Cijfers beloven veel goeds voor Uber

Uber streeft ernaar in 2040 een volledig elektrisch platform zonder uitstoot te zijn waarbij 100% van de ritten wordt gemaakt in emissievrije voertuigen, met openbaar vervoer of dankzij micromobiliteit. Het fintech kwam eerder deze week met de Q1 cijfers die de aandacht trokken en de koers aanzienlijk hoger zette.

Q1 cijfers

Uber Technologies ging bijna vier jaar geleden naar de beurs maar het aandeel handelt nog steeds ongeveer 30% onder de IPO-prijs van $ 45. Ondermeer de inflatie temperde het herstel na de coronapandemie, de valuta ontwikkelingen hadden geen gunstige uitwerking op de overzeese inkomsten en het bedrijf werd geconfronteerd met aanhoudende dreigingen van strengere regelgeving.

Met internationale groei en ondanks hevige Amerikaanse concurrentie van rivaal Lyft rapporteerde Uber winsten en inkomsten voor het eerste kwartaal die hoger waren dan analisten hadden ingeschat. De omzet steeg aanzienlijk en de verliezen aanzienlijk werden verminderd.

Het fintech bedrijf meldde dat de omzet in het eerste kwartaal met 29% steeg tot $ 8,82 miljard. Het verlies van $ 0,08 per aandeel was een daling ten opzichte van $ 3,04 per aandeel het jaar ervoor. Uber kende een brede groei met maandelijkse actieve klanten die met 13% toenamen tot 130 miljoen, terwijl het aantal ritten in het kwartaal met 24% steeg tot 2,12 miljard.

Dat zijn indrukwekkende ontwikkelingen.

Met deze solide omzetgroei en toenemende winstgevendheid begint Uber eindelijk de visie te vervullen die het presenteerde toen het in 2019 naar de beurs ging. Als de winstgevendheid van Uber blijft stijgen, zou het aandeel moeten blijven stijgen.

Gunstige outlook

Uber voorspelt ook een groeiende winstgevendheid in het tweede kwartaal met een brutoboeking van $ 33 miljard tot $ 34 miljard en een aangepaste EBITDA van $ 800 miljoen tot $ 850 miljoen, een stijging ten opzichte van $ 364 miljoen in het tweede kwartaal van 2022.

CEO Dara Khosrowshahi zei ondermeer dat Uber een sterke start heeft gehad in 2023. Hij merkte op dat aangezien de markt wordt geconfronteerd met een krappere beschikbaarheid van kapitaal en hogere rentetarieven "we goed gepositioneerd zijn om onze concurrentiepositie te verbeteren."

Khosrowshahi zei ook dat Uber kunstmatige intelligentie (AI) in zijn activiteiten integreert en de technologie al gebruikt om "zeer nauwkeurige" aankomsttijden voor ophaal- en bezorgdiensten te voorspellen. De CEO legde uit dat het bedrijf zich in de beginfase bevond van het gebruik van grote datamodellen om verbeterde gebruikerservaringen en efficiëntie mogelijk te maken.

Concurrentie

Uber heeft met Lyft een concurrent in de VS. Uber heeft een marktaandeel van 71% in de Amerikaanse rideshare-markt terwijl Lyft zo'n 29% heeft. Lyft maakte onlangs bekend dat het de prijzen voor zijn diensten heeft verlaagd om meer competitief te zijn en probeert daarmee marktaandeel te winnen.

De nieuwe CEO van Lyft, David Risher, zei dat zijn bedrijf zijn best doet om het verloren marktaandeel van Uber terug te winnen. In april ontsloeg Lyft 26% van zijn personeel en kondigde wederom een nieuwe ronde van ontslagen aan.

De prijsverlagingen moeten ergens gecompenseerd worden natuurlijk en het personeel lijkt daarvan de dupe te worden.

Gezond klimaat

Met de stijgende winsten van Uber, de afnemende tegenwind qua regelgeving en de focus op het verbeteren van de werkomstandigheden voor zijn chauffeurs lijkt het aandeel goed gepositioneerd wanneer er een nieuwe bullmarkt begint.

De ride-share industrie is een snelgroeiende sector van de transportindustrie en de statistieken laten zien dat dit een blijvertje is en geen hype.

Sinds de emissie zien we het koersverloop van Uber met de ontwikkelde steunniveau van $ 20 en de weerstand van $ 48. Daartussen ligt een meerjarige steun/weerstandzone $ 37-42 maar die zal waarschijnlijk geen al te grote belemmering vormen als de markt eenmaal echt gaat aanzetten.

Uber heeft een lage short float van 2,7% en bijna driekwart van de uitstaande aandelen is in institutioneel bezit. Dat geeft aan dat de grote partijen er geen heil in zien om dit aandeel te shorten en dat er vertrouwen is op de langere termijn

Op een korter time frame, de dagelijkse chart vanaf begin dit jaar, zien we de kortestondige top op $ 38 waarna het aandeel geleidelijk aan de daling inzette tot net onder de $ 30 wat ook een steunzone is op dit time frame.

Daartussen, op $ 35.25 en de $ 33 zone zijn weerstandniveaus die als steun kunnen gaan dienen mocht er een pullback komen. Deze niveaus zijn prima instappunten om een longpositie op te bouwen.

Wanneer Uber met voldoende volume wederom door de $ 38 breekt kan er bijvoorbeeld mee worden gekocht in de richting van de markt. Er zijn veel mensen toch wat terughoudend in, die kopen liever wanneer de markt omlaag gaat tegen steunniveaus aan. Maar wanneer dat niet gebeurd is handelen in richting van de markt eigenlijk niet meer dan logisch.