El Ibex 35 intentará cerrar la semana sobre los 8700 puntos pendiente del informe de empleo de EE.UU.

• A las 9:01 horas, el Ibex 35 sube un 0,44%, hasta los 8727 puntos
• BBVA pierde algo de terreno al presentar resultados
• Bankinter negocia a niveles de julio del año 2018

La última sesión de la semana arranca con unos inversores pendientes del informe de empleo en Estados Unidos, correspondiente al pasado mes de enero, un dato relevante para conocer el estado del mercado laboral estadounidense y, sobre todo, de referencia para la Reserva Federal y su ajustes de política monetaria.

Por el lado europeo, ayer fue el turno para el Banco Central Europeo (BCE), aunque lo importante llegó con la posterior rueda de prensa por parte de Christine Lagarde. La presidenta del BCE comentó la preocupación por los incrementos continuados en los precios, una situación que podría extenderse en el primer semestre y con posibilidad de “estabilizarse” de cara a la segunda parte del año.

Sin embargo, lo que creó volatilidad fue el cambio de discurso, siendo esta vez más “hawkish” al dejar abierta la posibilidad de subida de tipos de interés en algún momento del año 2022, cuando en anteriores conferencias mantenía con firmeza que esto no se daría hasta el próximo 2023, lo que desencadenó el disparo del euro frente al resto de divisas.

Por tanto, con los diferentes escenarios, es probable que los inversores comiencen a ajustar sus carteras y miren hacia empresas que tengan cierto poder de fijación de precios, que puedan trasladarlos a los clientes finales. Estas empresas son las de menor capitalización bursátil, puesto que operan en sector muy concretos y en ocasiones, algunas de ellas están en buen posicionamiento de mercado (líderes sector).

Finalmente, hoy tendremos datos macroeconómicos de relevancia, entre los que destacamos:

• 10:30 horas -> PMI del sector de la construcción en Reino Unido (Ene)
• 14:30 horas -> Nóminas no agrícolas en EE. UU. (Ene)
• 14:30 horas -> Tasa de desempleo en EE. UU. (Ene)
• 14:30 horas -> Cambio del empleo en Canadá (Ene)
• 16:00 horas -> PMI de Ivey en Canadá (Ene)

Análisis técnico: Ibex 35

A las 9:01 horas, el Ibex 35 arranca hoy viernes con ascensos, anotándose un 0,44% hasta los 8727 puntos.

Técnicamente, el Ibex 35 continúa una jornada más negociando en un rango corto, entre los 8800 puntos y los 8615 puntos, con la posibilidad hoy de acercarse a testear nuevamente la directriz bajista de corto plazo, siendo clave para los inversores encontrar demanda (compras) suficientes alrededor de los 8768 puntos, lo que le daría fuerza al selectivo español de perforar los máximos semanales.

Por el lado contrario, seguimos pendientes de la actuación de la oferta (ventas) por las zonas altas del selectivo, puesto que las dudas siguen vigentes debido a los escenarios a los que se enfrentan los inversores, especialmente con el aumento de tensiones entre Ucrania y Rusia. Por tanto, insistimos una jornada más en vigilar los 8650 y 8600 puntos respectivamente.

Banco Sabadell y CaixaBank se disparan en el Ibex 35

Dentro del selectivo español, los bancos se dispararon ayer en el Ibex 35 después de las declaraciones de Christine Lagarde al dejar la ventana abierta a una subida de tipos de interés. Esta situación provocó el disparo del Banco de Sabadell y CaixaBank, ambos bancos con subidas por encima del 5% rompiendo así los máximos anuales.

El Sabadell se acerca a la resistencia psicológica de los 0,80 euros y negocia prácticamente a niveles de febrero del año 2020, siendo importante que consolide la rotura de los 0,75 euros. En cambio, CaixaBank negocia en máximos de los últimos 2 años, aunque podría marcar máximos de 3 años si consigue romper los 3,10 euros.

Seguidamente, Bankinter y Banco Santander también se anotaron subidas por encima del 3,20%, marcando así nuevos máximos anuales. El primero se acerca a la resistencia psicológica de los 5,5 euros por título, negociando prácticamente a niveles de julio del año 2018, mientras que el segundo rompió ayer la directriz bajista de largo plazo, superando así la zona de los 3,20 euros y teniendo el reto de romper los máximos de 2021.

Finalmente, la cruz fue para el BBVA, ya que pese a presentar unos resultados por encima de lo esperado, el mercado castigó al valor durante buena parte de la sesión, con descensos que llegaron a superar el 4,5%, aunque “salvo” la jornada cerca de los 5,70 euros y dejándose algo más de un 2%.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Ibex 35. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado, siendo la compra mínima de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Ibex 35 está cotizando, por ejemplo, en los 8750 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 1,321 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 132,1 euros (100 Turbo24 x 1,321 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 66,23 veces (8750 / 132,1 euros = 66,23 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Ibex 35 de 8500 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima de la entrada, con un precio del Turbo24 en 1,166 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 116,6 euros (100 Turbo24 x 1,166 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 72,90 veces (8500 / 116,6 euros = 72,90 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercados bajistas.