La calma en la bolsa china sirve a Europa para abrir con ligeras ganancias a la espera de la Fed

Hoy tenemos reunión de política monetaria, no esperamos que haya grandes decisiones de inversión por parte de los operadores antes de dicha cita.

Los mercados europeos abren con ligeros ganancias pero con muchas dudas después de que la bolsa china se haya calmado finalizando la sesión con signo mixto. El índice China A50 subía un 1,12%, el Hang Seng de Hong Kong avanzaba un 1,22%, mientras que el índice de Shanghai retrocedía un 0,58%.

El motivo de que se haya tranquilizado el nerviosismo ha venido gracias a que el gobierno Chino ha tratado de frenar la sangría, diciendo que la bolsa ha caído demasiado y que ahora estaba a valoraciones atractivas, indicando que van a aumentar el gasto fiscal y que las regulaciones no serán demasiado negativas, una vez que han visto que la situación se les estaba yendo de las manos.

En este contexto, el Euro Stoxx 50 subía un 0,19%, el Ibex 35 lo hacía un 0,25% ayudado por la fuerte subida de Indra del 6,83% después de aumenta sus objetivos de EBIT y de flujo de caja en el entorno del 10% para el ejercicio 2021.

Ferrovial también sube, en su caso un 1,67%, después de haber reducido pérdidas en un 46% en el primer semestre ante la mejoría respecto a 2020.

ACS avanzaba un 1,5% tras mejorar sus beneficios gracias a la recuperación del tráfico.

En cambio, Santander perdía un 0,27% a pesar de haber tenido beneficio de 2 070 millones de euros en el segundo trimestre por menores provisiones.

Aena perdía un 0,07% incluso a pesar de que la empresa prevé invertir en 2021 un total de 805,9 millones de euros en la red en España.

Naturgy se dejaba un 0,66%, el mercado espera que la empresa eleve la inversión a doble dígito en cinco años, la empresa se ha reorganizado y ha lanzado una 'eléctrica mala' con nucleares y carbón.

Cellnex perdía un 0,41% después de que el regulador británico haya ampliado el análisis de la operación con Hutchison.

El índice alemán DAX era el único en Europa que cotizaba en negativo, con una pérdida del 0,11%, mientras que el CAC 40 francés y el FTSE Mib italiano avanzaban un 0,26% y un 0,24% respectivamente.

Ayer la bolsa norteamericana terminó con caídas, aunque al final lo hizo lejos de los mínimos de la sesión. Hoy en el fuera de horas, recuperan posiciones algunas tecnológicas como Facebook (+1,3%) antes de que publique hoy sus cuentas donde se espera que haya aumentado el beneficio por acción en el trimestre un 68%, Alphabet (+0,77%) que superó las previsiones del mercado con un BPA de 27,26 dólares, lo que supone un 169,1% más que lo que obtuvo en el mismo trimestre del año pasado y Microsoft (+0,2%), que publicó un BPA de 2,17, un 48,63% superior al beneficio de un año antes.

En cambio, Apple, retrocede un 2,09% a pesar de haber obtenido un BPA un 101,55% superior a lo que publicó el año pasado en el mismo trimestre, los inversores penalizan que la compañía haya indicado que las ventas del iPhone se van a ralentizar por los problemas de abastecimiento en la industria de microchips.

Los futuros norteamericanos cotizan con ligeras pérdidas. El S&P 500 pierde un 0,09%, el Dow Jones lo hace un 0,2%, mientras que el Nasdaq y el Russell 2000 retroceden un 0,13% y un 0,08% respectivamente.

Hoy los inversores se mantienen a la espera de que ocurre con el comunicado de la Reserva Federal tras su reunión de política monetaria, lo normal sería que no haya movimientos y sigan comprando los 120 000 millones de dólares mensuales en bonos, sin que haya movimientos en los tipos de interés.

Jerome Powell ha insistido mucho en que la inflación será transitoria, lo cierto es que hemos visto ya el techo del crecimiento económico, por lo que una menor aceleración del mismo podría hacer que la inflación no siga disparándose.

Además, el mercado laboral aun está lejos del pleno empleo por lo que sería muy extraño que cambiasen su política actual, más aún teniendo en cuenta que en agosto se llevará a cabo la reunión de banqueros centrales en Jackson Hole, que es donde realmente se espera que se debata a fondo sobre el tapering.

Hay que tener también en cuenta que sigue habiendo preocupaciones por el coronavirus, de hecho, el gobierno de Joe Biden podría estar preparando un endurecimiento de nuevo de la legislación para dar marcha atrás a la libertad de ir sin mascarillas. Podrían volver a ser obligatorias.

En cuanto a geopolítica, Biden ha advertido que los ciberataques pueden provocar una verdadera guerra.

En divisas, el dólar se mantenía con ganancias antes de la reunión de la Fed y avanzaba un 0,07% frente a una canasta de divisas principales. A pesar de ello, el oro y la plata subían un 0,29% y un 0,33% respectivamente, no así el cobre que retrocedía un ligero 0,06%.

Los precios del petróleo subían después de que los datos de la industria mostraran que los inventarios de crudo y productos de Estados Unidos cayeron más de lo esperado la semana pasada, reforzando las expectativas de que la demanda supere el crecimiento de la oferta, incluso a pesar del aumento de los casos de COVID-19.

En el mercado de criptomonedas, el Bitcoin seguía rebotando con fuerza para acercarse a la parte alta del rango lateral en el que cotiza desde mayo. Hoy sube un 4,96%.

Datos Macro.

• 13:30 – Australia – IPC (Trimestral 2T). Dato: 0,8%. Previsión: 0,7%. Anterior: 0,6%.
• 08:00 – Reino Unido – Índice Nationwide de precios de la vivienda (Anual – Julio). Dato: 10,5%. Previsión: 12,1%. Anterior: 13,4%.
• 08:00 – Alemania – Índice Gfk de clima de consumo (agosto). Dato: -0,3. Previsión: 1,0. Anterior: -0,3.
• 08:45 – Francia – Confianza del consumidor de julio. Previsión: 102. Anterior: 102.
• 14:30 – EE UU – Balanza comercial de bienes (Juni). Anterior: -88,16B.
• 16:30 – EE UU – Inventarios de petróleo crudo de la AIE. Previsión: -2,929M. Anterior: 2,108M.
• 16:30 – EE UU – Inventarios de crudo semanales en Cushing de la AIE. Anterior: -1,347M.
• 20:00 – EE UU – Decisión de tipos de interés y comunicado del FOMC. Previsión: 0,25%. Anterior: 0,25%.
• 20:30 – EE UU – Rueda de prensa del FOMC.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8745,5 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8784,3 y 8844,9 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8696 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8656,9 puntos.

A ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 589 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 638,7 y 15 692 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 485,5 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 424,6 puntos.

NÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4389,70 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4371,95 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4409,70 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4422,32 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,17974 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,17776 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,18258 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,18488 puntos.

^*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.
^*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.
Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.
En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.
En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 15 589 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada 15 589 - 120 =15 469 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 129,91 veces (15 589 / 120 € = 129,91), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.
Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado.
En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el DAX está cotizando, por ejemplo, en los 15 485 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (15 485 + 120 = 15 605 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 129,04 veces (15 485 / 120 € = 129,04).
Descárgate ya nuestra guía de Trading en 24 horas y aprovecha todas las oportunidades.
Consigue los análisis de los niveles clave en preapertura a través del servicio premium.
Inscríbete en los webinarios de apertura todos los días a las 9:30h de la mañana.