Alzas en Europa a la espera de los datos de inflación y PMIs, después de que Australia siga manteniendo los estímulos

Los mercados europeos abren con ganancias después de una sesión asiática positiva, después de que el banco central australiano haya mantenido sin cambios los tipos de interés en el 0,1% por sexta reunión consecutiva a la espera de nuevos datos de inflación y de presiones de los salarios en los precios.

La semana pasada, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda insinuó el final de una política monetaria ultra-acomodaticia, lo que llevó a algunos a creer que el RBA seguiría sus pasos, pero el Banco Central de Australia ha reiterado su política económica ultra expansiva y la mantendrá durante más tiempo, incluso a pesar de que los datos macro mostraron que la producción del país estaba por encima de su nivel previo a la pandemia y los precios de la vivienda se hayan disparado.

El RBA también ha repetido que no aumentará las tipos de interés hasta que la inflación sea sostenible dentro de su banda objetivo de 2-3%. En su escenario central, la inflación subyacente se ve por debajo del punto medio de ese rango hasta mediados de 2023.

La tasa de desempleo se encuentra actualmente en el 5,5%, mientras que el crecimiento de los salarios avanza a un ritmo anémico del 1,5%. A pesar de esto, el índice Australiano retrocedía un 0,27% y el Nikkei japonés lo hacía un 0,16%.

Sin embargo, las bolsas chinas rebotaban, el índice China A50 avanzaba un 0,23%, el índice de Shanghai lo hacía un 0,26%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong subía un 0,99%, después de que la actividad de las fábricas del gigante asiático haya continuado expandiéndose en mayo gracias a la continua recuperación de la demanda mundial, según la encuesta PMI, que ha dado una lectura de 52 cuando se esperaba 51,9, aunque el aumento de los costes de las materias primas y las limitaciones de la cadena de suministros enturbiaron las perspectivas.

Hoy tendremos una gran batería de datos macro en Europa y en EE. UU. que probablemente ofrecerán pistas sobre la salud de la economía mundial. Conoceremos los PMI en ambos lados del Atlántico y el dato de inflación y desempleo en el viejo continente. También tendremos declaraciones de los miembros del FOMC Quarles y Brainard, así como declaraciones del gobernador del banco de Inglaterra, Bailey.

Hasta que tengamos más datos al respecto, los inversores siguen optimistas por la recuperación económica y hoy los mercados avanzan. El Euro Stoxx 50 sube un 0,54%, el DAX alemán lo hace un 0,73% mientras que el Ibex 35 que sigue siendo penalizado por las dudas que generó ayer el gobierno con la regulación en el sector eléctrico, sube tan solo un 0,1%. En divisas, el dólar cae ligeramente frente a una canasta de divisas principales. El Euro sube un 0,06% frente al billete verde y la libra avanza un 0,19%.

En materias primas, el oro coquetea con sus niveles más altos de los últimos cinco meses a la espera de los datos europeos y estadounidenses de esta semana.

Los precios del petróleo subían, y el Brent superaba los 70 dólares, al aumentar el optimismo sobre las perspectivas de la demanda de combustible durante la temporada de verano de Estados Unidos, el principal consumidor de petróleo del mundo.

En cuanto al coronavirus, la vacunación masiva con CoronaVac en Brasil ha reducido según un estudio un 95% las muertes.

Por su parte, China ha registrado el primer caso humano de gripe aviar.

Datos Macro

• 03:30 – Australia – Permisos de construcción (Mensual – Abr). Dato: -8,6%. Previsión: -10%. Anterior: 18,9%.
• 03:45 – China – PMI manufacturero de Caixin (May). Dato: 52. Previsión: 51,9. Anterior: 51,9.
• 03:30 – Australia – Decisión de tipos de interés. Dato: 0,1%. Previsión: 0,1%. Anterior: 0,1%:
• 08:00 – Reino Unido – Índice Nationwide de precios de la vivienda (May). Dato: 10,9%. Previsión: 9,2%. Anterior: 7,1%.
• 09:15 – España – PMI manufacturero (Mayo). Previsión: 59,5. Anterior: 57,7.
• 09:45 – Italia – PMI manufacturero (Mayo). Previsión: 62. Anterior: 60,7.
• 09:50 – Francia – PMI manufacturero (Mayo). Previsión: 59,2. Anterior: 50,2.
• 09:55 – Alemania – PMI manufacturero (Mayo). Previsión: 64. Anterior: 66,2.
• 09:55 – Alemania – Cambio del desempleo (Mayo). Previsión: -9K. Anterior: 9K.
• 09:55 – Alemania – Tasa del desempleo (Mayo). Previsión: 6%. Anterior: 6%.
• 10:00 – Zona Euro - PMI manufacturero (Mayo). Previsión: 62,8. Anterior: 62,8.
• 11:00 – Zona Euro – IPC (anual – Mayo). Previsión: 1,9%. Anterior: 1,6%.
• 11:00 – Zona Euro – Tasa de desempleo (Mayo). Previsión: 8,1% Anterior: 8,1%.
• 12:00 – EE. UU. – Reunión de la OPEP.
• 15:45 – EE. UU. – PMI manufacturero de mayo. Anterior: 61,5.
• 16:00 – EE. UU. – Declaraciones de Quarles, miembro del FOMC.
• 16:00 – EE. UU. – Índice ISM de empleo en el sector manufacturero (Mayo). Previsión: 61,5. Anterior: 55,1.
• 16:00 – EE. UU. – PMI manufacturero del ISM (Mayo). Previsión: 60,7. Anterior: 60,7.
• 17:00 – Reino Unido – Comparecencia del gobernador Bailey del BoE.
• 20:00 – EE. UU. – Declaraciones de Brainard, miembro del FOMC.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9166,4 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9192,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9125,2 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 9095,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 498,4 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 527,7 y 15 586,4 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 446,6 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 411,4 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4212,16 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4222,75 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4201,58 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4191,91 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,22366 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,22476 y 1,22651 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,2180 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,21659 puntos.

¿ Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 15 499 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (15 499 - 120 = 15 379 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 129,16 veces (15 499 / 120 € = 129,16), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el DAX está cotizando, por ejemplo, en los 15 446 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (15 446 + 120 = 15 566 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 128,72 veces (15 446 / 120 € = 128,72).

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.