Índices cerca de máximos a la espera del dato de inflación mientras sigue la cautela

Los mercados europeos abren planos, con signo mixto. El Euro Stoxx 50 subía un ligero 0,05%, mientras que el Ibex 35 lo hacía un 0,07% y el CAC 40 francés un 0,04%. Sin embargo, el DAX retrocedía ligeramente un 0,11% y el PSI portugués y el AEX holandés lo hacían un 0,07% y un 0,04% respectivamente.

El Reino Unido dirá hoy a la Unión Europea que se está agotando el tiempo para encontrar soluciones que faciliten el comercio con Irlanda del Norte tras el Brexit, diciendo que cualquier otra acción legal por parte del bloque no facilitaría la vida de los habitantes de la provincia.

La cautela sigue siendo la tónica dominante del mercado. El dato de inflación de mañana dará pistas sobre cómo de rápido será el comienzo de la reducción de los estímulos por parte de la Fed.

Además, también hay mucho interés en conocer la postura del Banco Central Europeo sobre sus próximos movimientos, algo que también conoceremos mañana jueves.

En Asia, hemos tenido signo mixto, el Nikkei japonés ha terminado con una caída del 0,35% con los inversores materializando beneficios en empresas de transporte y de semiconductores.

El índice australiano también ha terminado en negativo con una caída del 0,31%.

En China, teníamos signo mixto. El índice China A50 subía un 0,27% y el índice de Shanghai avanzaba un 0,32%, mientras que el SZSE retrocedía un 0,11%.

Las alzas en las acciones chinas vienen después de que el gobierno haya prometido controlar los precios, a medida que aumenta el índice de precios al productor (IPP).

Los precios de las fábricas chinas subieron en mayo a su ritmo anual más rápido en más de 12 años, un aumento del 9% cuando se esperaba que fuese del 8,5% y cuando el dato anterior fue del 6,8%, impulsados por el aumento de los costes de las materias primas, lo que se suma a las presiones mundiales sobre los precios en un momento en que los responsables de política monetaria intentan revitalizar el crecimiento tras el batacazo causado por la pandemia.

La inflación de los precios al productor no se puede traspasar completamente al consumidor y puede que solo comience a afectar los precios al consumidor en el cuarto trimestre.

Los datos de inflación en el gigante asiático han quedado por debajo de lo previsto con el dato de IPC anual en el 1,3% cuando se esperaba un 1,6%.

El dato de IPC mensual del mes de mayo se ha reducido al -0,2% cuando se esperaba que fuese del -0,1%.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses retroceden, lo que de momento, hace pensar a muchos inversores que la Reserva Federal todavía podría estar algo lejos de reducir su estímulo monetario.

En EE. UU., el Senado aprobó ayer por 68-32 un amplio paquete legislativo destinado a impulsar la capacidad del país para competir con la tecnología china, queriendo hacer fuertes inversiones en semiconductores.

El dólar retrocede hoy ligeramente (-0,08%) frente a una canasta de divisas principales, algo que no es suficiente como para que el oro, la plata o el cobre avancen. Los tres metales retroceden un 0,06%, un 0,09% y un 0,63% respectivamente.

Los precios del petróleo subían por segundo día consecutivo ante los indicios de una fuerte demanda de combustible en Europa, mientras que la perspectiva de un retorno a corto plazo del suministro de petróleo iraní se desvaneció cuando el secretario de Estado de EE. UU. dijo que era poco probable que se levantaran las sanciones contra Teherán.

Antony Blinken dijo que incluso si Estados Unidos llegara a un acuerdo nuclear con Irán, seguirían vigentes cientos de sanciones estadounidenses contra Teherán.

En cuanto a las criptomonedas, tras perder la base del triángulo que guiaba los precios del Bitcoin, el aspecto técnico se ha deteriorado. El siguiente soporte más importante se encuentra en los 28 700 dólares. De perderlo, podríamos ver a la principal criptomoneda en los 20 000 dólares, lo que arrastraría al resto de las altcoins.

Datos Macro

• 03:30 – China – IPC mensual mayo – Dato: -0,2%. Previsión: -0,1%. Anterior: -0,3%.
• 03:30 – China – IPC anual mayo – Dato: 1,3%. Previsión: 1,6%. Anterior: 0,9%.
• 03:30 – China – IPP anual mayo – Dato: 9%. Previsión: 8,5%. Anterior: 6,8%.
• 08:00 – Alemania – Balanza comercial (abril). Dato: 15,9B. Previsión: 16,3B. Anterior: 14B.
• 16:30 – EE. UU. – Inventarios de petróleo crudo de la AIE. Previsión: -2,036M. Anterior: -5,080M.
• 16:30 – EE. UU. – Inventarios de crudo semanales en Cushing de la AIE. Anterior: 0,784M.
• 19:00 – EE. UU. – Subasta de deuda a 10 años (T-Note). Anterior: 1,684%.

ANÁLISIS TÉCNICO: IBEX 35

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 9141,2 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 9111,9 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 9174,8 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 9209,8 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: DAX

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 15 636,4 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 15 586,3 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 15 679,6 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 15 723,1 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: S&P 500

• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 4221,70 ampliaría las probabilidades de una caída con objetivo 4213,40 puntos.
• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 4232,60 aumentaría las probabilidades de una subida con objetivo 4241,54 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO: EUR/USD

• Escenario 2: un cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,21894 ampliaría las probabilidades de una subida con objetivo 1,22067 puntos.
• Escenario 1: un cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,21693 incrementaría las probabilidades de una caída con objetivo 1,21596 y 1,21471 en extensión*.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar como operar en el ejemplo, vamos a utilizar al DAX. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones.

En este caso, el tamaño mínimo del contrato sería la compra de un Turbo24 largo o un Turbo24 corto, lo que equivale a 0,01 euros por punto. Para nuestro ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado una recomendación de compra o venta, ya que no es su objetivo, vamos a seleccionar la cantidad equivalente a 1 euro por punto, es decir, 100 Turbo24.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos. Imaginemos que el DAX está cotizando, por ejemplo, en los 15 636 puntos. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado), por ejemplo en 120 puntos por encima del precio de entrada (15 636 + 120 = 15 756 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 130,3 veces (15 636 / 120 € = 130,3).

Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos estando dentro y podríamos seguir obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largo a una cotización del índice de 15 680 puntos. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en 120 puntos por debajo del precio de entrada (15 680 - 120 = 15 560 puntos). Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 1,2 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 120 euros (100 turbos x 1,20 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 130,67 veces (15 680 / 120 € = 130,67), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

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*Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en la dirección del escenario indicado que en el contrario (puede ser durante toda la jornada), y se trataría del mismo fenómeno en extensión. Es importante tener en cuenta que, en la mayoría de las ocasiones, tras una confirmación hay un movimiento en sentido contrario antes de tomar la dirección de la ruptura.