EUR/USD hoy: la divisa europea mira hacia los 1,10 dólares a la espera de la inflación

El mercado de divisas se encuentra en una fase interesante, después del techo creado por el billete verde (USD) alrededor de las 106,80 unidades, puesto que los inversores especulaban con el posible parón de las subidas de tipos de interés en Estados Unidos y en Europa, a lo que debemos de sumarle un retroceso en la inflación a ambos lados del Atlántico.

La semana pasada, las Actas del Banco Central Europeo (BCE) mantenían el foco puesto en la evolución de los datos macroeconómicos, con cierto tono “dovish” y argumentando que la inflación sigue camino del objetivo del 2%. Sin embargo, un detalle que pusieron sobre la mesa fue la llegada de una recesión técnica en el 3T y 4T.

Ayer y hoy hemos tenido intervenciones de Christine Lagarde ante el Parlamento Europeo, pero donde no hemos visto grandes cambios en su discurso. La presidenta del BCE argumentó que la “economía europea se encuentra en una fase de estancamiento”, pero “el mercado laboral comienza a tener debilidad pese a mostrar fortaleza”. Además, desde el BCE estiman que la inflación podría repuntar ante la volatilidad existente en las materias primas.

Todo lo anterior ha terminado salpicando a la divisa europea, cuya situación ha mejorado desde finales del mes de septiembre, haciendo una “especie” de “suelo” alrededor de los 1,0450 dólares tras perder más de un 7% desde los máximos cosechados en julio (1,1275 dólares). Desde entonces, el EUR/USD ha rebotado más de un 4%, consolidando niveles de importancia como los 1,08 dólares y, sobre todo, recuperando el 50% de la caída previa.

Asimismo, la clave para la divisa euro dólar se encuentra en el nivel psicológico de los 1,10 dólares, una zona de importancia para el mercado, ya que en los últimos 10 años ha tenido una relevancia importante para la oferta y demanda. Por tanto, manejo diferentes soportes y resistencias para el corto y medio plazo en la divisa europea, los cuales muestro a continuación:

• Corto plazo: Soporte: 1,0500 / Resistencia: 1,1200
• Medio plazo: Soporte: 1,0240 – 1,0315 / Resistencia: 1,1250 – 1,15

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al EUR/USD. En IG, podríamos operar en este mercado con barrera, multis, warrants, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el EUR/USD está cotizando, por ejemplo, en los 1,0960 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 1,0651 dólares por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo es de 3,049 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 304,90 euros (100 turbos x 3,049 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 36 veces (10 960 / 304,9 euros= 35,94 veces).

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del EUR/USD de 1,0900 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout en los 1,1211 dólares por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo es de 2,580 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 258 euros (100 turbos x 2,580 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 42 veces (10 900 / 258 euros = 42,24 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.