El Ibex 35 arranca hoy jueves con ventas asimilando los resultados y de la decisión del BCE

• A las 08:30 horas, el futuro del Ibex 35 sube un 0,06% hasta los 8950 puntos
• Repsol gana un 14%
• Grifols en el soporte de los 10 euros

Ayer miércoles, Wall Street cerraba con fuertes correcciones en el Nasdaq 100 (-2,47%) y en el S&P 500 (-1,43%), pero la “debacle” del índice tecnológico se debió al castigo recibido por Alphabet (-9,60%), Amazon (-5,58%) que presentará esta noche o Meta Platforms (-4,17%), que caía en el after hours pese a mejorar su beneficio neto un 163% y un BPA de 4,39$/acc vs 3,63$/acc estimado.

Nuevos repuntes de los rendimientos de los bonos, condicionando ayer a la renta variable, pero hoy la gran cita de la sesión será la decisión de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), donde salvo sorpresa, dejarán las tasas en el 4,50%. También, veremos la capacidad de Christine Lagarde de transmitir un mensaje que calme al mercado. El Bund alemán subía esta mañana hasta el 2,90%.

El yen continúa hundiéndose frente al dólar americano, superando en la madrugada de hoy los 150 yenes por dólar, una cifra que no se veía desde octubre del año pasado y podría seguir con la escalada. El próximo 31 de octubre tendremos decisión de tipos del Banco de Japón (BoJ).

Los futuros del oro volvían a repuntar en la mañana de hoy, superando los 1995 dólares por onza, retomando el objetivo de asentarse por encima de los 2000 dólares, nivel clave para consolidar. El escenario actual podría confirmarlo en una sesión marcada por mucho dato macro en EE. UU., especialmente el PIB preliminar del 3T y las peticiones por desempleo.

Análisis del Ibex 35

El Ibex 35 volvía a cerrar ayer miércoles con descensos, estableciendo nuevos mínimos semanales ante la presión vendedora que continúa imponiéndose en la bolsa española. Hoy podríamos ver nerviosismo a medida que se acerca la decisión del BCE, pero la publicación de resultados empresariales será interesante para el índice español. Siguiente soporte: 8760 puntos.

Dentro del selectivo español,Banco Sabadell ganó 1028M€ hasta septiembre, un 45% más que hace un año y el beneficio del 3T fue de 464M€ (+29%), aunque si no tenemos en cuenta el resultado de TSB (filial de Reino Unido), el beneficio sería de 867M€ (+40,7%). El margen de intereses escaló hasta los 3512M€ (+29%) y un RoTE crecía un +11,6%.

Las acciones del banco español buscaran el retorno hacia los 1,05 euros, después de caer más de un 8% desde los máximos de octubre. De lo contrario, podría acercarse al euro por acción, nivel psicológico para el mercado.

Repsol obtuvo un beneficio neto de 2785M€ hasta septiembre, un 14% menos que hace un año ante el deterioro de los precios del petróleo y gas por debajo de las referencias del año pasado. La petrolera española recalca el entorno actual ante los recortes de producción de petróleo y que “los próximos meses serán volátiles”. Su plan estratégico sigue intacto y cumpliendo con los objetivos marcados para este año, invirtiendo este año 4362M€ (+82%) en proyectos bajos en carbono.

Telefónica (-2,10%) continúa desinflándose en bolsa, volviendo a acercarse al soporte de los 3,52 euros, nivel que no visitaba desde principios de agosto. Será interesante ver la capacidad de la oferta y demanda en los niveles mencionados, pero la compañía vuelve a negociar en un rango importante.

La situación de Grifols (-3,36%) no mejora, cediendo algo más de un 27% desde los máximos del pasado mes de agosto, perdiendo en la última semana los 11 euros, una zona que sirvió al mercado para crear un soporte, pero la presión vendedora arrastró al valor hacia lo 10 euros, volviendo a negociar a niveles del pasado mes de mayo.

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 09:00 horas -> Tasa de desempleo en España (3T)
• 14:15 horas -> Tipo de facilidad de depósito del BCE (Oct)
• 14:15 horas -> Decisión de tipos del BCE (Oct)
• 14:30 horas -> Pedidos de bienes duraderos en EE. UU. (Sep)
• 14:30 horas -> PIB del 3T preliminar en EE. UU.
• 14:30 horas -> Nuevas peticiones de subsidio por desempleo en EE. UU.
• 14:45 horas -> Rueda de prensa del BCE
• 16:00 horas -> Venta de viviendas pendientes en EE. UU. (Sep)

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 9050 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 8922 puntos. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,249 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 124,9 euros (100 Turbo24 x 1,249 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 72 veces (9050 / 124,9 euros = 72 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8975 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 9131 puntos, con un precio del Turbo24 en 1,729 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 172,9 euros (100 Turbo24 x 1,729 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 52 veces (8975 / 172,9 euros = 52 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.