El Ibex 35 sigue negociando en máximos a pesar de la sobrecompra

• A las 09:01 horas, el Ibex 35 sube un 0,07% hasta los 10 959 puntos
• Meliá a un paso de los 7,53 euros
• Solaria se mantiene débil

Semana de transición en los mercados financieros después de la “resaca” que nos dejaron los bancos centrales la semana pasada, sumado a unos días donde es probable que continuemos negociando con cierto rango lateral, a medida que nos acercamos al festivo por Semana Santa. Además, como comenté ayer, los volúmenes podrían disminuir pese a la escalada de las tensiones geopolítica (OTAN y Rusia).

Wall Street registró retrocesos en la primera sesión de la semana, mientras que las principales bolsas europeas cerraron con ganancias, pero sin movimientos muy profundos, aunque si bien es cierto que los futuros con vencimiento en junio 2024 si presentaron mayor “nerviosismo”.

El Ibex 35 se mantenía al filo de los 11 000 puntos, subiendo durante este mes de marzo más de un +9,5% ante el buen desempeño de los sectores de peso en el selectivo español. Así, ante la posibilidad de continuar con una fuerte demanda (compras), el siguiente nivel a batir se encuentra en los 11 145 puntos, mientras que, un retroceso hacia la zona de los 10 75 puntos sería la más natural y lógico.

Mapfre (+5,27%) destacó en la sesión al romper todos los niveles de resistencia y dejar un récord en los 2,278 euros. La aseguradora sigue con paso firme y buscará testear la zona de los 2,30 euros si la demanda continúe imponiéndose en el valor, aunque no podemos descartar hoy un retroceso si la oferta se impone.

Grifols (+2,89%) continúa con nerviosismo intradiario, recuperando ayer la zona de los 8,00 euros, aunque el valor sigue inmerso en una fase correctiva tras las acusaciones de Gotham City. Por tanto, seguiremos pendientes de la actuación de los compradores, teniendo el siguiente objetivo de apoyo entre los 8,45 y 9,00 euros.

Meliá Hoteles (+1,52%) rompía los máximos del año 2023 y se acerca ya a los 7,41 euros, buscando el cierre del gap bajista iniciado en junio del año 2022, lo que implicaría superar la resistencia de los 7,53 euros. La hotelera recupera más de un +27% desde el mes de enero, cuando realizó un doble suelo.

Solaria (-2,18%) no levanta “cabeza” y ayer cedía la barrera de los 10,00 euros, sintiendo la presión de los bajistas durante el arranque del 2024. El siguiente nivel de soporte se ubica alrededor de los 8,75 euros, niveles del primer trimestre del año 2020, por lo que veremos como actuará en esa zona la demanda, existiendo hoy día sobreventa en el valor.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 15:00 horas -> Confianza del consumidor de The Conference Board (Mar)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 10 300 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 10 174,7 puntos. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,418 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 141,8 euros (100 Turbo24 x 1,418 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 73 veces. Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 10 200 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 10 496,4 puntos, con un precio del Turbo24 en 2,643 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 264,30 euros (100 Turbo24 x 2,643 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 39 veces, manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.