Apertura alcista en Europa antes de los vencimientos de derivados trimestrales

Los mercados europeos abren planos con ganancias. El Alemania 40 ganaba un ligero 0,53%, el Eu Stocks Banks Index (10 EUR) avanzaba un 0,76%, el Francia 40 francés lo hacía un 0,75%. El FTSE 100 italiano avanzaba un 0,44% mientras que el España 35 se acercaba a los 8800 puntos, cotizando en los 8791, con una subida del 0,68%.

Los inversores europeos esperan los vencimientos de derivados mensuales y trimestrales a partir de las 12h y posteriormente, ya empezarán a poner el foco en las reuniones de los bancos centrales de la próxima semana, empezando por la de la Reserva Federal y el banco de Japón el miércoles y continuando con la del Banco de Inglaterra y el Norges Bank el jueves, mientras asimilan un lote de datos económicos publicados durante la semana.

La tasa de inflación estadounidense más suave atenuó las expectativas de una reducción anticipada por parte de la Fed, mientras que las débiles cifras de ventas minoristas y producción industrial de China generaron preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento mundial.

En EE UU, los futuros vienen con ligeras ganancias después de una sesión mixta ayer, antes de la cita clave de la cuádruple hora bruja, a partir de que suene la campana y se abra el mercado a las 15:30h peninsular se desvanecerá la mayor parte de la gamma del mercado y será a partir de entonces cuando tengamos claridad hacia donde se quieren mover los mercados de aquí a final de mes.

Los inversores continúan sopesando la incertidumbre sobre el ritmo de la recuperación económica y cuáles serán los próximos pasos de la Fed.

Los datos publicados ayer mostraron que las ventas minoristas se recuperaron inesperadamente en agosto, mientras que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron un poco más de lo previsto.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos dijo ayer que había desembolsado alrededor de 700 mil millones de dólares en el programa de ayuda COVID-19 en los primeros seis meses desde que el Programa de Rescate de Estados Unidos se convirtió en ley.

Las bolsas asiáticas, por su parte, han terminado en positivo, los índices chinos avanzaban mientras que el Nikkei japonés ganaba un 0,58%, a pesar de ello, siguen las preocupaciones sobre el crecimiento mundial. El dólar se mantenido cerca de un máximo de tres semanas.

En el mercado de materias primas, la reanudación de la oferta en el Golfo de México tras los dos huracanes presiona a los precios de los futuros la baja en la sesión de hoy, aunque tanto el WTI como el Brent van camino de registrar ganancias semanales de alrededor del 4%.

Datos Macro

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 752,4 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 803,8 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 682,8 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 643,7 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 8744 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 8724 y 8683,4 en extensión*.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 8788,5 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 8827,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4445,60 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4470,04 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4445,60 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4430,19 puntos.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un turbo corto, lo que equivale a 0,01 euro por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, cien Turbo24.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos cien Turbo24 largo a una cotización del índice de 15 753 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada 15 753 - 120 = 15 633 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 131,28 veces (15 753 / 120 € = 131,28), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos cien Turbo24 cortos. Imaginemos que el DAX está cotizando, por ejemplo, en los 15 682 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (15 682 + 120 = 15 802 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 130,68 veces (15 682 / 120 € = 130,68).

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.

*Cuando hablamos de extensión, nos referimos a cuando existe un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado. Siempre se utilizan precios de cierre si el precio rebasa el nivel, pero si no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura.