El Ibex 35 sucumbe a la presión bajista y pierde los 7900 puntos

• A las 9:01 horas, el Ibex 35 cae un 0,87% hasta los 7805 puntos
• Cellnex Telecom continúa hundiéndose
• Sacyr sucumbe a las ventas

El foco principal hoy miércoles estará en la decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés, así como sus proyecciones económicas de cara al último trimestre del año. Una parte del mercado es “optimista” en una nueva subida de 75 puntos básicos (pb), aunque existe cierto “miedo” sobre un incremento de 100 pb, lo que alimentaría la sangría en la renta variable.

Cruzando el Atlántico, sin datos macroeconómicos de importancia, el foco estará a merced de los movimientos que se generen en los índices americanos antes del cierre en Europa. Ayer, el banco central sueco, el Riskbank, sorprendía al mercado subiendo los tipos de interés de manera agresiva en 100 pb, provocando volatilidad en la corona sueca frente al euro (EUR/SEK).

Asimismo, otra de las preocupaciones de los inversores europeos está en la inflación en Alemania, esta vez por el lado de la oferta, después de que los precios del productor (IPP) se dispararan en agosto hasta el 45,8% frente al 37,1% estimado, un nivel que no veía desde el año 1949. Por ello, el índice bursátil Dax 40 sufría ayer una corrección superior al 1% hasta los 12 671 puntos.

Hace unos minutos conocíamos nuevas declaraciones del presidente ruso Vladimir Putin, anunciando “una nueva movilización militar parcial”, lo que supone la incorporación de reservas y personas que hayan estado en el cuerpo militar. Además, Putin volvió a lanzar advertencias a Occidente, lo que traerá volatilidad en la renta variable europea.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 16:00 horas -> Ventas de viviendas de segunda mano en EE. UU. (Ago)
• 16:30 horas -> Inventarios de petróleo crudo de la AIE
• 20:00 horas -> Proyecciones económicas del FOMC
• 20:00 horas -> Decisión de tipos de interés
• 20:30 horas -> Rueda de prensa del FOMC

Análisis Ibex 35

A las 9:01 horas, el Ibex 35 arranca hoy miércoles con descensos, dejándose un 0,87% hasta los 7805 puntos.

El índice español cerraba ayer con descensos por encima del 1,50% hasta los 7873 puntos, perdiendo así los mínimos de la semana pasada y poniendo el foco en el soporte de septiembre, el cual podría perder si predominan las ventas en el selectivo antes del cierre europeo. Asimismo, el Ibex 35 se tiñó ayer de rojo, salvándose únicamente de las pérdidas Grifols (+1,07%), CaixaBank (+0,68%), Banco de Sabadell (+0,61%), IAG (+0,28%) y Pharma Mar (+0,07%).

En cambio, el peor valor dentro del selectivo fue Sacyr (-7,39%), cuyos títulos se hundían hasta los 2,18 euros por acción, después de volver a chocarse con la resistencia de los 2,4 euros, por lo que vuelve a mirar a la parte baja del rango lateral que arrastra desde el pasado mes de julio.

La situación del sector inmobiliario no es nada positiva, especialmente con las noticias que llegan desde China y el posible colapso del sector desde la crisis de Evergrande. Ayer, Colonial (-3,80%) y Merlín Properties (-4,26%) perdían niveles importantes ante la evidente desaceleración económica y mayores incrementos de tipos de interés, una situación poco positiva para un sector que se mueve positivamente en entornos de crecimiento.

Cellnex Telecom continúa con su caída en bolsa, cediendo ayer más de un 4% hasta los 33,39 euros por acción, por lo que vuelve a establecer un nuevo mínimo anual y se queda a las puertas de los 30,95 euros, mínimo del año 2020.

Finalmente, Solaria (-3,39%) descendía hasta los 19,65 euros, quedándose a las puertas del soporte de los 19 euros. No obstante, seguimos viendo al valor instaurado dentro de un rango lateral, por tanto, tendremos que esperar la decisión del mercado si perfora alguno de los dos lados.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8080 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,989 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 198,9 euros (100 Turbo24 x 1,989 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 40,60 veces (8080 / 198,9 euros = 40,60 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 7850 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,65 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 165 euros (100 Turbo24 x 1,650 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 47,57 veces (7850 / 165 euros = 47,57 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.