如何管理交易中的恐懼和貪婪情緒

管理交易中的恐懼和貪婪情緒

• 我們的日常生活會因為恐懼和貪婪情緒的出現而發生變化
• 這些變化還會對交易產生諸多不利影響
• 從大局出發，未雨綢繆可幫助交易者消除這些情緒帶來的不利影響

恐懼和貪婪通常被視為金融市場中最常出現的兩種情緒。這種觀點儘管看似簡單，但同時也表達出這兩種情緒對交易心態的重要性。從交易者角度而言，清楚分辨何時應該消化或控制這些情緒，是成功交易與短暫交易的分水嶺。

閱讀全文，進一步了解恐懼和貪婪情緒在交易中的具體表現，包括這些情緒通常會在何時出現，以及如何對其進行有效管理。

關於交易中產生恐懼和貪婪情緒的根本原因

交易者群體經常會產生「恐懼和貪婪」情緒，如果不進行適當干預，可能會釀成大錯。恐懼通常表現為對新交易的遲疑或是過早結束盈利的交易。貪婪則表現為交易者投入更多的資金到盈利的交易中，或為了市場中出現的小波動而過度使用槓桿。

這兩種情緒的起因非常複雜，但從邏輯分析角度來看，恐懼和貪婪都源自人類與生俱來的生存本能。

什麼是恐懼？

我們知道，恐懼與「戰鬥或逃跑」這種本能有關，人人都有這種本能。我們在受到威脅時，這種本能就會出現。當交易形勢對交易者不利時，交易者會感到恐懼，這是因為他們可能會面臨虧損風險。

發現交易形勢對自己不利會引發交易者的恐懼心理，由於不想承認虧損這一事實，交易者往往會情感用事，延長虧損倉位的持有時間。事實上，在DailyFX 對 超 過 3000 万筆真實交易進行研究的成功交易者的特質分析中，這種情況就是交易者最容易犯的 錯誤 。

交易者受恐懼情緒牽制的第二種情況發生在開始交易之前。儘管分析結果表明有合適的入場時機，但交易者由於害怕損失而裹足不前，最終與本可大有所為的交易失之交臂。

市場崩盤會引發恐懼心理，導致交易者不願在最低點買入。遇到這種情況時，交易者往往會擔心股價出現進一步下跌，因此放棄交易，但這樣也意味著會錯過股價上漲的機會。

什麼是貪婪？

貪婪與恐懼是兩種截然不同的情緒，如果放任貪婪情緒的滋長，交易者就會陷入困境。當交易者決定投入更多的資金到盈利的交易中，並期望市場走勢持續對自己有利時，交易者便產生了貪婪心理。

而當交易者面對虧損情況依然決定「加倍投注」，並期望通過追加投資將交易扭虧為盈時，也會引發貪婪心理。從風險管理角度來看，如果市場走勢持續對交易者不利，則交易者會面臨極大風險，而且可能很快就會收到追加保證金通知。

貪婪情緒主宰金融市場的事件屢見不鮮。曾經的互聯網泡沫時期就是最好的例子，人們不斷買入互聯網股票，導致股價瘋狂上漲，然後出現暴跌。近期的一個例子是比特幣：投資者紛紛湧入加密貨幣市場，因為他們認為價格會持續攀升，直至市場崩盤讓他們認清了現實。

如何成為可以管理貪婪和恐懼情緒的優秀交易者

有幾種方法可以幫助您控制個人情緒，防止恐懼和貪婪影響您的交易決策或整體成功機率。

制定交易計劃

交易者應及時制定交易計劃 ，避免受到情緒牽制，影響交易計劃的正常執行。這方面的例子包括：過度使用槓桿、移除虧損交易的止損位、加倍投注虧損交易。

縮小交易規模

「最大限度降低情緒對交易影響的一種方法是縮小交易規模，這是最簡單的選擇」– James Stanley，DailyFX 外匯策略師

這是我們在管理交易情緒一文中分享的諸多實用技巧之一。

該文章進一步指出，在利用模擬賬戶進行大額交易時，交易者不會有任何壓力，因為他們知道不會發生實質的財務風險。而一旦實際操手大額交易，只要價格一出現風吹草動，交易者就會備感壓力。這種壓力有可能促使交易者做出錯誤的決策，進而使自己的交易賬戶出現虧損，交易者務必要格外留心。

撰寫交易日志

在交易時，交易者還需要留意自己的行為表現。撰寫交易日志就是一種理想選擇。有了交易日志，交易者就可以記錄交易情況和有效的交易策略，同時調整不理想的交易策略。不代入任何個人情緒，理智評估交易結果，果斷捨棄沒用的策略。

閱讀 交易日志撰寫指南。