Petróleo Brent: el barril de referencia en Europa recupera los 80,00 dólares

En las últimas semanas, el mercado de petróleo se encontraba (y encuentra) tensionado por la incertidumbre que tenemos en Oriente Medio, así como en el Mar Rojo con los ataques continuados de los hutíes a petroleros americanos. Si bien es cierto que, la negociación del Brent se vio lastrada tras el conflicto de octubre, los movimientos de la OPEP+ también han sido claves.

Por un lado, Riad y Moscú decidieron prolongar los recortes voluntarios hasta finales del año 2023, donde los primeros confirmaron un recorte voluntario de 1 millón de barriles diarios (bpd), mientras que Rusia lo hará alrededor de 300 000 bpd, a la vez que la oferta continuaba presionada. Este movimiento trajo consigo una “guerra” interna entre los países productores africanos y Arabia Saudí, situación que se arrastra desde el pasado mes de junio, existiendo muchas diferencias y desacuerdos en cuanto a los barriles a recortar.

Además, como comentaba antes, seguimos con un frente abierto que podría continuar alterando los planes de los países productores, y es el conflicto en Oriente Medio, donde las tensiones siguen escalando con los países involucrados y externos, especialmente Irán, teniendo ahora enfrentamientos con Estados Unidos, lo que podría tensionar mucho más la “cuerda” y provocaría reacción en el oro negro.

En la tarde de ayer, las reservas semanales de crudo en Estados Unidos tuvieron un descenso con respecto a la semana pasada (9,2 millones de barriles), provocando el rebote en el West Texas (WTI) y el Brent, en parte, por un temporal de frío que afecta a algunas regiones productoras de petróleo.

Finalmente, el flujo de petróleo sigue fluyendo sin problema pese a los recortes desde algunos países productores, con unos inversores pendientes de la demanda de China y la preocupación existente de demanda física más frágil en próximas semanas.

Análisis técnico: Brent

Técnicamente, el barril Brent rebotaba hoy más de un punto porcentual hasta los 81,19 dólares, después de recuperar algo más de un 11% desde los mínimos cosechados el pasado mes de diciembre. El arranque del 2024 tampoco fue muy diferente a los últimos meses, pero como nota positiva, el Brent sostuvo el nivel de los 74,00 dólares, creando un soporte interesante gracias a la demanda.

A partir de ese momento, el precio fue realizando máximos crecientes, hasta perforar en la sesión de ayer miércoles la zona de los 80,00 dólares, un nivel psicológico relevante, ya que ahora veremos si el mercado (demanda) sigue teniendo “fuerza” para consolidar el tramo entre dicho nivel y los 81,80 dólares, máximos de finales de diciembre. Por tanto, si se produce una rotura con volumen y fuerza, el siguiente objetivo rondaría los 84,20 dólares.

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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al Brent. En IG, podríamos operar en este mercado con barrera, opciones vanilla, multis y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado.

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el Brent está cotizando, por ejemplo, en los 81,60 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) en los 78,59 dólares por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 2,816 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 281,60 euros (100 Turbo24 x 2,816 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 29 veces. Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del Brent de 80,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, en los 84,27 dólares por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 3,719 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 371,9 euros (100 Turbo24 x 3,719 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 22 veces, manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.