¿Qué es el QE o Expansión cuantitativa y cómo afecta el trading de Forex?
La expansión cuantitativa es una herramienta no convencional de política monetaria usada por los bancos centrales para aumentar el dinero en circulación en el mercado e inyectar liquidez a la economía.
¿Qué puedes encontrar en este artículo?
1. ¿Qué es el QE o expansión cuantitativa?
2. Ejemplos de QE
3. ¿Cómo afecta el QE o expansión cuantitativa?
4. ¿Cómo operar con forex en tiempos de expansión cuantitativa?
5. QE, en resumen
¿Qué es el QE o expansión cuantitativa?
Origen
La expansión cuantitativa o quantitative easing (QE por sus siglas en inglés), es una herramienta de política monetaria usada por los bancos centrales para aumentar el dinero en circulación en el mercado. De esta forma logran estimular la economía a través de la compra de activos (acciones, bonos) en el mercado y reducir los tipos de interés con lo cual facilitan los préstamos a empresas y consumidores.
La QE es usada cuando los tipos de interés ya están en mínimos y los bancos centrales se quedan sin alternativas para estimular la economía. De allí que, al comprar activos logren aumentar considerablemente su balance. Una vez que se consolida la subida de precios comienzan a retirar los estímulos del mercado y se pasa a una nueva fase denomina tapering.
La expansión cuantitativa, aunque se ha aplicado varias veces, se utilizó por primera vez por el Banco de Japón (BOJ) para combatir la deflación doméstica en la década de 2000. La QE fue aplicada con gran fuerza después de la crisis del 2008.
Ejemplos de QE
Japón
El Banco de Japón (BOJ) utilizó la QE para combatir la deflación a inicios del 2000 y mantuvo los tipos de interés a corto plazo cerca de sus valores mínimos, cercanos a cero desde 1999. Con posterioridad el BOJ inundó a los bancos comerciales con un exceso de liquidez para promover los préstamos privados, con lo cual dejó a los bancos comerciales con excesos de reservas.
Estados Unidos
Durante la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal de Estados Unidos expandió su balance de manera excepcional al agregar nuevos activos y pasivos mediante restas correspondientes. En marzo de 2009, tenía 1,75 billones de dólares de deuda bancaria, valores que estaban respaldados por hipotecas y letras del tesoro. La cantidad alcanzó un máximo de 2,1 billones a mediados del 2010.
Durante la pandemia
El Covid-19 significó una paralización de la actividad económica en todo el mundo, de allí que los principales bancos centrales, frente a una inminente recesión, anunciaron el mayor paquete de estímulos para intentar minimizar los efectos de la pandemia. Participaron de manera conjunta la Reserva Federal, la Unión Europea, Suiza, Japón, Canadá y Reino Unido.
¿Cómo afecta el QE o expansión cuantitativa?
Aumentar la oferta monetaria puede generar inflación si el crecimiento del dinero es demasiado rápido, pues no está respaldado por la cantidad de bienes que están disponibles para la venta. En consecuencia, para no crear inflación entonces se lleva a cabo un proceso de esterilización monetaria.
También puede producirse la deflación lo cual no es favorable para la economía pues una crisis deflacionaria disminuye los ingresos generando desempleo y con ello se produce una inestabilidad social y política. Otro efecto colateral de la QE es el riesgo de alimentar una burbuja financiera.
En el mercado Forex tras la aplicación de estas políticas de estímulo se producen dos reacciones fundamentales. Por un lado, un pico o spike instantáneo al conocerse la noticia y un ajuste eventual del precio que comienza a influir en el mercado tras la aplicación de la medida. En cualquiera de estos casos al incrementar el flujo monetario en la economía, el efecto que provoca el QE es el debilitamiento (al menos temporal) de la divisa en cuestión.
¿Cómo operar con forex en tiempos de expansión cuantitativa?
El trading de forex consiste en comprar y vender divisas en el mercado de forex con el objetivo de obtener beneficios. Forex es el mercado del mundo en el que más se opera, en él se realizan operaciones con un valor de billones de dólares a diario. Para operar con productos cotizados sobre forex puedes seguir los siguientes pasos:
1- Abre una cuenta de Productos cotizados con nosotros.
2- Define qué producto te gustaría usar: Turbo24 o Multi Warrants.
3- Elige tu par de divisas, por ejemplo, el EUR/USD.
4- Decide si ir largo o corto en función de cómo creas que se van a mover los precios de las divisas (por ejemplo, ve largo si crees que el EUR va a subir frente al USD o corto si crees que va a suceder lo contrario).
5- Escoge el tamaño de tu posición (es decir, cuántos Turbo24 o Multi Warrants deseas comprar).
6- Realiza tu operación.
QE, en resumen
- La expansión cuantitativa es una herramienta no convencional de política monetaria usada por los bancos centrales para aumentar el dinero en circulación en el mercado e inyectar liquidez a la economía.
- La QE es usada cuando los tipos de interés ya están en mínimos y los bancos centrales se quedan sin alternativas para estimular la economía.
- Con la expansión cuantitativa los bancos centrales estimulan la economía a través de la compra de activos (acciones, bonos) en el mercado y reducen los tipos de interés con lo cual facilitan los préstamos a empresas y consumidores.
- La expansión cuantitativa, aunque se ha aplicado varias veces, se utilizó por primera vez por el Banco de Japón (BOJ) para combatir la deflación doméstica en la década de 2000.
- En el mercado Forex tras la aplicación del QE produce dos reacciones fundamentales: por un lado, un pico o spike instantáneo al conocerse la noticia y un ajuste eventual del precio que comienza a influir en el mercado tras la aplicación de la medida.
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