Wall Street: los futuros americanos anticipan caídas en la primera sesión de 2024

Las ventas se están imponiendo en la primera sesión del año 2024, con un mercado de futuros con retrocesos por encima del punto porcentual en el Nasdaq 100, mientras que el Dow Jones y el S&P 500 se encuentran corrigiendo un 0,58% y 0,70% respectivamente, a la espera de lo que hagan los operadores de Wall Street en la apertura y pendientes del PMI manufacturero de diciembre.

La misma tesitura encontramos en Europa, con un Dax 40 que rompía los máximos de la semana pasada para caer con fuerza hacia los mínimos del día 20 de diciembre, una vez que la demanda no conseguía asentarse sobre los 17 000 puntos. El Euro Stoxx 50 retrocedía hasta los 4489 puntos, mientras que el Ibex 35 mantenía las ganancias y sostenía, por ahora, los 10 100 puntos.

Seguidamente, las caídas en la renta variable han provocado volatilidad y así se puede ver reflejado en el VIX (+13%), rebotando desde los mínimos del año pasado y con posibilidad de superar los 14 dólares si las ventas siguen predominando en la primera sesión del 2024. Por arriba, la siguiente resistencia se ubica en torno a los 15,50 dólares, y el soporte sigue estando alrededor de los 12 dólares.

Finalmente, el efecto contrario hemos tenido en los rendimientos de los bonos americanos, especialmente en el US10Y, el cual busca recuperar la senda del +4% tras las caídas de las últimas semanas. A su vez, el US02Y superaba el +4,34% y el US05Y, mientras que los europeos también reaccionaban al alza, con el Bund sobre el +2% y el británico (GB10Y) subiendo más de un +4,10% hasta el +3,682%.

Accede a toda la información sobre Multis y aprovecha las oportunidades

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

La volatilidad que observamos en el VIX puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con barrera y turbo24. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por el turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (100€/ punto). Imaginemos que el VIX está cotizando, por ejemplo, en los 14,550 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 12,08 dólares. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,979 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 297,9 euros (100 Turbo24 x 2,979 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 5 veces. Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del VIX de 14,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 16,71 dólares, con un precio del Turbo24 en 2,556 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 255,60 euros (100 Turbo24 x 2,556 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 6 veces, manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.