ما هو صندوق الاستثمار المُتداول في البورصة وكيف يمكنك تداوُله؟

ما هو الصندوق الاستثمار المُتداول في البورصة؟

الصندوق المُتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمار تقوم بتتبُّع أداء سوق أو مجموعة أسواق قائمة. سيقوم الصندوق إما بشراء الأصول التي يتتبّعها فعليًا أو استخدام استثمارات أكثر تعقيدًا لمحاكاة حركة السوق الأساسية.

يتم شراء وبيع الصناديق الاستثمارية في البورصة – بنفس طريقة الأسهم. تُؤدي وظيفة شبيهة بوظائف المؤشرات وصناديق الاستثمار الائتمانية وغيرها من المنتجات المُتداولة في البورصة. يُمكنك شراء صندوق ETF لتتبُّع قطاع أو مؤشر أو أسهم من بلد معين، أو سلعة ما أو عملة أو أسواق ذات دخل ثابت.

تُصمّم العديد من صناديق الاستثمار المُتداولة لتتبُّع الأصول الأساسية، ولكن بعض الصناديق تختار الأصول التي تتبعها. يُمكنك اختيار تداوُل الصناديق الاستثمارية عبر العقود مقابل الفروقات، أو الاستثمار عبر منصة تداوُل الأسهم الخاصة بنا.

تعرّف على على كيفية فتح مركز بصناديق الاستثمار أو ابدأ التداوُل الآن.

صناديق الاستثمار المُتداولة الرائجة التي تستحق المراقبة

• صندوق iShares Core S&P 500 ETF يتتبع مؤشر S&P 500، الذي يقيس أداء الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبرى
• صندوق Vanguard Total International Stock ETF أو VXUS يستثمر في الأسهم العالمية (باستثناء الأمريكية) المدرجة في مؤشر FTSE Global All Cap Index
• صندوق iShares Core MSCI Total International Stock ETF يتتبع نتائج الأسهم الكبرى والمتوسطة والصغرى غير الأمريكية
• صندوق Vanguard FTSE 100 UCTIS ETF يتتبع أداء مؤشر الأسهم FTSE 100، والذي يتألف من أكبر 100 شركة في المملكة المتحدة من حيث القيمة السوقية
• صندوق WisdomTree WTI Crude Oil يمنح تعرضًا غير مباشر لأسعار النفط الخام من خلال تتبع مؤشر بلومبرج للنفط الخام
• صندوق iShares US Energy ETF يتتبع مؤشر Dow Jones الأمريكي للنفط والغاز، والذي يقيس أداء الشركات في قطاع النفط والغاز في الولايات المتحدة.

الصناديق الاستثمارية لمؤشرات الأسهم

صناديق المؤشرات المُتداولة في البورصة عبارة عن صناديق تقوم بتتبُّع أداء مؤشر معين. بما أن مؤشرات الأسهم ليست سوى رقم يُمثل مجموعة من الأسهم، يتعين على المُتداولين والمستثمرين إيجاد طرق للتداوُل على أسعارها.

تُتيح لك صناديق الاستثمار المُتداولة إمكانية التعرض لمؤشر كامل من مركز تداوُل واحد. على سبيل المثال، سوف يتتبّع مؤشر صندوق FTSE 100 ETF أداء مؤشر FTSE 100، وسيحتفظ إما بالأسهم المادية لمكونات المؤشر أو المنتجات التي تحاكي تحرُّكات أسعاره.

الصناديق الاستثمارية للعملات

تُتيح لك الصناديق الاستثمارية للعملات كسب التعرُّض لسوق الفوركس، دون الحاجة إلى شراء أو بيع العملات الأساسية. في بعض الحالات، سوف تتبع هذه الصناديق الاستثمارية عملة واحدة فقط، ولكنها في الغالب تتبع سلة من العملات.

يمكنك استخدام صناديق الاستثمار للعملات في تداوُل الصحة الاقتصادية للمناطق – مثل الاتحاد الأوروبي – أو اقتصادات الأسواق الناشئة. كما يمكن استخدامها كتحوط ضد التضخم ومخاطر الأصول الأجنبية.

الصناديق الاستثمارية للقطاعات والصناعات

صناديق القطاعات أو الصناعات تقوم بتتبع مؤشر الشركات العاملة في نفس الصناعة. على سبيل المثال، في قطاع الذكاء الاصطناعي والروبوتات يوجد صندوق Robo-Stox Global Robotics & Automation Index ETF، الذي يتتبع الأسهم المتعلقة بالنقل المستقَل والروبوتات والتشغيل الآلي وغير ذلك.

وكما هو الحال في صناديق الاستثمار المُتداولة الخاصة بالعملات، يمكن استخدام صناديق القطاعات للاستفادة من التغييرات في صحة الاقتصاد واستخدامها في التحوُّط لأي مراكز تداوُلات حالية. إذا كانت لديك مخاطر كبيرة في قطاع معين، فقد تختار التخفيف من هذه المخاطر من خلال بيع صندوق قطاعات استثماري على المكشوف.

الصناديق الاستثمارية للسلع

عادةً ما تستمد الصناديق الاستثمارية للسلع أسعارها من العقود الآجلة، عوضًا عن احتواء السلعة المادية.

من الضروري ملاحظة أن هناك فرقًا بين صناديق الاستثمار المُتداولة للسلع وصناديق الاستثمار المُتداولة المرتبطة بالسلع، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في القطاعات الموضحة أعلاه. الصناديق الاستثمارية للسلع ترسم سعر السلعة الأساسية، في حين أن الأصول المرتبطة بالسلع تقوم بتتبُّع الشركات في مجال الصناعة.

الصناديق الاستثمارية المُتداولة حسب المناطق الجغرافية

تُتيح لك الصناديق الاستثمارية الجغرافية تتبُّع الأصول في منطقة معينة. على سبيل المثال، يمكنك شراء صندوق ETF أمريكي يمنحك التعرُّض لجميع المؤشرات الأمريكية أو صندوق ETF خاص بأمريكا الشمالية يتضمن شركات كندية، أو صندوق ETF عالمي إذا كنت تسعى إلى تنويع محفظتك.

الصناديق الاستثمارية للبيع على المكشوف أو العكسية

تتحرك صناديق الاستثمار المُتداولة العكسية في الاتجاه المعاكس للأصل الأساسي. يُمكن العثور عليها في أي من فئات صناديق الاستثمار المذكورة أعلاه.

يُمكنك استخدام صندوق ETF عكسي كوسيلة لفتح مراكز بيع على المكشوف في السوق. ويُمكن أن تكون بمثابة تحوُّطات مفيدة لمراكز الشراء الحالية أو كطريقة للمضاربة في الأسواق الهابطة.

تداوُل الصندوق الاستثماري عبر المشتقات

إن تداوُل الصناديق الاستثمارية يُتيح لك التعرُّض لتحركات الأسعار على المدى القصير في قطاعات معينة. عندما تتداوَل صناديق الاستثمار باستخدام عقود الفروقات، يُمكنك الاستفادة من الرافعة المالية للحصول على تعرُّض مُضخم للصندوق الاستثماري الذي تختاره.

لذا، تُمكّنك العقود مقابل الفروقات من فتح مركز مقابل جزء بسيط من تكلفة الاستثمار التقليدي. في حين أن الرافعة المالية قد تضخم أرباحك، إلا أنها قد تضخم خسائرك أيضًا، لذلك من المهم أن تضع استراتيجية لإدارة المخاطر قبل التداوُل.