El Ibex 35 se hunde ante el desplome de los bancos con la mirada puesta en el IPC de EE. UU.

• A las 08:47 horas, el futuro del Ibex 35 cae un 0,54% hasta los 885 puntos
• Repsol cae a soportes
• BBVA cede los 6,50 euros

Las turbulencias continúan vigentes en los mercados financieros, sucumbiendo a la presión vendedora que se inició al cierre del pasado jueves tras el desplome de Silicon Valley Bank (SVB). Así, con más información sobre la mesa, la Reserva Federal (Fed) y el Gobierno de Estados Unidos ayudarán a los depositantes al acceso a su dinero, pero “abandonan” a los accionistas y bonistas.

El presidente americano, Joe Biden, hizo caso omiso a las preguntas lanzadas sobre si puede ocurrir otro problema como el de SVB en próximas semanas, después de reiterar la “fortaleza” del sistema bancario de Estados Unidos. Sin embargo, los bancos regionales americanos sufrían ayer, con First Republic Bank (-61,83%) o Western Alliance Bancorporation (-47,06%) con sus cotizaciones suspendidas por alta volatilidad.

Cruzando el Atlántico, el sector bancario europeo sufría un duro correctivo en la jornada, aunque más que por la crisis de SVB, se debe al desplome del rendimiento del Bund alemán (-8,35%) en uno de sus peores días, cediendo más de un 15% desde el pasado viernes. En el caso de los rendimientos americanos, el US02Y (-13,28%) se hundía más de 60 puntos básicos, recordando momentos vividos del año 1987.

En España, el Ibex 35 (-3,51%) perdía la barrera psicológica de los 9000 puntos debido a la presión vendedora en Europa, en parte, ante el mayor peso del sector bancario en la bolsa española. No obstante, hace semanas que veníamos hablando de un mercado sobrecomprado con unos inversores que mantenían su postura alcista, aunque la quiebra de SVB trajo consigo una sacudida importante. Siguiente soporte clave: 8720 puntos.

Centrándonos en valores del índice español, el correctivo sucedió en los bancos españoles por el derrumbe del rendimiento del Bund alemán. Banco Sabadell (-11,81%) fue el peor parado, perdiendo en dos sesiones todo lo ganado durante el mes de febrero, cediendo momentáneamente los 1,10 euros. BBVA (-8,24%) rompía mínimos de febrero, perdiendo los 6,50 euros y más de un 14% desde sus máximos anuales.

Banco Santander (-7,35%) o Bankinter (-8,54%) tampoco se escaparon del correctivo, perdiendo los 3,50 y 6,00 euros respectivamente, dos niveles de soportes importantes que habían sujetado tras la presentación de resultados, por lo que veremos donde consiguen frenar la sangría.

Repsol (-4,46%) continúa al ritmo del petróleo, que perdía ayer el Brent perdía los 80 dólares, lo que desencadenó ventas en la petrolera española. Debemos de tener en cuenta que Repsol sigue tropezando con la resistencia de los 15,50 euros, creando un triple techo que no puede conquistar la demanda (compras). Siguiente soporte clave: 13,95 euros.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de importancia, entre los que destacamos:

• 13:30 horas -> IPC (Feb) de Estados Unidos

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9400 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,559 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 2,559 euros (100 Turbo24 x 2,559 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 36,73 veces (9400 / 255,9 euros = 36,73 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 9000 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 3,135 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 313,5 euros (100 Turbo24 x 3,135 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 28,70 veces (9000 / 313,5 euros = 28,70 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.