El Ibex 35 vuelve a toparse con zonas de resistencias

• A las 9:13 horas, el Ibex 35 cae un 0,19% hasta los 8506 puntos
• Cellnex Telecom podría afianzar los 44 euros
• Pharma Mar mira hacia los 75 euros

La jornada de hoy continúa teniendo el foco en la Unión Europea (UE) y las sanciones que podrían imponer a Rusia por los crímenes en Bucha, una ciudad próxima de la capital de Kiev. Esta situación vuelve a provocar inestabilidad en los precios del gas y del petróleo, acaparando este último las miradas de los inversores con un Brent cercando los 110 dólares.

Por otra parte, los inversores estarán pendientes de los bancos centrales, especialmente de la Reserva Federal (Fed) que publicará mañana miércoles las actas de su última reunión. De hecho, el mercado estima una Fed agresiva en subidas de tasas de interés, aunque los rendimientos del Tesoro están “avisando” al invertirse la curva de la deuda.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 10:30 horas -> PMI compuesto y de servicios (Mar) en Reino Unido
• 16:00 horas -> PMI no manufacturero del ISM (Mar)

Análisis técnico: Ibex 35

A las 9:13 horas, el Ibex 35 arranca hoy martes con descensos, dejándose un 0,19% hasta los 8506 puntos.

Técnicamente, el índice español cerraba ayer con ligeros ascensos al sujetar la referencia psicológica de los 8500 puntos, aunque si bien es cierto que la demanda no tuvo impacto alguno en el Ibex. Esta situación se debe a unos inversores más “cautos” ante las nuevas sanciones a Moscú y esperando las actas de la Fed en la sesión de mañana.

Sin embargo, si la bolsa española no consigue aguantar hoy el nivel de los 8500 puntos, podríamos ver un acercamiento a la zona de los 8440 puntos, mínimos del pasado viernes. No obstante, seguimos insistiendo en que la clave estará en la posibilidad de desarrollar un impulso hacia el nivel psicológico de los 8600 puntos, una zona donde existe “conflicto” entre oferta y demanda.

Pharma Mar sigue de dulce dentro del Ibex 35

Dentro del selectivo español, Pharma Mar se encuentra actualmente saliendo de una fase correctiva importante, donde parece que sus títulos han creado un suelo alrededor de los 50 euros, una zona de importancia para la farmacéutica, ya que la demanda se ha impuesto a la oferta en dicho nivel.

Por ahora, las acciones de la empresa española consolidaron una resistencia clave como son los 68 euros, un nivel que perdió el pasado mes de octubre ante la pérdida de confianza de los inversores. Por tanto, si consigue superar esta zona, podría extender subidas hacia el nivel de los 75-80 euros.

Grifols rebotaba ayer tras los rumores de opa por parte del capital privado, provocando un rebote interesante en sus acciones, las cuales podrían romper hoy los máximos anuales cosechados el pasado mes de marzo. Por tanto, sería interesante una consolidación de los 17 euros para buscar siguiente resistencia, ubicada alrededor de los 18,50 euros.

Seguidamente, Cellnex Telecom es otra compañía que recupera terreno tras los revuelos de los últimos meses, a lo que debemos de sumarle el incremento de los precios de las materias primas y unos bancos centrales más agresivos en cuanto a tipos de interés. Por tanto, si consigue consolidar los 44 euros, es probable que veamos una recuperación de los 46 euros.

Finalmente, Siemens Gamesa se encuentra rebotando más de un 1,5% desde los mínimos anuales, después de la volatilidad de las últimas semanas provocado por la crisis energética, situación que le dio alas a la renovable.

Sin embargo, siguen pesando en el valor los mensajes lanzados por el fondo Union Investment, que controla algo más de un 1,10% del grupo, le ha exigido a Siemens Energy que tome el “control total” de Gamesa, ya que el fabricante de aerogeneradores no consigue salir del “agujero” en el que se encuentra, tras varios años en pérdidas.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8550 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,111 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 211,1 euros (100 Turbo24 x 2,111 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 40,50 veces (8550 / 211,1 euros = 40,50 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8400 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 0,879 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 87,9 euros (100 Turbo24 x 0,879 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 95,56 veces (8400 / 87,9 euros = 95,56 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.