Los índices europeos cotizan con pocos movimientos tras los festivos en Asia

Cotización plana en los índices europeos, al igual que en los futuros estadounidenses, después de una sesión prácticamente sin cambios en Asia, donde las bolsas de China y Japón se han mantenido cerradas por festivos. Los volúmenes de negociación han caído en la víspera del Año Nuevo Lunar.

Los inversores evalúan ahora las implicaciones para el comercio de reflación el dato de inflación publicado ayer por debajo de las previsiones.

Jerome Powell dijo que el mercado laboral estadounidense sigue muy lejos de una recuperación completa y pidió más apoyo fiscal. Podría tomar muchos años superar las cicatrices del desempleo a largo plazo, y las señales de inflación son escasas.

Powell dijo que no piensan en retirar estímulos hasta que vean que realmente se ha superado la pandemia porque todavía hay mucha incertidumbre, e invocó los esfuerzos posteriores a la Segunda Guerra Mundial para alcanzar el pleno empleo y prometió continuar con la política monetaria laxa para ayudar al proceso.

La noticia positiva para los mercados de que los estímulos estarán disponibles durante más tiempo choca con las noticias procedentes de la situación geopolítica entre EE. UU. y China. Joe Biden habló ayer por teléfono con el presidente del gigante asiático, Xi Jinping.

El nuevo presidente de los EE. UU. expresó su preocupación por las prácticas económicas coercitivas e injustas de China y también planteó abusos contra los derechos humanos en Xinjiang, restricciones a las libertades políticas de Hong Kong y acciones cada vez más asertivas en la región, incluso hacia Taiwán.

Biden tuiteó: "Le dije que trabajaría con China cuando beneficie al pueblo estadounidense". Anteriormente, la Casa Blanca señaló que reduciría los esfuerzos para obligar a TikTok a deshacer sus operaciones en Estados Unidos.

Por otro lado, Biden también dijo que su administración impondrá sanciones a los líderes militares de Myanmar vinculados al golpe de este mes y se asegurará de que no puedan acceder a alrededor de mil millones de dólares en fondos gubernamentales retenidos en los Estados Unidos. Los manifestantes contra la junta regresaron a las calles de las ciudades más grandes del país para reunirse fuera de las embajadas y la oficina de la ONU. Pidieron a Xi que revocara el apoyo de China al régimen.

Biden está considerando a Lisa Cook, economista de la Universidad Estatal de Michigan, para un puesto libre en la Junta de la Fed.

En Europa, Alemania ha extendido los confinamientos hasta el 7 de marzo, cuando ayer se especulaba que podría levantarlos de manera más rápida: este es otro factor que pone freno a los mercados.

Con todo, el Euro Stoxx subía un 0,16% y el DAX lo hacía un 0,14%, mientras que el Ibex 35 y el CAC 40 francés avanzaban un 0,35% y un 0,28% respectivamente.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, instó ayer a la Unión Europea a no entablar una disputa con Reino Unido sobre su enorme sector de servicios financieros después del Brexit, y dijo que el bloque estaba exigiendo más a Londres que a otros socios comerciales.

La UE rechazó la llamada del Reino Unido para restablecer la relación de las dos partes después del Brexit, diciendo que Reino Unido debe cumplir las promesas que hizo a Irlanda del Norte.

El vicepresidente de la Comisión Europea, Maros Sefcovic, rechazó la solicitud del país de retrasar los controles fronterizos en la provincia, una medida que inflamará las tensiones antes de su reunión de hoy en Londres con Michael Gove. Gran Bretaña calificó la postura de la UE de decepcionante.

El dólar mantiene las pérdidas a raíz del informe de inflación, mientras que el crudo cae tras una racha de ganancias por la toma de beneficios y la especulación de que la solidez del mercado podría estimular a productores como Arabia Saudí a reducir menos la producción.

En los mercados de materias primas, la ligera caída del dólar beneficia al oro, que sube un 0,07%, y al cobre, que avanza un 0,13%. El platino ha llegado hasta un máximo de seis años, gracias a que los inversores descuentan una mayor demanda del sector del automóvil.

Datos macro para la jornada de hoy

• China y Japón cerrados por festivos – Festival de primavera y Fiesta Nacional.
• 09:00 – Zona Euro – Declaraciones de De Guindos, vicepresidente del BCE.
• 10:00 – EE. UU. – Informe mensual de la AIE
• 11:00 – Zona Euro – Previsiones económicas de la UE.
• 13:00 – EE. UU. – Informe mensual de la OPEP
• 14:30 – EE. UU. – Nuevas peticiones de subsidio por desempleo. Previsión: 757K. Anterior: 779K.
• 17:00 – EE. UU. – Informe de política monetaria de la Fed.
• 20:00 – EE. UU. – Presupuesto federal de los EE. UU.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8073,7 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8109 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8032,7 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 7995,2 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 13 960,5 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 14 016,2 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 13 903,5 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 13 826,5 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por encima de 3920,40 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 3935,62 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 3900 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 3885,45 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,2140 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,2159 y 1,2166 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,21136 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,2104 y 1,20887 en extensión*.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largos. Imaginemos que el Ibex está cotizando, por ejemplo, en los 8074 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8074 - 120 = 7954 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 67,28 veces (8074 / 120 € = 67,28).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos a una cotización del índice de 8032 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (8032 + 120 = 8152 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 66,93 veces (8032 / 120 € = 66,93), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.