americano en el 3,948% y el rendimiento a 2 años cerca del 4,90%. En Europa, el Bund alemán también volvía a la senda del 2,710%.

Dentro de las materias primas, los precios del petróleo se mantienen estables, negociando en la mañana de hoy con ligeros ascensos. El barril Brent cotizaba sobre el nivel de los 86 dólares, mientras que el West Texas (WTI) superaba ligeramente el nivel de los 80 dólares.

En España, el Ibex 35 (+0,49%) consiguió cerrar ayer por encima de los 9500 puntos, un nivel que no visitaba desde febrero del año 2020, cuando el índice se derrumbó ante la llegada del COVID19. El aspecto técnico no ha variado, teniendo soportes de muy corto plazo entre los 9200 y 9300 puntos, manteniéndose dentro de una directriz alcista de medio plazo.

Mirando al selectivo español, Banco Sabadell (+3,39%) rompía la resistencia de los 1,30 euros, quedándose a las puertas de los 1,35 euros. El buen desempeño en las últimas jornadas del sector bancario ha estirado los títulos del banco, teniendo cierta cautela por si se producen retrocesos a la zona de rotura alcista (1,25 euros).

Meliá Hoteles (+2,54%) cerraba en máximos anuales al superar los 6,45 euros, después del suelo que nos hizo el valor alrededor de los 5,86 euros en febrero. Ahora, si el mercado consigue consolidar dicha zona, el objetivo en el corto plazo ronda el nivel de los 7 euros.

La cruz continúa siendo para Grifols (-4,30%), con unos bajistas que insisten en castigar al valor tras los últimos acontecimientos. Sus títulos descienden más de un 25% desde sus máximos anuales y cedían ayer el soporte de los 11 euros, por lo que, si no se produce un pullback a testear dicho nivel, nos podríamos dirigir hacia los 9,80 euros.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de importancia, entre los que destacamos:

• 16:00 horas -> Comparecencia de Powell, presidente de la Fed
• 18:00 horas -> Previsión energética a corto plazo de la EIA

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9500 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 3,762 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 376,2 euros (100 Turbo24 x 3,762 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 25,25 veces (9500 / 376,2 euros = 25,25 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 9450 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,415 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 141,5 euros (100 Turbo24 x 1,415 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 66,78 veces (9450 / 141,5 euros = 66,78 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.